Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы РФ (Организационная структура национальной валютной системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Любую экономически систему современного типа трудно представить без качественно организованной системы денежного обращения. В условиях глобализации и интернационализации хозяйственных отношений, когда понятие “деньги” и “валюта” практически отождествляются, развитие валютной системы в рамках как национального, так и мирового хозяйства является залогом устойчивого экономического роста и одним из ключевых факторов институциональных преобразований в обществе. Учитывая это, исследование теоретико-методологических основ функционирования валютной системы, а также принципов ее организации приобретает особую актуальность.

Анализ последних исследований и публикаций. Среди фундаментальных научных трудов, посвященных исследованию основных положений относительно организации валютных систем разных уровней, стоит выделить работы: Андреевой Н. В., Бризицкой А. А., Звонова Е. А., Кругловой Н. В., Мисрихонова Р. Р., Алиева З. Б.. Суетина А. А. и других.

Так, Андреева Н. В. уделяет внимание сущности национальной валютной системе и валютному регулированию.

Бризицкой А. А., Звонова Е. А. рассматривают разные аспекты международных валютно-кредитных отношений и уделяют внимание сущности и видам валютной системы.

Круглова Н. В. уделяет внимание валютному регулированию и финансовой политике РФ.

Мисрихонова Р. Р., Алиева З. Б. изучают теоретические основы национальной валютной системы.

А. А. Суетин придает особое внимание необходимости юридического закрепления норм валютного регулирования государства.

Несмотря на значительные наработки в исследовании вопросов, касающихся особенностей функционирования валютной системы, невыясненным остается механизм взаимодействия ее отдельных структурных элементов, а также место и роль финансовых институтов в процессе реализации валютных отношений.

Предметом работы выступает национальная валютная система РФ.

Объект работы: процесс управления валютным курсом как составляющей национальной системы РФ.

Целью данной работы является анализ современных подходов к определению понятия “валютная система”, а также исследования теоретико-методологических аспектов организации валютной системы на макроуровне.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить задачи:

- изучить подходы к определению понятия «валютная система»,

- рассмотреть организационную структуру национальной валютной системы,

- изучить проанализировать валютный курс рубля по отношению к доллару и евро,

- построить прогноз развития курса рубля к основным зарубежным валютам,

- рассмотреть стратегию либеризации валютно-курсовой политики РФ в рамках национальной валютной системы.

Основными теоретическими и методологическими источниками при написании данной работы служили отечественные издания, научные работы и статьи, посвященные денежному обороту России.

При исследовании поставленной темы используется совокупность различных методов: статистических; экономико-математических; структурно-функциональных; анализа и прогноза и др.

Работа состоит из введения, 3 глав. заключение, списка использованной литературы.

В 1 главе изучается сущность и организационная структура национальной валютной системы.

Во 2 главе изучается динамика валютного курса.

В 3 главе дается прогноз валютного курса и рассматривается стратегия либеризации валютно-курсовой политики РФ.

1. Концептуальные основы национальной валютной системы

1.1 Сущность национальной валютной системы

Детерминируя понятие "система", в том числе "валютная система", принципиально важно применять системный подход, позволяющий рассматривать объект исследования, во-первых, как единое целое, а, во-вторых, в неразрывной взаимосвязи с другими системами.

По определению Л. фон Берталанфи, система представляет собой совокупность элементов, непрерывно взаимодействующих между собой.^[1] В то же время, И. А. Максимцева, С. И. Рекорд определяют систему как множество объектов вместе с их свойствами и отношениями.^[2] Однако вполне очевидным представляется то, что сама по себе множественность элементов и взаимоотношений не характеризует понятие "система" в полной мере. Еще одной атрибутивной составляющей любой системы является структура. Именно четкая упорядоченность элементов и структурированность взаимосвязи между ними отличают систему от хаотично функционирующих вещей.

Многогранность понятия "система" привело к разногласиям среди ученых и в определении валютной системы. В частности лауреат Нобелевской премии по экономике П. Кругман и его коллега Н. Обстфельд в своей книге "Международная экономика: теория и политика" детерминируют валютную систему как комплекс институтов, которые взаимодействуют между собой через соответствующие каналы связи, определенные путем договоренности между субъектами правоотношений.^[3]

Другой лауреат Нобелевской премии П. Самуэльсон характеризует валютную систему как структуру, что определяет механизм формирования и динамики валютных курсов, а также создает институциональная среда, в пределах которого осуществляется международная торговля товарами, услугами, капиталом и происходит перемещение рабочей силы. В то же время, П. Самуэльсон считает, что обеспечение устойчивости валютных систем разных уровней способно минимизировать, а в некоторых случаях предотвратить проявление негативных последствий от развертывания финансово-экономических кризисов.^[4]

По мнению Б. Коена, валютная система включает в себя три основных составляющих: все формы отношений между экономическими субъектами по поводу конвертации национальных денежных единиц и организации движения валютных ценностей через национальные границы; посреднические институты, которые осуществляют мобилизацию и перераспределение временно свободных средств; систему регулирования валютных отношений, которая призвана их упорядочить и обеспечить стабильность самой валютной системы.^[5]

