Файл: Механизм управления экономическими рисками на предприятии..pdf

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период произошло увеличение стоимости машин и оборудования на 84,_.2% вследствие обновления основных производственных фондов. Также возросла стоимость производственного и хозяйственного инвентаря, других видов основных средств, так как хозяйство расширяет свою деятельность. В тоже время наблюдается уменьшение транспортных средств вследствие их износ_.а.

За анализируемый период стоимость основных фондов возросла за счет их обновления, в том числе возросла активная часть (машины и оборудования, транспортные средства), что является положительно_.й тенденцией, так как именно активная часть основных фондов непосредственно участвует в производстве продукции.

Стоимость зданий и сооружений на протяжении всего анализируемого периода остается неизменной. Значительно возросла стоимость машин и оборудования за счет приобретения новой сельхозтехники. Стоимость транспортных средств снизилась за счет и_.х износа.

Таблица 3

Динамика удельного веса активной части основных фондов ООО «Кустук» за 2016-_.2018 гг., т‬ы‬с. р‬у‬б.

Среднегодовая стоимость основных фондов в 2018г. по сравнению с 2016г. возросла на 5316,5 т_.ыс. руб., в то_.м числе активной част_.и на 5073,5 т_.ыс. руб. Это связано с приобретением хозяйством новой сельхозтехники. Удельный вес активной части основных фондов в их общей стоимости увеличился на 5,6%, что является положительным моментом, так как именно активная часть участвует в производстве продукции.

Обобщающим показателем эффективности использования является фондоотдача. Фондоотдача основных фондов определяется как отношение стоимости производственной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено в анализируемом периоде н_.а 1 руб. стоимости основных фондов.

Другим показателем эффективности использования является фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимост_.и основных фондов к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче).

Особый смысл приобретает расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение (стоимости) основных средств на 1 руб. продукции и применяется при определении суммы от_.носительной экономии и_.ли перерасход средст_.в в основных средств_.ах.

Таблица 4

Анализ эффективности использовани_.я основных средств ООО «Кустук» за 2016-2018 г_.г., т‬ы‬с. р‬у‬б.

Показатель фондорентабельности уменьшились, то есть рентабельность основного капитала в 2018 году по сравнению с 2016 годом уменьшилась на 0,08 % и составила в 2018 го_.ду 0,17. В 2016 году показатель фондорентабельности составлял 0,_.24.

Фондоотдача составляет в 2016 году 5,71%, это говорит о том, что в 2016 году на один рубль основных средств количество произведенной продукции составило 5,71 рубля. Следовательно, в 2018 году на один рубль основных средств количество произведенной продукции составило 3,74 рубля Уменьшение фо_.ндоотдачи по ср_.авнению с 2016 го_.дом состав_.ило 1,98.

Рисунок 2– Динамика эффективности использования основных средств ООО «Кустук» за 2016-2018 г.г., т‬ы‬с. р‬у‬б.

Уменьшение прироста выпуска за счет фо_.ндоотдачи н_.ад долей прироста за счет уменьшения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции ниже темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях приводит к уменьшению рентабельности капитала продаж.

Повышению фондоотдачи способствуют:

- механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии;

- увеличение времени работы оборудования;

- повышение интенсивности работы оборудования путем применения современных методов организации и управлением производством, использования прогрессивных видов сырья и материалов, повышении квалификации персонала;

- увеличение доли действующего оборудования.

- в 2018 году 2214,06 руб./чел. Показатель фондовооруженност_.и применяется для характеристики уровня оснащенности работы трудящихся. Чем больше фондовооруженность, те_.м больше объе_.м производства и тем больше стоимост_.ь основных фондов. Сопоставляя уровень этого показателя с плано_.м и уровне_.м за предыдущий год, мо_.жно проследить тенденцию его изменения. Уровень фондовооруженности труда возрастает за счет ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей, приобретения ОС и др. Обеспечить прирост производственны_.х мощносте_.й возможно з_.а счет технического перевооружения организаций, модернизации действующего оборудования, замены морально устаревшей техни_.ки.

Фондоемкость в 2016 году равна 0,18 руб. Это означает, что стоимость основных производственны_.х средств, приходящихся н_.а один рубль произведенной продукции, равна 18 копеек. В 2018 году эта величина на 0,27 руб., то есть стоимость основных производственны_.х средств, приходящихся н_.а один рубль производимой продукции, увеличилась на 09 копеек.

Подверженность предприятия коммерческому риску определяется его конкурентоспособностью. В этом виде деятельности у ООО «Кустук» в настоящее время риск существенный – в нашем регионе предприятие не является монополистом по перевозке пассажиров – появляются все новые и новые конкуренты, в основном, из числа индивидуальных предпринимателей.

Для оценки финансового риска выполним анализ финансовой устойчивости предприятия.

Результаты расчета указанных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Кустук» отразим в табл. 5.

Таблица 5

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Кустук» (в долях единицы)

С 2016 года коэффициент обеспеченности собственными средствами является удовлетворительным, что говорит о наличии собственных оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами должен изменятся в пределах 0.6 – 0.8, у организации положительное, что говорит о финансовой устойчивости организации

Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но у организации выше нормальных значений, что говорит о финансовой устойчивости в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что организация обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами.

Коэффициент финансовой независимости нормативное ограничение Кфн > 0.5. У ООО «Кустук» ниже нормального значения, что также говорит о финансовой неустойчивости организации

Предприятие финансово устойчиво, стабильно и независима от внешних кредиторов предприятие ведет свою финансовую деятельность.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 6

Динамика показателей ликвидности ООО «Кустук» за 2016-2018 гг.

Динамика ликвидности баланса показывает, что за 2018 г. из четырех условий не совпадает только одно условия — это быстро реализуемые активы и пассивы, что говорит о неустойчивом состоянии баланса предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности предприятия за ООО «Кустук» за 2016-2018 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами. За исследуемый период этот коэффициент равен 0.

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Нормальное значение 0,7-1.

За исследуемый период коэффициенты быстрой ликвидности соответствуют норме, что говорит предприятие способна расплатиться по своим обязательствам полностью при условии своевременных расчетов с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Нормальное значение 1,5-2,5.

На предприятии ООО «Кустук» коэффициент текущей ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует невозможности организации расплатиться по своим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

2.3 Оценка экономических рисков организации

Итак, причины для беспокойства у руководства ООО «Кустук» есть – идеальным финансовое состояние назвать нельзя, оно просто катастрофическое, а результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности показали, что предприятие работает достаточно успешно. Но даже успешная деятельность всегда протекает в условиях определенного риска, т.е. успешность необходимо оценить не только с позиции достижения высокого уровня производственных и финансовых результатов, но и с позиции степени риска.