Файл: Теоретические аспекты формирования и развития валютной системы Российской Федерации.pdf

Введение

Актуальность темы работы заключается в том, что в связи с различиями экономических систем разных стран большое значение в сфере международных финансов имеет валютная система Российской Федерации. Основная роль как регулятора и контролера в сфере валютной системе принадлежит государству, на которое возложена обязанность по разработке форм и методов официального определения порядка внешних расчетов, а также порядка совершения валютных операций. По существу имеется в виду определенный валютный режим, предполагающий комплекс организационно-правовых мер, обеспечивающих должную стабильность валютной системы и защиту ее от валютных кризисов, а также посредством сохранения государственной независимости в области валютной системы и преодоления нежелательных спекулятивных операций с валютой сохраняющий приоритет национальной валюты.

При разработке системы государственного регулирования валютной системы необходимо учитывать национальные особенности экономической системы разных стран и современное состояние международного валютного рынка, который отличается особой нестабильностью вследствие влияния на него множества разнородных факторов: инфляции, валового внутреннего продукта, процентных ставок, суммы денежной массы и других. Кроме того, представляется целесообразным изучение существующего опыта организации системы государственного регулирования валютной системы Российской Федерации.

Все вышесказанное обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

Цель выполнения курсовой работы заключается в рассмотрение и изучении проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

Достижению данной цели способствует решение следующих основных задач:

- изучить теоретические аспекты формирования и развития валютной системы Российской Федерации;

- провести анализ проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации;

- рассмотреть валютную политику и валютный контроль в РФ.

Методологической основой выполнения курсовой работы являются общенаучные методы системного анализа и обобщения нормативных и практических материалов, используются диалектический и исторический подходы к рассмотрению изучаемых вопросов.

В процессе изучения конкретных аспектов, составляющих предмет исследования, были широко использованы положения и выводы, содержащиеся в трудах видных представителей отечественной юридической и экономической наук. Существенный вклад в разработку теории международных финансов внесли Авдотенков Ю.М., Артемов Н.М., Васильев А.Н., Джерело Ю.К., Квасов А.С., Колесов В.П., Красавина Л.Н., Навой А.Н. и другие.

---

Практическая значимость работы заключается в условиях всемирной глобализации экономики каждая из стран-участниц этого процесса глубоко заинтересована в расширении международных финансов и интеграции экономики страны в мировое хозяйство без ущерба своей экономической безопасности и в интересах эффективного роста своей экономики.

Объектом данной курсовой работы является валютная система, предметом – анализ проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

1. Теоретические аспекты формирования и развития валютной системы Российской Федерации

1.1. Понятие и сущность валютной системы

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы [2, стр. 43].

Валютная система занимает важное место в общей экономической политике государства. В современных промышленно развитых странах денежно-кредитная политика обычно связана с валютной политикой курса, вмешательством центральных банков и управлением золотовалютными резервами, валютным контролем и валютным регулированием, участием в международном валютно-финансовом сотрудничестве и т. д. Все эти меры в конечном счете отражены в функционирующем механизме валютной системы страны.

Валютная система представляет собой ряд денежных и кредитных отношений, которые формируются на основе международной интеграции и развития мирового рынка, которые закреплены в международных договорных и правовых нормах.

Международные валютные отношения - это совокупность отношений, которые возникают, когда валюта действует во внешнеторговом обороте.

Объектом валютных отношений могут быть финансовые и кредитные инструменты в иностранной валюте. Валютная система является одной из мощных связей, которые переводят экономические ресурсы из одной страны в другую, создавая благоприятные условия для развития производства в странах и международного разделения труда. [1, стр. 37].

---

Объективной основой валютных отношений является процесс общественного воспроизводства, который создает международный обмен товарами, услугами и капиталом.

Выделяют национальные, региональные и мировые валютные системы. Они различаются по объему, задачам, функциональным условиям и регулированию, а также влияют на экономику отдельных стран и мировой экономики.

На основе интернационализации экономических отношений возникла национальная валютная система. Национальная валютная система понимается как форма организации денежных отношений государства, которая определяется национальным законодательством. Юридически национальная валютная система определяется в национальных правовых документах, которые учитывают нормы международного права. Национальная валютная система является неотъемлемой частью денежной системы страны, хотя она относительно независима и пересекает национальные границы [15, стр. 57].

Наиболее важные элементы национальной валютной системы:

• название национальной валюты;
• режим конвертируемости национальной валюты;
• денежный паритет и механизм формирования обменного курса;
• режим валютного рынка и рынок золота;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• порядок, регулирование международных платежей страны.

Основой национальной валютной системы является денежная единица государства, которая при использовании в международных экономических отношениях становится валютой.

