Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность, структура и классификация оборотных средств предприятия).pdf

Вышеизложенная экономическая привлекательность факторинговой модели обусловлена конкретным (но весьма распространенным) обстоятельством. Применение факторинга в данной или похожей ситуации позволяет увеличить «финансовый рычаг» и прийти к наиболее оптимальному соотношению «финансового» и «операционного» рычагов [15, c.107].

Одним из постоянных клиентов ООО «Стратегия» является ООО «Стройсервис», занимающееся строительством объектов недвижимости и проведением ремонтных работ на объектах города и за его пределами.

Поскольку данное предприятие является крупным потребителем реализуемой ООО «Стратегия» продукции и приносит ему существенную долю дохода, ему на договорной основе предоставляется отсрочка по оплате счетов на месяц. Вместе с тем предоставление отсрочки приводит к уменьшению свободных оборотного капитала ООО «Стратегия» и уменьшает возможности дальнейшего развития предприятия.

В ожидании оплаты счетов ООО «Стратегия» несет скрытые затраты, обусловленные воздействием инфляции (36,44 тыс.руб). Таким образом, предприятием ежемесячно теряет 0,4% оборота.

От 1 до 3% (а в некоторых случаях до 5%) фирма переплачивает за товары. Во-первых, из-за отсутствия свободных денежных средств ООО «Стратегия» не может приобретать необходимые товары по предоплате или по факту, что чаще всего дешевле. Значит, фирма вынуждена сама прибегать к коммерческому кредиту у своих поставщиков. Разница в цене при предоплате и оплате с отсрочкой, как правило, составляет 1-3%.

Во-вторых, ООО «Стратегия» не может воспользоваться скидкой за приобретение большего объема товаров. А это еще 1-2% от их стоимости. Поскольку доля стоимости товаров в себестоимости продаж составляет 50-60%, то к потерям фирмы можно прибавить еще 2-3% от ежемесячного оборота.

И, наконец, третья и, пожалуй, самая главная составляющая потерь: выводя деньги из оборота на целый месяц, ООО «Стратегия» не может инвестировать их в закупку новой партии товаров, т. е. пропускает как минимум один торговый цикл.

При рентабельности бизнеса в 15% недополученная прибыль за минусом налога на прибыль составит 11,4%. Использование факторинга в отношениях с ООО «Стройсервис» и другими крупными клиентами позволят ООО «Стратегия» оптимизировать отношения с ними.

В таблице 5 приведены предварительные расчеты эффективности от внедрения факторинга, рассчитанные исходя из прогноза уровня инфляции 5% на 2018 год.

Таблица 5

Предварительные расчеты эффективности внедрения факторинга

Как показали данные таблицы 5, ежемесячно из оборота ООО «Стратегия» выпадает значительная сумма – 104,418 тыс.руб, которая замораживается в дебиторской задолженности. Внедрение факторинга позволит решить эту проблему и существенно улучшить финансовое состояние рассматриваемого предприятия.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

В соответствии с действующим законодательством, в зависимости от срока давности образовавшейся дебиторской задолженности, в создании резерва по сомнительным долгам будет участвовать либо полная сумма задолженности, либо ее часть.

Как показали результаты проведенного анализа, объем просроченной дебиторской задолженности ООО «Стратегия» по результатам 2017 года составляет 177 тыс.руб. Поскольку просрочка по данному виду дебиторской задолженности превысила 90 дней, в резерв по сомнительным долгам следует включить полный размер долга.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для осуществления процесса производства и продажи продукции наряду с обеспечением предприятия трудовыми ресурсами и основными средствами, необходимо и обеспечение его материальными ресурсами, как формирующими саму продукцию, так и участвующими в ее создании, т.е. наличие оборотного капитала (оборотных активов).

По своему составу и характеру участия в производственном процессе оборотный капитал предприятия подразделяется на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды составляют материальную основу любого производства, они необходимы для обеспечения процесса производства продукции и образования стоимости. Иными словами, оборотные производственные фонды обслуживают сферу обращения. Материальным носителем производственных фондов выступают средства производства, которые подразделяются на орудия труда и предметы труда.

Вторая часть оборотного капитала включает в себя фонды обращения, состоящие из готовой продукции и принадлежащих предприятию денежных средств. Фонды обращения сами не участвуют в образовании стоимости, однако они являются носителями уже созданной стоимости, поскольку их основное назначение – обеспечить ритмичность процесса обращения денежными средствами.

Современные условия производства и продажи продукции любого предприятия требуют, чтобы на его складах в обязательном порядке находились определенные запасы потребляемых в процессе производства материальных ценностей, а также запасы готовой продукции. Кроме того, обеспечение бесперебойной работы предприятия невозможно без наличия в его цехах определенного задела незаконченной продукции.

Важным условием обеспечения непрерывной работы предприятий и организаций является также наличие на их расчетных счетах и в кассах, или же в расчетах, определенного объема денежных средств.

Как известно, в результате хозяйственной деятельности предприятия некоторые его активы полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и принимают в процессе производства однократное участие, теряя или изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.

