Файл: Формирование денежных потоков от инвестиционной деятельности, управление и совершенствование.pdf

Таблица 2.9 - Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности

Как следует из таблицы 2.9, ООО «Гранд Марин Плюс» не направляет полученные денежные средства на приобретение основных средств, что нормальным образом было бы отражено в виде отрицательного потока от инвестиционной деятельности. Дефицит надлежавшего внимания данному аспекту может спровоцировать появление трудностей, в процессе осуществления операционной деятельности из–за недостаточности технического потенциала.

III. Мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками в инвестиционной деятельности предприятия.

Для повышения эффективности деятельности предприятия предлагается закупить линию по производству замороженной пиццы.

Источником финансирования для покупки оборудования является кредит. Так как кредит необходим для приобретения оборудования, которое будет закупаться за границей за доллары, то целесообразно оформить валютный кредит на год в КМБ-Банке в размере 19000 $, под 14% годовых.

График возврата кредита и уплаты процентов представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - График возврата кредита

Таблица 2.11 - График возврата кредита в рублях

Чтобы посчитать экономический эффект предлагаемого мероприятия, нужно построить прогнозные денежные потоки от трех видов деятельности: инвестиционной, операционной и финансовой. Для этого нам нужно учесть не только все расходы, но и предполагаемую выручку от реализации продукции. Предполагаемая выручка от реализации дана в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Выручка от реализации продукции за год

По количеству реализуемой продукции посчитаем его материальные затраты помесячно, результаты сведены в таблице 15.

К инвестиционной деятельности относится деятельность, связанная с вложениями средств в основной капитал и прирост оборотного капитала, а также операции с продажей активов и уменьшением оборотного капитала.

Необходимые вложения в основной капитал (землю, здания, сооружения, машины, оборудование, нематериальные активы) и в прирост оборотного капитала – оттоки денежных средств; поступления от продажи активов и уменьшения оборотного капитала – притоки денежных средств (табл. 2.14). В нашем случае возьмем шаг t, равный одному месяцу.

Таблица 2.14 - Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Для определения финансовой реализуемости инвестиционного проекта определим суммарный денежный поток от трёх видов деятельности (инвестиционной, операционной и финансовой) для каждого шага t расчётного периода (таблица 2.15)

Таблица 2.15 - Денежные потоки от трех видов деятельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. По сути денежный поток - это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. В качестве этого промежутка берется финансовый год.

Вопрос управления инвестициями и денежными потоками от инвестиционной деятельности встает перед каждым предприятием, независимо от масштабов производства, так как универсальной пропорции распределения прибыли нет. В среднем, объем денежного потока от инвестиционной деятельности в российских предприятиях составляет всего около 6-9 % от общей величины денежных потоков организации. Финансирование и продуманное управление инвестиционной деятельностью предприятия - хорошая альтернатива, а может быть, и «спасательный круг» в получении прироста прибыли и сохранения ликвидности в условиях, как оказалось, столь нестабильной мировой и, как следствие, российской экономики.

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия, обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.