ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.03.2019
Просмотров: 726
Скачиваний: 8
прибылях
и
убытках»),
приходящейся
на
рубль, вложенный во
внеоборотные
активы*
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).
Рентабельность
оборотных активов, %
Без норма-
тива
Р о.к. = к.2400 / к.1200 х
100
Отражает
эффективность
и
прибыльность
использования
оборотных активов.
Определяет величину
прибыли
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»),
приходящейся
на
рубль, вложенный в
оборотные активы
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).*
Рентабельность
собственного
капитала, %
Без норма-
тива
Р с.к.= к.2400 / (к.1300 +
к.1530) х 100
Характеризует
эффективность
использования
собственного
капитала.
Определяет величину
прибыли
(форма
«Отчет о прибылях и
убытках»),
приходящейся
на
рубль собственного
капитала
(форма
«Бухгалтерский
баланс»).*
Рентабельность
перманентного
капитала, %
Без норма-
тива
Р п.к.=
= к.2400 / (к.1300 +
к.1530 + к. 1400) х100
Показывает
эффективность
использования
капитала, вложенного
в
деятельность
организации
на
длительный срок.
Рассчитывается как
отношение чистой
прибыли («Отчет о
прибылях и убытках»)
к
среднегодовой
сумме собственного
капитала
и
долгосрочных
обязательств (форма
«Бухгалтерский
баланс»).
Рентабельность
совокупных активов,
%
Без норма-
тива
Р с.а.= к.2400 / к.1600
х100
Характеризует
эффективность
и
прибыльность
использования всех
активов предприятия.
Рассчитывается как
отношение чистой
прибыли («Отчет о
прибылях и убытках»)
к
среднегодовой
сумме всего капитала
(всех активов) (форма
«Бухгалтерский
баланс»).
* - в знаменателе формул показатели внеоборотных активов, оборотных
активов, собственного капитала рассчитываются как среднегодовые
показатели ((на начало года + на конец года) / 2)
Показатели деловой активности и интенсивности использования
ресурсов (показатели рентабельности) не имеют нормативных значений.
Эти показатели необходимо рассматривать в динамике, чтобы сделать
вывод о финансовом состоянии предприятия.
Рост значений показателей оборачиваемости и рентабельности в
динамике характеризует улучшение деятельности предприятия, повышение
его деловой активности и доходности.
Показатели (коэффициенты) ликвидности — финансовые показатели,
рассчитываемые на основании бухгалтерской отчётности организации для
определения ее способности погашать текущую задолженность за счёт
имеющихся текущих (оборотных) активов.
На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с
модификацией бухгалтерского баланса организации, цель которой —
оценить ликвидность тех или иных активов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков погашения.
На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:
А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения);
А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты);
А3 — медленнореализуемые активы (запасы,
дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих
периодов»);
А4 — труднореализуемые активы (статьи раздела I актива баланса
«Внеоборотные активы»).
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств группируются следующим образом:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также
ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому
балансу);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты);
П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса
«Долгосрочные пассивы»);
П4 — постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в
предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы
будущих периодов»).
Для проведения анализа нужно сформировать сравнительный
аналитический баланс.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс
(по данным бухгалтерского баланса)
Статьи баланса
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменения
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на конец
года
абсо-
лютных
величин,
тыс. руб.
удель-
ного
веса, %
АКТИВ
А1.
к.1240+к.1250
А2. к.1230
А3.
к.1210+к.1220+
к.1260 – к.12605
А4. к.1100
Баланс
ПАССИВ
П1. к.1520
П2.
к.1510+к.1540+
к.1550
П3. к.1400
П4.
к.1300+к.1530 – к.
12605
Баланс
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
•
текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
А1+А2=>П1+П2; А4<=П4;
•
перспективная ликвидность – это прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и
платежей: А3>=П3; А4<=П4;
•
недостаточный уровень перспективной ликвидности:
А4<=П4;
•
баланс не ликвиден:А4=>П4.
Предприятие считается абсолютно ликвидным, если А1>=П1,
А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
По данным сравнительного аналитического баланса можно также
провести анализ динамики показателей и структурный анализ, а также
выявить величину изменения этих показателей (табл. 2).
Кроме относительных коэффициентов (табл. 1) финансовую устойчивость
организации характеризуют и абсолютные показатели, (табл. 3).
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости
организации является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в
результате разницы величины источников средств и величины запасов и
затрат. Трем показателям: СОК, СОК+ДО, СОК+ДО+КО, соответствуют
показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками: Фс,
Фф, Фо.
Расчет сводится в таблицу (табл. 3), после чего определяется
трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень
финансовой устойчивости предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить
4 типа ситуации:
1.Фс>0, Фф>0, Фо>0 - абсолютная финансовая устойчивость
(трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)
2.Фс<0, Фф>0, Фо>0 - нормальная финансовая устойчивость,
гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель
ситуации = 0.1.1).
3.Фс<0, Фф<0, Фо>0 - неустойчивое финансовое состояние,
связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный
показатель ситуации = 0.0.1).
4.Фс<0, Фф<0, Фо<0 - кризисное финансовое состояние
(трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости организации
Показатели
Источник
информации
На начало
периода
На конец
периода
Абсолютн
ое
изменение
1
2
3
4
5=3-2
1.Общая величина запасов и
затрат (З)
к.1210*
2.Наличие
собственного
оборотного капитала (СОК)
к.1300 –к.1100*
3.Функционирующий капитал
(СОК+ДО)
(к.1300 – к.1100) +
к.1400*
4.Общая
величина
источников (СОК+ДО+КО)
(к.1300 – к.1100) +
к.1400 + к.1500*
5.Фс = СОК - З
стр. 2 – стр. 1
6.Фф = СОК +ДО - З
стр. 3 – стр. 1
7.Фо= СОК +ДО+Кк - З
стр. 4 – стр. 1
8.Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
ситуации
* - источником информации для показателей 1, 2, 3, 4 служит
Бухгалтерский баланс
Новизна информации влияет на процесс составления финансового
анализа, делает его сложнее, ведь бухгалтеру и аналитику приходится
привыкать к изменению отчетности, существовавшей с 2003 года.