Интересной метафорической дефиницией отметился Р. Соломон, сравнивший валютную систему со светофором. По его мнению, стабильную работу последнего никто не замечает, но когда возникает сбой, то это сразу же приводит к наступлению дорожно-транспортного коллапса. Аналогично разбалансированности валютной системы вызывает появление многочисленных диспропорций развития как национальной, так и мировой экономики.^[6]

Самой распространенной трактовкой валютной системы среди отечественных ученых является следующая: валютная система - это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или международными соглашениями.^[7] Такого определения соблюдается и Ершов М. В., который рассматривает валютную систему по экономическому и организационно-правовому аспектам. С экономического аспекта валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей. С организационно-правовой - государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права. ^[8]

О. Ю. Луговой делает следующую дефиницию понятия "валютная система" - это совокупность экономических отношений, которые связаны с использованием иностранной валюты и с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, а также образуются и используются валютные ресурсы.^[9]

С позиции Н. В. Андреева валютная система представляется как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей, с государственно-правовой организацией валютных отношений. При этом валютная система характеризуется такими составляющими компонентами, как национальные и резервные валюты, международные денежные единицы, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы его регулирования.^[10]

Диферентность подходов к трактовке понятия валютной системы можно объяснить динамичностью развития валютной сферы и ее всеобъемлющим характером. В свою очередь, валютные системы современного типа приобретают все новые очертания функционирования, что обусловливает необходимость постоянного обновления существующей научной парадигмы в сфере валютных отношений.

В зависимости от уровня организации различают национальную, региональную и мировую валютные системы.

В экономическом словаре под редакцией Б.А. Райзберг национальная валютная система выступает как совокупность экономических, денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны.^[11]

Анализируя теоретические аспекты сущности национальной валютной системы, ее взаимосвязи со структурными элементами мировой валютной системы, стоит отметить, что за О. Ю. Луговой национальная валютная система является частью денежной системы страны и может выполнять самостоятельную функцию при участии страны в осуществлении международных валютно-финансовых отношениях.^[12]

Е. В. Оглобина рассматривает национальную валютную систему с позиции организации экономических отношений в целях осуществления международных расчетов, образования и использования валютных корзин, входящих цо составной части денежной системы страны.^[13]

В свою очередь Р.Р. Мисриханова, З. Б. Алиева под назначением национальной валютной системы видят необходимость в использовании иностранной валюты, с помощью которой осуществляется совокупность экономических отношений по международному платежному обороту, для которого, в частности, необходимо создание и использование валютных ресурсов страны. ^[14]По нашему мнению, такой подход качественно касается реализации национальной валютной системы в направлении поддержки валютного курса страны с целью обеспечения конкурентоспособности в глобализирующейся среде.

Российский ученый А. А. Суетин к процессу функционирования национальной валютной системы придает также необходимость юридического закрепления норм валютного регулирования государства, учитывая, кроме действия экономических законов в сфере распределения и обращения, также и нормы международного права.^[15] То есть, автор выделяет институты международного регулирования как фактор международного воздействия на национальную экономическую систему.

А. В. Брицкая отмечает, что «валютная система - это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными договоренностями .^[16]

Как видим, научные взгляды по определению национальной валютной системы различаются. В контексте исследуемой темы предлагаем рассматривать национальную валютную систему в качестве совокупности экономических и денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны, создание и использование валютных ресурсов, что юридически закрепляется в государственных правовых актах, учитывая нормы регионального, международного права и обеспечивая конкурентоспособность национальной экономики под воздействием факторов глобализации и институализации международных финансово-валютных отношений.

1.2 Организационная структура национальной валютной системы

Характеризуя валютную систему в рамках государства, следует выделить основополагающие функции, которые она призвана выполнять. К ним, в частности, относятся:^[17]

обеспечение осуществления внешнеэкономических расчетов государства и его резидентов;

организация работы национального валютного рынка;

опосредование международного движения товаров, услуг, капитала и рабочей силы;

создание благоприятных условий для развития производственных отношений внутри страны.

Валютную систему государства можно сформулировать как совокупность структурированных элементов с многочисленными взаимосвязями между ними (рис. 1.1). В центре валютной системы находятся валютные отношения, возникающие между экономическими субъектами по поводу обращения валютных ценностей. Осуществление валютных отношений становится возможным лишь при условии функционирования валютно-курсового механизма, который определяет порядок перехода права собственности на ту или иную валюту. Национальный орган валютного регулирования, изменения в законодательстве и применение инструментов валютной политики, осуществляет непосредственный, либо через валютных посредников, влияние на других участников валютных отношений; на валютно-курсовой механизм, а также условия функционирования национального валютного рынка.^[18] Это влияние, что отражено на рис. 1.1 жирными стрелками, характеризует собственно процесс валютного регулирования.