Файл: Финансовые ресурсы ( ТЕОРИЯ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ).pdf
Добавлен: 31.03.2023
Просмотров: 88
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
1.1 Понятие, сущность и классификация финансовых ресурсов.
1.3. Принципы и особенности организации финансов предприятий.
1.4.Состав, структура и виды финансовых ресурсов.
2.1. Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования и домашних хозяйств.
Введение
Финансы занимают особое место в экономических отношениях и являются основным звеном в финансовой системе. Их индивидуальность проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отображают формирование и применение различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства. Финансы предприятий, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Деятельность любой коммерческой организации невозможна без обеспечения денежными средствами, т.е. без финансирования. Современные предприятия действуют в постоянно меняющихся рыночных условиях хозяйствования с жесткой конкуренцией. Основной целью их предпринимательской деятельности становится не только максимальное извлечение прибыли, но и сохранение и увеличение собственного капитала, обеспечение стабильности бизнеса.
Существуют разные источники финансирования деятельности экономических субъектов. Актуальность выбранной темы в том, что в Российской Федерации, в отличие от зарубежных стран, при формировании финансов предприятий на первый план выходят собственные сбережения и имущество собственника.
Целью данной работы является рассмотрение теории и методики управления финансовыми ресурсами предприятий, а так же понять как они формируются , из чего состоят и на каких принципах строятся .
Задачи работы:
-Выяснить что такое финансовые ресурсы, их виды и понять их сущность.
-Понять эффективность финансовых ресурсов и их особенности.
-Рассмотреть аналитическое обеспечение управления финансовыми ресурсами коммерческих организаций.
-Проанализировать формирование финансовых ресурсов предприятий.
В связи с тем, что данная тема является актуальной в современном мире и останется действительной на протяжении еще долгих лет, то степень ее разработанности в зарубежной, отечественной научной и учебной литературе достаточно велика. В настоящее время можно встретить много литературы, авторы которых, уделяют этому вопросу и данной теме большое внимание.
ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
1.1 Понятие, сущность и классификация финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы — это вся совокупность денежных средств, которые потенциально могут быть использованы и используются для осуществления финансовой деятельности и выполнения денежных операций предприятиями и органами государственной (муниципальной) власти и управления.
Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос прежней стоимости на готовый продукт, но именно потенциально, поскольку, например, работники конкретных предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме. Последние продают их на рынке, где они и получают денежную оценку. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяют отдельные элементы стоимости. Неслучайно прибыль, создаваемая на стадии производства, количественно формируется на стадии распределения в виде разницы между выручкой от продажи и полной себестоимостью проданных товаров.
Финансовые ресурсы являются материальным воплощением финансовых отношений, поскольку эти ресурсы совершают движение в частноправовой и публично-правовой формах. Система финансов включает в себя два больших звена: частнохозяйственные (частные, децентрализованные) и государственные (муниципальные) финансы. К частнохозяйственным (частным) финансам относятся финансы различных субъектов хозяйствования и домашних хозяйств. Их финансовой деятельностью как раз и является деятельность, связанная с приведением в движение финансовых ресурсов в порядке частной инициативы, получением доходов и осуществлением расходов для достижения определенного полезного эффекта, с денежными накоплениями и сбережениями, с уплатой страховых взносов и получением страховых возмещений, операциями с ценными бумагами и другими финансовыми активами, с любыми другими внутрихозяйствованными и внешними операциями.
Таким образом, государство в лице органов власти и местного самоуправления, субъекты хозяйствования в лице организаций и корпораций, домашние хозяйства являются не только экономическими субъектами, но и субъектами финансовых ресурсов.
В рыночных условиях субъекты хозяйствования получили почти полную самостоятельность и, следовательно, большие возможности формирования финансовых ресурсов. В свою очередь, это обеспечивает увеличение поступлений финансовых ресурсов государства. Наконец, в условиях рыночной экономики часто оперируют понятием «капитал». Капитал — это часть финансовых ресурсов, задействованных в обороте субъекта хозяйствования и приносящих доходы от этого оборота. В данном смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
Элементы системы финансовых ресурсов классифицируются следующим образом:
Таблица 1.
