Файл: Управление финансами и пути его совершенствования в РФ ( Основные цели и задачи анализа финансового положения).pdf

Проанализируем таблицу 7. Показатели ликвидности указывают на увеличение ликвидности ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2016 годы, поскольку показатель платежеспособности увеличился на 0,09, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,30, хотя не находится в пределах нормируемого значения, коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,67 и коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,02.

Негативным является снижение доли оборотных средств в активах предприятия на 0,01, что говорит про необходимость наращивания оборотного капитала предприятия для снижения зависимости от заемного.

За 2015-2016 годы показатели ликвидности ухудшились, поскольку платежеспособность ОАО «Атомэнергопроект» снизилась на 0,52, абсолютная ликвидность на 1,34, срочная ликвидность на 1,95, текущая ликвидность на 1,9. ОАО «Атомэнергопроект» необходимо снижать зависимость от заемных источников средств и увеличивать обороты выплаты имеющейся задолженности, поскольку это снижает доходность предприятия и стабильность на профильном рынке.

За 2015-2017 годы наблюдается также негативная тенденция уменьшения показателей ликвидности ОАО «Атомэнергопроект», поскольку показатель платежеспособности снизился на 0,43, абсолютная ликвидность на 1,03, срочная ликвидность на 1,28, текущая ликвидность на 1.

Анализ деловой активности ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы приведен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ деловой активности ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы

Проанализируем таблицу 8. За 2015-2016 годы положительным является увеличение общей оборачиваемости капитала на 0,08, оборачиваемости оборотных активов на 0,10, фондоотдачи на 2,23, кредиторской задолженности на 0,09, что позволило снизить длительность оборота оборотных активов на 142,64 дня, оборота кредиторской задолженности ан 83,22 дня, однако наблюдается увеличение оборота материальных запасов на 23,28 дней за счет снижения коэффициент оборачиваемости на 4,20.

За 2016-2017 годы также наблюдается повышение деловой активности ОАО «Атомэнергопроект», поскольку общая оборачиваемость капитала увеличилась на 0,11, оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,12, фондоотдача увеличилась на 6,40, отдача собственного капитала увеличилась на 4,12, что повлияло на снижение длительности оборота оборотных активов на 112,26 дней, однако длительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 75,24 дней за счет роста заемного капитала, а также увеличилась длительность оборота материальных запасов на 32,67 дней.

За 2015-2017 годы общая оборачиваемость капитала увеличилась на 0,19, оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,21, фондоотдача на 8,63, отдача собственного капитала на 2,36, оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,01, что позволило снизить длительность оборота деловой среды. Негативным является только снижение оборачиваемости материальных запасов на 6,45, что увеличило длительность их оборота на 55,95 дней.

Определение типа устойчивости ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы приведено в таблице 9.

Таблица 9

Определение типа устойчивости ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы

Полученные значения устойчивости указывают на финансовую неустойчивость ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы, характеризующее кризисное финансовое положение М = (0;0;0) - для обеспечения запасов не хватает «нормальных» источников их формирования.

Для обеспечения запасов кроме собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и ссуд привлекаются краткосрочные кредиты ОАО «Атомэнергопроект».

В этой ситуации существует возможность возобновления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборотности запасов.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы приведен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Атомэнергопроект»

за 2015-2017 годы

Проанализируем таблицу 10. Значение собственного капитала в обороте или оборотных капитал ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы принимает негативные значения, что говорит про то, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.

Коэффициент автономии находится не в границах нормируемого значения и за 2016-2017 годы снизился на 2%, что говорит про снижение доли собственного капитала в общем капитале ОАО «Атомэнергопроект» за данный период, однако за 2015-2017 годы наблюдается незначительное увеличение на 1%.

Коэффициент покрытия инвестиций и финансового рычага указывают на высокую зависимость от заемного капитала для обеспечения финансовой деятельности и реализации основных бизнес-процессов предприятия.

Финансовая устойчивость в целом находится в пределах нормируемых значений, однако на протяжении года наблюдается ее снижение на 0,17, что указывает снижение финансирования деятельность за счет устойчивых источников.

Коэффициенты маневренности и соотношения оборотных средств и вложенного капитала ОАО «Атомэнергопроект» имеет отрицательные значения, что указывает на снижение мобильности собственного капитала, которая на протяжении года снизилась еще на 0,28.

Анализ рентабельности ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы приведен в таблице 11.

Таблица 11

Анализ рентабельности ОАО «Атомэнергопроект» за 2015-2017 годы

Проанализируем таблицу 11. За 2015-2016 годы эффективность использования оборотных активов увеличилась на 2,13%, собственного капитала на 16,12%, однако рентабельность объема продаж снизилась на 0,39%, что говорит про необходимость наращивания покупательского спроса на услуги ОАО «Атомэнергопроект».

За 2016-2017 годы показатели рентабельности указывают на снижение эффективности работы предприятия, поскольку рентабельность оборотных активов снизилась на 3,12%, рентабельность собственного капитала на 35,74%, объема продаж на 1,54% и рентабельность продукции на 5,80%.

В общем за 2016-2017 годы ситуация аналогичная, поскольку рентабельность оборотных активов снизилась на 0,99%, рентабельность собственного капитала на 19,62%, объема продаж на 1,93% и рентабельность продукции на 2,52%.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно сделать следующие выводы:

- на предприятии наблюдается снижение выручки от реализации услуг и работ, за счет снижения покупательского спроса на услуги ОАО «Атомэнергопроект»;

- предприятие имеет высокую себестоимость продукции, что обусловлено спецификой предприятия и зависимость от головной компании;

- количество собственного капитала и внеоборотных средств недостаточно для погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств, что негативно отражается на ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;

- предприятию необходимо развивать свою деятельность, снизать зависимость от заемных источников средств и наращивать оборотный капитал за счет расширения своей деятельности и поиска новых заказчиков для своих работ и услуг.

3. Направления улучшения финансового положения ОАО «Атомэнергопроект» и их оценка

3.1 Предложение направлений по улучшению финансовой деятельности предприятия

На основании проведенного анализа финансового положения ОАО «Атомэнергопроект» для увеличения спроса на услуги и работы предприятия предлагаем использовать электронные площадки B2B-площадки [15, c. 82].

Возможности и преимущества использования электронной B2B-площадки приведены на рисунке 5.

Повышение финансового состояния ОАО «Атомэнергопроект»

Финансы