Национальная валюта является национальной денежной единицей, которая юридически связана с международными торговыми и финансовыми операциями. Она существует наличными (банкноты и монеты) и безналичными (в виде банковских депозитов, векселей и чеков). Эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная валюта, то есть иностранная валюта, в которой центральные банки других стран собирают и депонируют резервы для иностранных инвестиций. Резервная валюта служит основой для определения валютного паритета и обменного курса для других стран. Эти валюты включают доллар США, евро, японскую иену, британский фунт и швейцарский франк. Статус резервной валюты предоставляет льготы стране-эмитенту: способность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой; укрепление позиции национальных экспортеров в конкуренции на мировом рынке.

Следующий элемент денежной системы характеризует степень конвертируемости валют. [3, стр. 59].

---

Конвертируемость - способность резидента и нерезидента обмениваться иностранной валютой без ограничений и использовать валюту для операций с участием всех видов активов.

Есть внутренняя, внешняя, частичная и полная конвертация валют.

Внутренняя конвертируемость - режим конвертирования, при котором для резидентов снимаются все ограничения на совершение валютных операций, а для нерезидентов действует режим неконвертируемости.

Внешняя конвертируемость - это форма конвертируемости, которая предоставляет нерезиденту обменный курс местной валюты и ограничивает валютные операции граждан.

Частичная конвертируемость - это метод конвертируемости, который применяет валютные ограничения в стране для определенных категорий владельцев и типов валютных операций.

Полная конвертируемость - конвертируемость, которая не имеет валютных ограничений на валютные операции, как резидентов, так и нерезидентов.

Элементом денежной системы является валютный паритет - взаимосвязь между двумя валютами, которые определены в законодательном порядке. С монометаллизмом золото или серебро - основой валютного курса был валютный паритет - отношение валютных единиц разных стран к их металлическому содержанию.

Важнейшим элементом валютной системы является обменный курс.

Обменный курс - цена валютной единицы страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

Определение обменного курса необходимо для сравнения покупательной способности различных валют; определить место и роль страны в международном разделении труда; сравнить показатели экономики с показателями экономики других стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте компаний, банков, правительств, физических лиц. Курсы обмена могут быть классифицированы в соответствии с различными характеристиками (Приложение 1).

По степени свободы колебания различают фиксированный, «плавающий» и смешанный валютный курс. [14, стр. 48].

По фиксированному валютному курсу центральный банк устанавливает обменный курс национальной валюты на определенном уровне относительно валюты страны, в которую «валюта» этой страны «привязана», к «корзине валют» или к международной валютной единице. Фиксированная ставка основана на валютном паритете. Особенность этого курса заключается в том, что он остается неизменным в течение более или менее длительного периода времени, т. е. независимо от изменения спроса и предложения в валюте.

---

Режим фиксированного валютного курса обычно устанавливается в странах со строгими валютными ограничениями и неконвертируемыми валютами. На современном этапе он в основном используется развивающимися странами. [6, стр. 59].

Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерен режим «плавающих» ставок.

Плавающий валютный курс - механизм установления и поддержания курса национальной валюты, с помощью которого он может свободно меняться через взаимодействие спроса и предложения на валютном рынке.

Однако большинство стран, которые проводят политику свободного обращения своих валют, придерживаются политики контролируемого плавания, в которой центральные банки стран регулярно вмешиваются в работу валютного рынка. Чтобы получить обменный курс вашей собственной валюты с сильными колебаниями в данный момент времени. Для этой цели используется механизм валютных интервенций.

Смешанный валютный курс объединяет элементы фиксированного и переменного валютных курсов. Можно отнести следующее: режим «скользящей фиксации» - центральный банк устанавливает ежедневный обменный курс на основе конкретных показателей: уровень инфляции, платежный баланс, изменения стоимости официальных золотовалютных резервов и т. д [11, стр. 59].

На основе инфляции валютные курсы делятся на реальные и номинальные.

Установка цены местной валюты в иностранной валюте в определенное время называется валютной котировкой. Существуют прямые и обратные валютные котировки.

Прямая котировка означает такое определение валютного курса, при котором единице иностранной валюты присваивается определенная сумма национальной валюты.

В современных условиях валютный курс на мировом валютном рынке формируется в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Выделяют структурные (в перспективе) и конъюнктурные (причины краткосрочных колебаний обменных курсов) факторы.

Структурные факторы влияют на стоимость валютного курса по долгосрочным временным интервалам. К ним относятся:

• показатели экономического роста (валовой национальный продукт, промышленное производство и т. д.);
• платежный баланс;
• выдающая политика органов денежно-кредитного регулирования (увеличение денежной массы на внутреннем рынке);
• другие.

При прочих равных условиях уровень инфляции в стране, наоборот, скажется на стоимости курса национальной валюты; рост инфляции в стране приводит к девальвации национальной валюты и наоборот.

---