Файл: Необходимость, сущность и функции кредита.pdf

2.1 Анализ и проблемы кредитования корпоративного сектора в России

Реализация корпоративного кредитного продукта – главный вид деятельности любого коммерческого банка. Стратегической целью банка является получение дохода, путем привлечения максимального количества клиентов. Преимущество получат только те банки, которые предлагают новые кредитные продукты, усовершенствуют путем модернизации уже существующие, улучшают качество обслуживания клиентов.

На рынке кредитных продуктов происходят изменения, которые стимулируют банковский сектор к дальнейшим преобразованиям.

Современный рынок кредитных продуктов имеет, по нашему мнению, новые тенденции развития^[5].

Первая тенденция – увеличение состава кредиторов, множество предлагаемых ими кредитных продуктов и схем кредитования.

В качестве кредиторов на современном российском рынке кредитных услуг выступают не только коммерческие банки, но и значительная доля других финансово-кредитных организаций (МКК, МФО, кредитные кооперативы, инвестиционные компании, ломбарды). Становление получает не только традиционное кредитование денежными средствами (национальная и иностранная валюта), но и маржинальное кредитование ценными бумагами. Более новыми кредитными продуктами для юридических лиц являются венчурное и синдицированное кредитование, и проектное финансирование. Для физических лиц расширяется практика POS-предоставления кредита, карточного предоставления кредита, автокредитования и ипотечного предоставления кредита. Кредитные кооперативы выдают кредиты только своим членам-пайщикам.

В настоящее время в России финансирования деятельности корпорации за счет заемных средств является особенно актуальной. Поэтому перед применением данных источников нужно проводить аргументированный расчет потребности в данных средствах и эффективности их применения.

Чтобы провести анализ применения основных заемных источников финансирования корпорациями в России, нужно рассмотреть рейтинг самых больших корпораций в России по капитализации. И уже на основании нескольких крупных компаний, провести анализ потребности в заемных источниках финансирования. Просмотреть самые крупные корпорации в России по капитализации в конце 2018 года можно в таблице 1.

Таблица 1

Рейтинг крупных корпораций в России за 2018 год ^[6]

По данным таблицы 1 видно, что рейтинг самых крупных корпораций России занимают корпорации нефтяной отрасли.

Поэтому анализ основных заемных источников финансирования деятельности корпораций будет проводиться на ПАО Газпром, ПАО Роснефть, ПАО ЛУКОЙЛ. Данный выбор корпораций в качестве объектов исследования вызван важностью финансового состояния корпораций данной отрасли для экономики государства, в общем.

Используя данные по консолидированной финансовой отчетности у крупных корпораций в России рассмотрим динамику привлечения банковских кредитов за период 2016-2018 гг. Данные показатели представлены в нижеуказанной таблице 2.

Таблица 2

Динамика привлечения банковских кредитов (включая краткосрочные и долгосрочные кредиты) корпорациями в России за период 2016-2018 гг.^[7]

По вышеприведенной таблице можно сказать, что за анализируемый промежуток времени в России у самых крупных корпораций как уменьшился спрос на такой заемный источник финансирования как банковский кредит, так и увеличился. ПАО Газпром в течении трех лет увеличил привлечение в свою деятельность банковских кредитов на 31,46%. А вот ПАО Роснефть и ПАО ЛУКОЙЛ наоборот уменьшили на 29,7%, и 5,5%. Наибольшим спросом банковский кредит пользуется у корпорации ПАО Роснефть.

Несмотря на то, что за анализируемый промежуток времени у крупных корпораций в России произошло в большей степени уменьшение объемов банковского кредитования. Но при этом можно сказать, что на сегодняшний день, такой заемный источник финансирования корпораций как банковский кредит, остается самым востребованным и часто используемый у крупных российских корпораций.

По данным Банка России локомотивом банковского кредитования в России остается крупный бизнес. Проанализируем объем выданных кредитов сегменту крупного бизнеса от общего объема выданных кредитов в России за 2016-2018 года. Данную динамику кредитного рынка можно посмотреть на рисунке 1.

Рис. 1 – Объем кредитования крупного бизнеса от общего объема выданных кредитов в России за 2016-2018 года^[8]

По данному рисунку видно, что за анализируемый промежуток времени динамика кредитования крупного бизнеса в России относительно стабильная и является главным звеном в банковском кредитовании, так как основной объем банковского кредитования приходится на крупный бизнес. На протяжении трех лет объем выданных кредитов крупному бизнесу вырос на 3,8%, а именно с 2016 по 2017 года на 2,4%, а с 2017-2018 годы на 1,4%.

Чтобы понять, в какой степени востребован такой источник финансирования деятельности корпораций в России, как банковский кредит

нужно оглянуться назад в период финансовых кризисов в России. А конкретнее 2008-2009 года и 2015 год, когда корпорации нуждались в денежных средствах на пополнение оборотных средств, на приобретение основных средств и погашение внешних долгов и поэтому объем кредитования во времена кризисов был больше примерно на 5,6%.

ПАО «Сбербанк» — это российская финансовая, структура, крупнейший транснациональный и универсальный банк России. Поэтому по данной корпорации можно провести анализ не только по тем заемным средствам, которые берутся в долг для улучшения своей деятельности, но и провести анализ корпоративного кредитования крупного бизнеса в России.