|
1.Различают по своему происхождению: |
Внутренние финансовые ресурсы создаются в процессе деятельности фирмы и представлены в виде чистой прибыли, амортизации, а также обязательств перед ее работниками, бюджетом и внебюджетными фондами и иными кредиторами. |
Внешние финансовые ресурсы формируются во внешних источниках и включают первоначальный капитал. К внешним ресурсам относятся также и ресурсы, поступившие в порядке перераспределения (бюджетные дотации, страховые выплаты и т.п.). |
|
2.С точки зрения принадлежности |
Собственные финансовые ресурсы, т.е. ресурсы, находящиеся в распоряжении фирмы, в отношении которых отсутствуют обязательства по их возврату (выплате). |
Заемные финансовые ресурсы, в отношении которых фирма имеет обязательства по их возврату (выплате). |
|
3. По степени абсолютной ресурсности |
А) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости. |
Б) дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы - активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов. |
|
В) сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой. |
Г) основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство - используются в исключительных случаях (как правило,при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау». Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. |
|
|
4. срочность использования |
1)Ресурсы краткосрочного назначения - срок их действия - до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами. |
2) Ресурсы среднесрочного назначения - от года до 3 лет - используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования. |
|
3) Ресурсы долгосрочного назначения - привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования. Минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического износа). Коль скоро, нижняя временная граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием машин и оборудования, то логично здесь выделить еще одну группу ресурсов - для финансирования объектов сверх долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может составить 10-15 и более лет. Именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита. |
1.2. Эффективное управление финансовыми ресурсами предприятий: понятие, цель, задачи, системы обеспечения.
Управление финансовыми ресурсами коммерческой организации является одним из наиболее важных теоретических и практических аспектов финансового менеджмента. Оно имеет своей целью «обеспечение эффективного финансирования развития предприятия в предстоящем периоде по всем направлениям его хозяйственной деятельности, направленного на возрастание его рыночной стоимости».
При организации управления финансовыми ресурсами используются определенные принципы и методы управления. Отметим, что к числу принципов традиционно относят: интегрированность, целенаправленность, вариативность (альтернативность), своевременность, комплексность, надежность, оптимальность и эффективность; к числу методов – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, включая бюджетирование, и финансовое прогнозирование, финансовый контроллинг, налогообложение.
При рассмотрении вопросов применения одного из перечисленных методов управления финансовыми ресурсами – финансового анализа , в первую очередь, следует четко определиться с самим термином «управление финансовыми ресурсами» и критериями его эффективности:
- Управление финансовыми ресурсами «представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением их эффективного формирования, распределения и использования в процессе хозяйственной деятельности»
- Управление финансовыми ресурсами – это комплекс действий менеджмента предприятия, который осуществляется над движением финансовых ресурсов для обеспечения повышения результативности и эффективности реализации их функций.
- Система управления финансовыми ресурсами – это структурный элемент общей системы управления предприятия, который ориентирован на «… обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, их товарно-денежный кругооборот и погашение финансовых обязательств».
Фактическое достижение цели системы управления финансовыми ресурсами обусловливается эффективностью процесса управления. Рассмотрим данное понятие. Эффективность в традиционном понимании – это «… отношение затрат (в широком смысле затрат неких ресурсов) и результатов функционирования ... или «сопоставление достигнутых характеристик с использованными ресурсами.
Эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия.
Эффективное управление финансовыми ресурсами достигается решением общих задач, перечень которых является достаточно конкретным и общеизвестным в теории и практике финансового менеджмента :
1) определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;
2) определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;
3) определение рациональной структуры источников формирования финансовых ресурсов;
4) обеспечение эффективности трансформации финансовых ресурсов в капитал;
5) установление рациональной пропорциональности использования финансовых ресурсов на развитие предприятия и на выплату процентов собственникам предприятия.
Рис. 1 Структурно-логическая модель механизма управления финансовыми ресурсами.
Рис. 1.2. Структурное содержание системы управления финансовыми ресурсами коммерческой организации.
***
1. Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат. Совокупность финансовых ресурсов, преобразованных в процессе делового оборота хозяйствующих субъектов в материальные, нематериальные и финансовые активы, – это капитал (иначе – капитал – это превращенная форма привлеченных финансовых ресурсов, т. е. форма их действительного существования).
2. Финансовым ресурсам присущи следующие признаки: денежный характер, определенная предназначенность (целевой характер), динамичность (участвуя в кругообороте, постоянно изменяют форму своего проявления).
3. Эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия. При этом в качестве критерия результативности рассматривается достижение цели управления финансовыми ресурсами; рациональности – наиболее целесообразные способы достижения цели управления финансовыми ресурсами, применение которых сопровождается минимальными для предприятия финансовыми издержками и снижением уровня финансового риска (риска потери финансовой самостоятельности).