Файл: Лизинг как особая форма кредитования (Сущность, виды и функции лизинга).pdf

Вывод по главе 1:

Под лизингом понимается своего рода сделка, согласно которой лизингодатель обязуется приобрести имущество у продавца, которое заранее выбрал лизингополучатель, и предоставить данное имущество последнему во временное пользование и владение.

К основной нормативной базе относится:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть 2 (ст.665-670);

2. Федеральный закон N 164-ФЗ"О финансовой аренде (лизинге)";

3. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2(ст.264 п.10);

4. В отношении международных сделок действует Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ

2.1. Анализ развития рынка лизинга в России

Необходимость развития рынка лизинга в России при участии российских банков, как и самого лизинга, обусловлена, в первую очередь, отсутствием благоприятного состояния парка оборудования и низкой инвестиционной активностью.

На 2018 год 384 лизинговых компаний, учитывая банки, существуют и действуют в России.

6 декабря 2017 года рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации опубликовали исследование рынка лизинга за 9 месяцев 2017 года.

В 2015 году произошло сокращение объема рынка лизинга на российском банковском рынке, из-за этого ухудшилось финансовое состояние лизинговых компаний. Данная проблема требовала, с одной стороны, продолжения работы на лизинговом рынке, наращивая конкуренцию, с другой стороны, были повышены требования к качеству работы лизинговых компаний, а именно к умению быстро ориентироваться и реагировать на нестандартные ситуации. Любая лизинговая компания должна понимать, что ее успех будет зависеть только от того, как сама организация сумеет подстроиться под возникающие проблемы и попробует изменить и улучшить работу своей компании. Оптимизированная компания улучшит качество обслуживания клиентов, что поможет удовлетворить их потребности, а также привлечь новых потребителей.

В 2016 году были проблемы с некоторыми рисками, например, с процентными ставками и ликвидностью, а также риски, связанные с неплатежеспособностью лизингополучателей. Был риск на низкий спрос инвестиций в основные фонды и риск долгосрочного фондирования, так как в случае их реализации, у лизинговой компании мог сократиться лизинговый портфель за счет роста проблемных задолженностей, подобное приводит обычно к сокращению количества лизингополучателей и к сжатию рынка сбыта.

Исходя из полученных данных на 2017 год, можно сделать вывод о том, что объем лизингового бизнеса на российском банковском рынке вырос на 58%, и составил 710 млрд. р. В то же время темп прироста составил на 41% больше, чем в 2016 году. Транспортные сегменты стали ключевыми программами рынка, и только благодаря сделкам с железнодорожной и авиатехникой доля оперативного лизинга в новом бизнесе возросла до 21%.

Эти основания дают право говорить, что лизинг в России стремительно развивается, так как 710 млрд. р., достигнутые в сентябре 2017 года, являются максимумом за всю историю лизингового рынка России.

Рисунок 2. Динамика рынка лизинга в России^[13]

В среднем на 10 лидеров лизинговых компаний в каждом сегменте приходится примерно 84% стоимости имущества за 1 полугодие 2017г., что может говорить о том, что на российском банковском лизинговом рынке свою активную деятельность ведут только лидирующие компании, за счет которых держится баланс всего рынка. (см.Приложение 1)^[14]

Государственная Транспортная Лизинговая Компания (ГТЛК) лидирует в топ-10 лизинговых компаний по объему лизингового портфеля на 1 октября 2017 года. Ее объем лизингового портфеля составил 490797,2 млн. р. Хотя данная компания изначально создавалась в качестве поддержки экономики страны в лизинге, касающегося транспортной сферы. Она больше представляла государственное значение, а не существовала для извлечения прибыли. Но с подъемом экономики в начале 2000-х годов, она продолжила свою деятельность в качестве частной компании, но до настоящего времени принимает активное участие в реализации государственных программ, направленных на развитие транспортного сектора экономики и оказывает международные экономические услуги в этой отрасли.(см.Приложение 2)^[15]

А также можно сказать, что многие российские банки, относящиеся к преуспевающим банкам в пределах РФ, активно проявляют себя и в таком, относительно новом для банковской сферы, виде продукта, как лизинг. В целом, банки неизбежно должны стать главным источником преобладания как прямого, так и опосредованного финансирования лизинговых сделок, потому что надзор за банковской деятельностью проводится на высшем уровне, следовательно законодательная база, регулирующая лизинговые операции, проводимые на территории РФ, значительно увеличится, тем самым послужит мощным толчком для развития лизинга, как одной из форм банковского кредитования.

Активный рост суммы лизинговых договоров в 1 полугодии 2017 года привел к увеличению лизингового портфеля компаний. А объем нового бизнеса впервые за всю историю лизинга в России составил 427 млрд. р., но это не является пределом, так как, в основном, рынок повышается за счет лидирующих компаний, потому что небольшие компаний, включая некоторые банки, практикующие лизинг, на которые приходится примерно 20% всего рынка, обычно показывают динамику снижения нового бизнеса, так как сталкиваются с рядом проблем, разрешение которых законодательно никак не разрешено, следовательно банки и компании теряют своих клиентов, а также не заключают новых лизинговых сделок.

Рисунок 3. Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года^[16]

По данным опроса топ-менеджеров лизинговых компаний, более чем 80% респондентов считают, что в 2018 году объем нового бизнеса вырастет более, чем на 10%, что существенно выше прогнозов на 2017 год.

