Файл: Роль и значение бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях рыночной экономики.pdf

Относительные показатели финансовой устойчивости компании представлены в таблице 11.

При суммировании результатов осуществленного анализа может быть сделан вывод о том, что по наличию СК компания в изучаемом периоде была финансово неустойчивой, поскольку у компании отсутствует собственный капитал.

За период с 2017 года по 2019 год произошел рост значения коэффициента финансовой зависимости до 5,125 с 2,406, а в относительном выражении это говорит о приросте на 113,00%. Это обозначает, что по обозначенному критерию снизилась финансовая устойчивость, что с негативной стороны описывает финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Таблица 11

Анализ финансовой устойчивости ООО «ИНФИТНО»
с помощью относительных показателей

Отмечен рост соотношения собственных, заемных средств до -1,242 с -1,711 в период с 2017 года по 2019 год, а в относительном выражении это говорит о приросте на 27,40%. Это говорит о снижении финансовой устойчивости по этому критерию, а это с отрицательной стороны описывает финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В период 2017-2019 годов происходило снижение коэффициента финансовой устойчивости до -1,277 с 0,400, а в относительном выражении это отражает снижение на 419,30%. Это говорит о снижении финансовой устойчивости субъекта хозяйствования по этому критерию, и это позволяет негативно охарактеризовать финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Произошел рост зависимости субъекта хозяйствования от финансирования из краткосрочных кредитов. Показатель соответствующего коэффициента на 31 декабря 2017 года был равным 0,123, на 31 декабря 2019 г. – 0,132, показав прирост на 7,32%, а это с негативной стороны описывает изменения в финансовом состоянии субъекта хозяйствования.

Произошел рост зависимости субъекта хозяйствования от финансирования из краткосрочных кредитов. Показатель соответствующего коэффициента на 31 декабря 2017 года был равным 0,127, на 31 декабря 2019 г. – 0,312, показав прирост на 145,67%, а это с негативной стороны описывает изменения в финансовом состоянии субъекта хозяйствования.

Активы ООО «ИНФИТНО» очень мобильны в целом. К примеру, к 31 декабря 2019 года на один рубль иммобилизированных активов приходятся 3,237 руб. мобильных активов.

Положительные показатели коэффициентов маневренности, а также обеспеченности оборотных активов и запасов СОС не имеют экономического смысла, поскольку для сумма собственного капитала представляет собой отрицательную величину.

Показатель индекса постоянного актива описывает соотношение суммы вложений в ВОА с суммой собственного капитала субъекта хозяйствования. При полном финансировании необоротных активов из собственного капитала нужно говорить о наличии собственных оборотных средств у компании, а это позволяет положительно охарактеризовать финансовое состояние субъекта хозяйствования. В данном случае показатели индекса постоянного актива составляли:

• к 31 декабря 2017 года – -0,641 (невыполнение нормы);
• к 31 декабря 2018 года – -0,014 (невыполнение нормы, изменения негативные);
• к 31 декабря 2019 года – -0,057 (невыполнение нормы, изменения позитивные).

Соответственно, в периоде с 2017 года по 2019 год отмечен рост значения индекса постоянного актива до -0,057 с -0,641, а в относительном выражении это говорит о приросте на 91,10%. Это указывает на снижение финансовой устойчивости по этому критерию, и это с негативной стороны описывает финансовое состояние субъекта хозяйствования.

Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует долю материальных активов, которые непосредственно используются в производственном процессе, в общей стоимости имущества компании. Вложения компании, при прочих равных условиях, являются прогрессивными, если такие активы составляют не менее 50% от общей стоимости активов. Фактические значения коэффициента реальной стоимости имущества составляли:

• к 31 декабря 2017 года – 0,016 (невыполнение нормы,
• к 31 декабря 2018 года – 0,21 (невыполнение нормы, изменение позитивное);
• к 31 декабря 2019 года – 0,404 (невыполнение нормы, изменение позитивное).

Из этого следует, что в период с 2017 года по 2019 год показатель коэффициента реальной стоимости объектов имущества повысился до 0,404 с 0,016, и в относительном выражении говорит о приросте на 2 425,00%. Говорит это о росте уровня финансовой устойчивости по этому критерию, и это с положительной стороны описывает финансовое состояние субъекта хозяйствования.

При суммировании результатов осуществленного анализа может быть сделан вывод о том, что по наличию СК компания в изучаемом периоде была финансово неустойчивой.

Анализ финансовых результатов ООО «ИНФИТНО» представлен в таблице 12.

Выручка ООО «ИНФИТНО» показала позитивную динамику. За период с 2017 года по 2019 год обозначенный показатель вырос на 19,18%. Показатель прироста выручки за 2018 год, если сравнивать с 2017 годом, равен 4 392 тыс. рублей либо 36,53%. После этого было отмечено сокращение в 2019 году, и, если сравнивать с 2018 годом, то оно составило 2 086 тыс. руб. или 12,71%. Соответственно, изменение выручки позитивно повлияло на изменение валовых финансовых результатов ООО «ИНФИТНО».

