Файл: Механизм управления экономическими рисками на предприятии..pdf

Для оценки степени риска используем балльный метод, рассмотренный в главе 1.

Таблица 8

Расчет балльной оценки степени экономического риска

Расчет балльной оценки показал, что в течение всего анализируемого периода предприятие находилось в ситуации катастрофической степени риска.

Некоторое снижение риска было в 2018 г., но в 2017 г. ситуация резко ухудшилась. Положительным моментом является то, что балльная оценка риска снизилась в 2018 г.

Анализ результатов деятельности ООО «Кустук» показал, что на предприятии имеют место следующие риски:

- производственный риск. Этот риск генерируется высокой степенью износа основных средств;

- финансовый риск. Наличие этого риска доказывают расчеты показателей финансового состояния предприятия. Это наиболее не опасный вид риска.

Следует добавить также, что для ООО «Кустук» остаются актуальными и инфляционный риск, и налоговый риск.

В условиях инфляционной экономики они выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков. Есть вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности; возможна увеличение уровня ставок действующих налогов и сборов; изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; есть вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика), налоговый риск оказывает существенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.

Рассматривая систему управления рисками, используемую в ООО «Кустук» такие методы снижения степени риска, как методы диссипации и самострахование.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица.

На предприятии используется:

- диверсификация деятельности;

-расширение ассортимента услуг;

-ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия других улусов, а также Республики;

- диверсификация закупок позволяет ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих;

- при нарушении контрагентом графика поставок по самым разным, в том числе и по объективным, причинам (аварии, банкротство, форс-мажорные обстоятельства и т.п.).

Естественно, такие методы смягчения последствий риска усложняют работу ООО «Кустук», возникает ряд кадровых проблем.

Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие использует такой метод снижения степени риска как самострахование. На предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно актуально в условиях кризиса неплатежей. Однако размер резервного фонда является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Кроме вышеперечисленных методов в ООО «Кустук» используется один из приемов компенсации риска – «мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды». Предприятие приобретает различные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические исследования консультационных фирм, проводит обязательную ежегодную аудиторскую проверку.

Наличие таких документов как учетная и амортизационная политика, распорядительная документация (приказы, решения и т.п.) по осуществлению учета и контроля основных средств, материальных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности в значительной мере снижают такие виды рисков как производственный и коммерческий, но финансовый риск все-таки остается без должного внимания руководства.

По результатам выполненного анализа экономических рисков ООО «Кустук» сделаем выводы.

Во-первых, за анализируемый период в деятельности предприятия сложилась тенденция роста выручки от реализации услуг и снижения эксплуатационных расходов;

Во-вторых, повышение эффективности деятельности подтверждается также ростом производительности труда, ростом фондоотдачи, ростом рентабельности услуг.

В-третьих, работу ООО «Кустук» можно считать эффективной, т.к. в 2018 г. по результатам основной деятельности была получена прибыль.

В-четвертых, расчет балльной оценки показал, что в течение всего анализируемого периода предприятие находилось в ситуации положительной степени экономического риска.

В-пятых, основными видами экономических рисков, оказывающих наибольшее влияние на деятельность предприятия, являются производственный и финансовый риски.

В-шестых, в целях снижения влияния экономических рисков предприятие использует методы диссипации и самострахования.

Характеризуя систему управления рисками ООО «Кустук» в целом, можно сказать, что, хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Следовательно, необходим поиск новых форм и методов управления рисками данного предприятия.

Поэтому необходимо разработать мероприятия, позволяющие повысить эффективность механизма управления рисками.

2.4 Рекомендации по повышению эффективности управления рисками в организации

Как уже было отмечено, основным видами экономических рисков для ООО «Кустук» в настоящее время являются производственный и финансовый риски.

Производственный риск необходимо рассматривать в разрезе технического риска (состояние основных фондов) и трудового риска (нехватка высококвалифицированных специалистов на ремонтных работах). Но наиболее существенным, по мнению специалистов предприятия, остается финансовый риск.