Рисунок 4. Опрос топ-менеджеров лизинговых компаний о перспективах нового бизнеса в 2018г^[17]

По данным базового прогноза RAEX (Эксперт РА), «лизинговый рынок по итогам 2017 года вырастет более чем на 40% и впервые превысит 1 трлн. рублей.»^[18]

Лизинг в России является одним главных инструментов долгосрочных инвестиций в основные фонды. Для многих инфраструктурных отраслей в России банковский лизинг является базовым источником средств для модернизации своего бизнеса. Рынок лизинга в России не насыщен, но имеет высокий потенциал при стабилизации макроэкономической ситуации в стране. Урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будет способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России, что приведет к положительной тенденции машиностроительной продукции и комплекса в общем.^[19]

2.2. Оценка преимуществ и недостатков лизинга перед традиционными кредитными продуктами

Кредит – предоставление кредитной организацией или банком заемщику денежных средств по условиям кредитного договора и в размере, предусмотренном кредитным договором, на условиях возвратности, платности, срочности.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.^[20]

Возникновение кредита происходит, когда заемщик испытывает потребность в дополнительных средствах, и, благодаря кредитору, он может удовлетворить данную потребность.

Лизингодатель же обязуется приобрести в свою собственность имущество, выбранное лизингополучателем, и предоставить его последнему во временное пользование и владение.

Непосредственное преимущество лизинга в том, что в нем отсутствуют крупные единовременные затраты, присутствуют налоговые и амортизационные льготы, возможность расширения круга потребителей, также присутствует меньший риск заемщика, но самым главным преимуществом является то, что в конце срока арендного договора возможно приобретение оборудования в собственность лизингополучателя. С помощью лизинга у предприятия или компании появляется возможность покупки оборудования при нехватке денежных средств, за счет чего лизингополучатель имеет возможность более оперативно обновлять свои производственные мощности. Лизинг дает возможность получить финансирование в больших объемах и на длительные сроки, позволяет обеим сторонам лизинговой сделки выработать для себя удобную схему выплат, например, платежи могут совершаться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на арендованном оборудовании. А полученные в лизинг активы не числятся на балансе у лизингополучателя, что позволяет освободить его от уплаты налога на имущество, находящееся в аренде. При использовании лизингового оборудования лизингополучатель обеспечивает себе возможность получить квалифицированное сервисное и техническое обслуживание. И в отличие от кредита возврат средств при лизинге возможен в форме продукции, которую произвели на арендованном оборудовании.

Но, несмотря на все преимуществами лизинга, существуют также его недостатки:

1) Существует необходимость внесения аванса в размере 20-30% от стоимости сделки;

2) Предприятие, которое берет в аренду предмет лизинга, может полноправно распоряжаться имуществом только после выполнения всех обязательств по договору лизинга;

3) Конечная стоимость лизинга обычно более высока, чем покупка оборудования в кредит;

4) Лизинг – это юридически сложная сделка;

5) Перед оформлением соглашения на предоставление лизинговых услуг, сотрудники компании тщательно проверяют кредитную историю.

В качестве сравнения к положительным сторонам кредита можно отнести то, что человек может полноправно распоряжаться имуществом, купленным на заемные средства, если данное имущество не находится в залоге. В случае досрочного погашения кредита дополнительная комиссия и проценты не начисляются. Также существует возможность получения кредита в любой период времени и на любые цели, если он не является целевым. Кредит доступен для разных слоев населения, а также имеется большое разнообразие его видов с возможностью получения денежных средств как на короткий, так и на длинный срок. Наличие кредита организует людей, учит грамотно планировать свои затраты и мотивирует работать лучше. Существует наличное и безналичное кредитование, появляется возможность вносить суммы ежемесячно посредством электронных переводов. И основным достоинством банковского кредита выступает то, что заемщик может сразу реализовать свою потребность в чем-либо.

Но и у банковского кредита есть ряд недостатков:

1) Завышенные процентные ставки;

2) Наличие строгого графика платежей возврата суммы займа, а также процентов по нему, в случае просрочки платежей, банк применяет санкции и начисляет штрафы;

3) При целевом кредите необходимость использования средств только на определенные цели;

4) Заемщик может быть не предупрежден о наличие дополнительных платных услуг банка;

5) В ряде случаев за досрочное погашение кредита заемщиком есть необходимость выплаты комиссионных банку;

6) Система поручительства и залогов;

7) Строгие требования к заемщику, детальная проверка его платежеспособности.

Сравнительную таблицу по традиционному банковскому кредиту и лизингу см. Приложение 4.

На основании данных, взятых с официального сайта АО «Газпромбанк»^[21] и АО «Газпромбанк Лизинг»^[22], наглядно продемонстрируем разницу между банковским кредитом и лизингом.

АО «Газпромбанк» - один из крупнейших универсальных финансовых институтов, входит в тройку крупнейших банков России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг частным и корпоративным клиентам, институциональным и частным инвесторам, финансовым институтам, а также банк занимается обслуживанием ключевых отраслей российской экономики, таких как: газовая, нефтяная, атомная, химическая и т.д.

АО «Газпромбанк Лизинг» – организация была образована довольно-таки давно, но стала набирать свою популярность только после 2010 года, когда произошли обострения отношений с западным миром, упали цены на нефтепродукты, и компания Газпром, дочерним предприятием которой является «Газпромбанк Лизинг», начала уделять больше внимания данной организации и вкладывать в нее денежные средства. Особенность данной организации заключается в том, что она предоставляет лизинг абсолютно на любые цели и любым предприятиям, а также физическим лицам.