Таблица 12

Анализ финансовых результатов ООО «ИНФИТНО»

Себестоимость ООО «ИНФИТНО» существенных изменений не претерпела. За период с 2017 года по 2019 год указанный показатель вырос на 1,25%. Показатель прироста за 2018 год, если сравнивать с 2017 годом, был равным 1 102 тыс. рублей либо 6,94%. Далее, сокращение в 2019 году, если сравнивать с 2018 годом, было равным 903 тысячам рублей или 5,31%.

Из этого следует, что изменение показателей себестоимости не оказало существенно влияния на изменение валового финансового результата ООО «ИНФИТНО». Отметим, что производство товаров, исполнение работы и оказание услуг, за 2019 год было менее затратоемким, если сравнивать с 2017 годом. В действительности, когда на один рубль в 2017 году приходилась 132,15 копейки в форме себестоимости, то за 2019 год данный показатель был более низким, составившим 112,27 коп. Из этого следует позитивная динамика по обозначенному критерию в выручке. Повышение выручки находится в опережении над ростом себестоимости. Вместе данные факторы положительно повлияли на валовые финансовые результаты.

ООО «ИНФИТНО» работает, получая отрицательный валовый финансовый результат. Например, в 2017 г. сумма валового убытка составила 3 865 тыс. руб.; в 2018 г. – 575 тыс. руб.; в 2019 г. – 1 758 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма валового убытка снизилась на 85,12%. Затем в 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдалось увеличение на 205,74%. В целом в течение анализируемого периода сумма валового убытка сократилась на 54,51%.

ООО «ИНФИТНО» работает, получая отрицательные финансовые результаты от реализации. В учете изучаемого субъекта хозяйствования в структуре затрат нет выделения коммерческих и управленческих расходов. Поэтому финансовый результат от реализаций является идентичным валовым финансовым результатам.

В 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдалось увеличение на 205,74%. В целом в течение анализируемого периода сумма убытка от продаж снизилась на 54,51%.

Сальдо прочего дохода и прочих расходов ООО «ИНФИТНО» показало положительные изменения. Это говорит о положительном изменении этих статей в Отчете о финансовых результатах на то, как изменилась прибыль до налогообложения ООО «ИНФИТНО».

ООО «ИНФИТНО» работает, получая отрицательный финансовый результат до налогообложения. В 2019 г., если сравнивать с 2018 годом, наблюдался прирост на 34,96%. За изучаемый период величина убытка до налогообложения снизилась на 84,88%.

Ниже на рисунке проиллюстрировали динамику финансовых результатов до налогообложения, а также чистых финансовых результатов.

ООО «ИНФИТНО» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат. Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистого финансового результата, следует назвать изменение: себестоимости продаж; процентов к уплате; прочих расходов; факторов, связанных с налогообложением прибыли. К числу факторов, оказавших отрицательное воздействие на изменения чистой прибыли, нужно включить изменения выручки; прочего дохода. В результате за 2019 год, если сравнивать с 2018 годом, превалирующим являлось воздействие факторов, положительно повлиявших на чистые финансовые результаты.

Анализ рентабельности представили ниже в таблице 13.

Таблица 13

Анализ показателей рентабельности ООО «ИНФИТНО»

Основная деятельность субъекта хозяйствования была нерентабельной. В 2017 г. значение соответствующего показателя составляло -24,33%; в 2018 г. – оказалось равным -3,38%; в 2019 г. – было равным -10,93% (иными словами – наблюдалась убыточная работа компании). Соответственно, наблюдается нестабильность динамики изучаемого показателя в период с 2017 года по 2019 год.

Если сравнивать с 2017 годом, то за 2018 год темпы изменения обозначенного показателя составили 86,11%. За 2019 год изменение составило -223,37%. Из этого следует, в целом в изучаемом периоде рентабельность основной деятельности повысилась, что положительно характеризует произошедшие изменения.

Наблюдается нерентабельность продаж компании. За 2017 год показатель был равным -32,15%; за 2018 год – был равным -3,50%; за 2019 год – был равным -12,27% (иными словами – наблюдается убыточная работа компании). Из этого следует нестабильность динамики изучаемого показателя за период с 2017 года по 2019 год. Если сравнивать с 2017 годом, то за 2018 год темпы изменения обозначенного показателя составили 89,11%. В 2019 г. изменение составило -250,57%. Соответственно, в целом в изучаемом периоде отмечен рост рентабельности продаж, и это с положительной стороны описывает произошедшие изменения. Компания нерентабельно пользовалась активами в изучаемом периоде. Отмечена нестабильность динамики изучаемого показателя в 2017-2019 годах. Если сравнивать с 2017 годом, то в 2018 году темпы изменений этого показателя были равными -100,50%. За 2019 год темп изменения стал равным +78,18%. Соответственно, в целом в изучаемом периоде рентабельность активов повысилась, что положительно характеризует произошедшие изменения.

Положительные значения рентабельности собственного капитала не имеют экономического смыла, поскольку чистый убыток нам пришлось делить на отрицательную сумму собственного капитала.