Для устранения кризисной финансовой ситуации возможны два варианта поведения:

- оптимизация структуры источников формирования имущества;

- оптимизация структуры имущества.

Наиболее простым вариантом является первый. Для того, чтобы изменить соотношение заемного и собственного капиталов в пользу последнего можно либо увеличивать размеры собственного капитала, либо уменьшать размеры заемного.

Анализ ликвидности баланса, выполненный в рамках анализа платежеспособности в предыдущем разделе показал, что ООО «Кустук» уже были предприняты шаги по оптимизации структуры источников формирования имущества за счет реструктуризации кредиторской задолженности. В результате сократилась кредиторская задолженность по поставщикам. Следовательно, для снижения удельного веса заемного капитала, необходимо увеличить размеры собственного капитала за счет увеличения уставного капитала или роста капитализированной прибыли.

Другое направление стратегии – оптимизация структуры имущества также актуально для ООО «Кустук», только его разработка требует более тщательной проработки данных бухгалтерского учета, а при проведении исследования были только данные публичной бухгалтерской отчетности, в которых отсутствует подробная информация, например, о составе внеоборотных активов (данные инвентарного учета), запасах, кредиторах и дебиторах. Это информация для сторонних пользователей закрыта и может быть использована только внутренними пользователями.

Но кроме реструктуризации дебиторской задолженности или запасов можно рассмотреть проблему сроков дебиторской задолженности.

В целях повышения ликвидности активов заключается в сокращении сроков дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе теоретического исследования проблемы экономических рисков для хозяйствующих субъектов были изучены классификации экономических рисков, различные методов их оценки и способы противодействия экономическим рискам.

Экономический риск выступает как форма деятельности хозяйствующих субъектов, в которой преодолевается неопределенность в ситуации неизбежной альтернативы, в процессе которой имеется возможность оценить вероятностные достижения желаемого результата.

Предприятие вправе частично переложить риск на других объектов экономики, но полностью избежать его он не может. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Иными словами, для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.

Можно с уверенностью сказать, что неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, заключая в себе противоречие между планируемым и действительным, т.е. источник развития предпринимательской деятельности.

Поскольку главной задачей является оценка степени рисков, то их классификация по определенным признакам, будет полезной при решении поставленной задачи. Но в практической деятельности предприятия чаще ориентируются классификацию по сфере возникновения, в соответствии с которой в систему экономических рисков включают следующие производственный, коммерческий и финансовый риски.

Для количественной оценки экономического риска используются экономико-математические методы и модели. Они позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов. В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска можно использовать методы теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Модели достаточно трудоемки и для лучшего их использования необходимы специальные программы. Не каждое предприятие может себе позволить обращаться в специальную фирму или покупать соответствующую программу.

Поэтому для практической оценки степени риска в курсовой работе рекомендуется использовать балльную модель, согласно которой степень риска определяется в баллах как сумма шести коэффициентов: коэффициента быстрой ликвидности (критической оценки), коэффициента капитализации (плечо финансового рычага), валовой рентабельности, валовой рентабельности собственного капитала, экономической рентабельности, коэффициента эффективности оборотных активов.

Риск – категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах.

Принятие правильного управленческого решения по поводу снижения рисков для конкретного предприятия, безусловно, базируется на данных грамотно выполненного анализа не только внешней, но и внутренней среды предприятия, т.е. анализа финансово-хозяйственной деятельности.

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кустук» за 2016-2018 гг. были сделаны следующие выводы:

- за анализируемый период в деятельности предприятия сложилась тенденция роста выручки от реализации услуг и снижения эксплуатационных расходов;

- повышение эффективности деятельности подтверждается также ростом производительности труда, ростом фондоотдачи, ростом рентабельности услуг;

- ООО «Кустук» можно считать эффективной, т.к. в 2018 г. по результатам основной деятельности была получена чистая прибыль;

- расчет показателей платежеспособности показал удовлетворительную структуру баланса и наличие финансовых трудностей в погашении своих обязательств;