Проведем анализ динамики кредитования крупного бизнеса в России в ПАО «Сбербанк» за период 2016-2018 года. Данные показатели проиллюстрированы на рисунке 2.

Рис. 2 – Динамика кредитования крупного бизнеса в ПАО Сбербанк

за период 2016-2018 года, млрд. руб. ^[9]

По данному рисунку наглядно видно, что за анализируемый промежуток времени произошло увеличение количества выданных кредитов крупному бизнесу на 11,82%. А конкретнее за 2016 год было выдано 7118 млрд. руб., в 2017 году – 7830 млрд. руб., а в 2018 году – 8073 млрд. рублей.

Наряду с банковскими кредитами заемными источниками финансирования деятельности корпорации являются также коммерческие кредиты других предприятии и организации, которые оформляются в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Коммерческий кредит в финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия прописывается как кредиторская задолженность. Используя данные финансовой (бухгалтерской) отчетность корпораций (ПАО Газпром, ПАО Роснефть и ПАО ЛУКОЙЛ) проанализируем коммерческий кредит, который был использован за период 2016-2018 годов данными корпорациями.

Таблица 3

Финансовая отчетность кредиторской задолженности корпораций за период 2016-2018 годов^[10]

Данные таблицы 3 показывают, что за анализируемы промежуток времени использование коммерческого кредита с каждым годом у крупных корпораций России только возрастает. Использование кредиторской задолженности у ПАО Газпром выросла на 14,66%, ПАО Роснефть на 29,49% и у ПАО ЛУКОЙЛ – 29,57%. Можно сказать, что на примере привлечение коммерческого кредита каждой из корпорации в течении трех лет идет стабильно и равномерно, нет явных лидеров, кто использует данный заемный источник больше или меньше в своей деятельности.

Коммерческий кредит для покупателя товаров ведет к сокращению потребности в прямых банковских кредитах и дает возможность временно сэкономить денежные средства. По сравнению с банковским кредитом коммерческий кредит является недорогим и более простым с точки зрения оформления процедуры получения. Проведем сравнительный анализ банковского и коммерческого кредитов на примере лидирующих корпораций в нефтяной отрасли России. Крупные корпорации России в течении трех лет отдавали больше предпочтение коммерческому кредиту, чем банковскому. Но есть исключение - ПАО Роснефть использовало банковский кредит по максиму. Общая сумма займа за анализируемый промежуток времени по банковскому кредиту составила 4 735 млрд. рублей. Данная сумма займа по ПАО Роснефть больше на 87,55% чем у ПАО Газпром и на 88,34% - ПАО ЛУКОЙЛ. Все вышеперечисленные данные можно посмотреть на рисунке 3.

Рис. 3 – Сравнительный анализ банковского и коммерческого кредитов за период 2016-2018 года, млрд. руб.^[11]

Проведя анализ заемных источников финансирования корпораций путем получения банковского и коммерческого кредита можно сказать, что данные заемные источники имеют большой спрос у крупных корпораций России. А какой именно источник займа применять – каждая компания решает сама, нет определенного и единого шаблона по заемным источникам, который мог бы подойти всем.

2.2 Анализ и проблемы розничного кредитования в России

Российских рынок кредитования физических лиц находится в центре внимания современных российских и зарубежных экономистов. Международный опыт свидетельствует, что динамичный рост объемов кредитования физических лиц, с одной стороны, может способствовать экономическому развитию страны, а с другой, может обрушить национальную экономику.

Следует отметить, что понятнее потребительского кредита в российском праве дается в весьма расширенной трактовке, т.к., по сути, включает в себя все операции на рынке розничного кредитования физических лиц. Среди финансовых операций на этом рынке можно отметить следующие основные операции:

• ипотечные кредиты;
• автокредиты;
• потребительские кредиты;
• кредитные карты^[12].

По мнению отечественных экспертов Национального бюро кредитных историй, доля банковского кредитования физических лиц составила более 92%, а микрофинансовые организации и другие субъекты рынка, несмотря на устойчивый рост на протяжении ряда лет (2014–2018), составляют не более 2% от совокупного объема выданных потребительских кредитов.

На начало 2019 года рост долговой нагрузки соотечественников оказался рекордным за пять лет, об этом отчитался недавно Центральный банк. Долги населения перед финансовыми организациями увеличились на 22,8%. Для сравнения: годом ранее показатель составлял 13,2%. Размер задолженности россиян перед банками оценивается в 14,9 триллиона рублей.

Однако, как показал анализ, данное значение может варьироваться от источника к источнику. Так, например, информационно-аналитический портал baikalinvestbank-24.ru сообщает, что сумма долговой нагрузки населения составила более 55 триллионов рублей, из которых более 15 триллионов рублей было задолжено на 1 января 2019 года. Аналитики посчитали, что в 2018 году задолженность средней российской семьи составляла 234 тысячи рублей. Её рост 19%. Доля «плохих» долгов достигла 5,2%. Среди регионов страны наименее закредитованными считаются: Республика Крым, Севастополь, Республика Ингушетия (рис. 4).