Такие активы называются оборотными активами (или оборотным капиталом) предприятия.

Участвуя в производстве и продаже товара, оборотный капитал непосредственно влияет на формирование затрат на производство и продажу товара, на его качественные характеристики, в конечном счете и на размер прибыли от продаж.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, вопросы рационального использования оборотного капитала занимают важное место.

Сущность оборотного капитала определяется его экономической ролью, а также необходимостью обеспечения с его помощью воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

В системе мер, направленных на повышение эффективности хозяйственной деятельности предприятия и укрепление его финансового состояния важное место принадлежит вопросам рационального использования оборотного капитала предприятия.

Сокращение вложений предприятия в оборотный капитал возможно за счет более рациональной организации сбыта готовой продукции предприятия, использования более прогрессивных форм расчетов с контрагентами, осуществления своевременности оформления необходимой документации и ускорения ее движения, а также в результате соблюдения договорной и платежной дисциплины.

В результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала появляется возможность высвободить значительные суммы и увеличить объем производства без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

В качестве мероприятия, направленного на совершенствование политики управления дебиторской задолженностью ООО «Стратегия» и повышения эффективности управления оборотными активами предприятия, предлагается ввести нормирование величины дебиторской задолженности (ДЗ) по договорам.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

В соответствии с действующим законодательством, в зависимости от срока давности образовавшейся дебиторской задолженности, в создании резерва по сомнительным долгам будет участвовать либо полная сумма задолженности, либо ее часть.

Как показали результаты проведенного анализа, объем просроченной дебиторской задолженности ООО «Стратегия» по результатам 2017 года составляет 177 тыс.руб. Поскольку просрочка по данному виду дебиторской задолженности превысила 90 дней, в резерв по сомнительным долгам следует включить полный размер долга.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993), с учетом поправок, внесенных Законом РФ о поправках к Конституции РФ от 21.07.2016 №11-ФКЗ). — М.: Юридическая литература, 2017. — 61с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (в редакции Федерального закона №7-ФЗ от 31.01.2016г.) // Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Трудовой кодекс Российской Федерации (ТК РФ) от 30.12.2001 №197-ФЗ (в редакции Федерального закона №434-ФЗ от 30.12.2017) // Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 №146-ФЗ (в редакции Федерального закона №110-ФЗ от 26.04.2016) // Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
5. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» 08.02.1998 №14-ФЗ (с изменениями, внесенными Федеральным законом от 29.12.2017 №391-ФЗ) // Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А.Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2016. – 320 с.
7. Андрощук Г.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Г.А. Андрощук. – М.: ДИС, 2016. - 128 с.
8. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие/ И.В. Анциферова. – М.: Дашков и К, 2016. – 512с.
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 259с.
10. Бланк И.А. Экономика предприятия: учеб.пособие / И.А.Бланк. - Ижевск : Изд-во Удмурт.ун-та, 2015. — 261 с.
11. Бородина О.О. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / О.О.Бородина. – М.: ИНФРА-М, 2016. — 214 с.
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.– СПб.: Питер, 2016. - 235с.
13. Буров Н.Н. Методические и организационные аспекты совершенствования бизнес-процессов предприятия / Н.Н. Буров ; науч. рук. Е.Л. Саксонова. - Рыбинск, 2016. - 23 с.
14. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко. — М.: ИД Герда, 2015. - 604с.
15. Волков О. И. Экономика предприятия : курс лекций : учеб.пособие для вузов по экон. спец. / О. И. Волков, В. К. Скляренко. - М. : ИНФРА-М, 2015. – 275 с.
16. Волкова Н.К. Теория и практика финансового анализа. Учебник / Н.К.Волкова. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 425 с.
17. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник. – 10-е изд., доп. и перераб.– М.: Финансы, 2016. – 267 с.
18. Головач Н.А. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / Н.А. Головач. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 366 с.
19. Горячева К.С. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / К.С. Горячева. — М.: Велби, 2017. — 478 с.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 336 с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2016. – 320 с.
22. Ефимова О. Анализ финансовой устойчивости предприятия// Бухгалтерский учет. – 2017 . - № 3. - С.22 - 23.
23. Загорельская Т.Ю. Технико-экономический анализ деятельности предприятий: Учебник / Т.Ю. Загорельская. - М.: Колос, 2015. – 256 с.
24. Ковалев В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев.- М.:Финансы и статистика, 2016.-369с.
25. Ковалёв В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства / В.В. Ковалев. – М: Аудит-Ажур, 2016. - 362с.
26. Крылова, Т.Б. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б.Крылова. — М.: Прогресс, 2017. — 549 с.
27. Маркин, Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П.Маркин. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 326 с.
28. Муравьев, А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения / А.И.Муравьев. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 442 с.
29. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В.Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 324 с.
30. Панков, Д.А. Современные методы анализа финансового положения / Д.А.Панков. — М.: Профит, 2017 — 312 с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2016. -504с.
32. http://ktovdele.ru/chto-takoe-oborotnye-sredstva-predpriyatiya.html
33. http://www.ereport.ru/articles/firms/obsred.htm.
34. http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/141-528131.html.