Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность, структура и классификация оборотных средств предприятия).pdf

Как видно из представленных в таблице 1 данных, на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Стратегия» оставалось прибыльным предприятием, однако в течение 2017 года наблюдается замедление темпов роста важнейших экономических показателей его деятельности.

Из таблицы 1 видно, что выручка в 2016 году возросла по отношению к показателям 2015г. на 6480 тыс. руб., т.е. на 13,3%. Росту выручки способствовало заключение в 2016 году достаточно выгодных договоров на поставку реализуемой ООО «Стратегия» продукции с крупными предприятиями города.

В том же периоде рост себестоимости продаж составил 5673 тыс.руб., или на 12,4%. Величина управленческих и коммерческих расходов увеличилась на 11тыс.руб. (на 5,4%).

В результате вышеуказанных изменений величина прибыли от продаж в 2016году увеличилась на 796 тыс.руб. (или на 25,5%) по сравнению с показателями 2015 года, а чистая прибыль увеличилась в 2016 году на 762 тыс.руб. (или на 28,7%).

В рассматриваемом периоде наблюдается сокращение стоимости основных средств на 184 тыс.руб. (или на 6,4%), увеличение собственного капитала на 962 тыс.руб. (или на 28,5%), численности персонала на 2чел. (или на 4,2%), а также величины заемного капитала на 3103тыс.руб. (или на 18,9%).

Положительной оценки заслуживает увеличение показателя производительности труда на 8,7%, а также рост показателя фондоотдачи на 21,3%.

Таким образом, ООО «Стратегия» является прибыльным предприятием, однако наметившееся снижение величин выручки от продаж и чистой прибыли свидетельствует о том, что на предприятии резервы роста используются не в полной мере.

Далее проведем анализ показателей оборотных средств ООО «Стратегия», результаты которого позволят выявить слабые места в управлении оборотными средствами и наметить пути их устранения.

2.2 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств ООО «Стратегия»

Комплексный подход к анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств. Для анализа оборотных средств важно, какую долю их величина составляет в общей сумме оборотного капитала предприятия, как меняется соотношение составляющих элементов, формирующих оборотные средства [23, c.107].

---

Проанализируем эти соотношения на конкретных данных ООО «Стратегия», представленных в таблице 2.

Таблица 2

Структура и состав оборотных средств ООО «Стратегия»

Показатель	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес в общей величине, %
	2015	2016	2017	2015	2016	2017
1.Оборотный капитал в денежном обращении	3681	7479	10093	69	82	86
2. Фонды обращения	1584	1678	1608	31	18	14
Итого	5265	9157	11701	100	100	100

Как видно из таблицы 2, доля оборотного капитала ООО «Стратегия» на протяжении рассматриваемого периода возросла: за 2016 год – на 13%, за 2017 год – на 4%.

Такой значительный рост объясняется, с одной стороны, увеличением абсолютной величины оборотного капитала на 3798 тыс.руб. за 2016 год и на 2614 тыс.руб. за 2017 год, а с другой – сокращением фондов обращения. В течение 2016 года величина фондов обращения увеличилась на 94 тыс.руб., в течение 2017 года данная величина сократилась на 70 тыс.руб.

Отметим, что данные изменения связаны с изменениями дебиторской задолженности и запасов на складах ООО «Стратегия», что является положительным моментом и свидетельствует о том, что на предприятии ведется аналитическая работа по отслеживанию состояния дебиторской задолженности и выявлению неплатежеспособных покупателей.

Общий объем оборотного капитала ООО «Стратегия» в 2017 г. согласно данным бухгалтерской отчетности составил 11701 тыс.руб. Собственный капитал предприятия составил 6392 тыс.руб.

Отношение объема оборотного капитала к величине собственного капитала составляет в 2017 г.:

6392 / 11701 = 0,54 или 54 %

Величина данного соотношения 54 % говорит о достаточной обеспеченности предприятия оборотным капиталом, так как норма составляет не менее 30%.

Графически динамика показателей величины оборотного капитала ООО «Стратегия» представлена на рис.4.

Рис. 4. Показатели величины оборотного капитала ООО «Стратегия»

Поскольку оборотный капитал предприятия можно классифицировать и по другим признакам, например, по степени ликвидности, проведем анализ оборотного капитала ООО «Стратегия» по данному признаку (таблица 3).

---

Таблица 3

Состав и структура оборотного капитала ООО «Стратегия» по степени ликвидности

Группа оборотного капитала	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес в общей величине, %
	2015	2016	2017	2015	2016	2017
1. Наиболее ликвидные активы: Денежные средства Краткосрочные вложения	404 404 -	665 665 -	653 653 -	8	7,2	5,6
2. Быстрореализуемые активы: Товары отгруженные Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы	1098 - 1098 -	962 - 962 -	879 - 879 -	21	10,5	7,5
3. Медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов)	3681	7479	10093	69	81,2	86
4. Общая сумма оборотного капитала	5265	9157	11701	100	100	100

Анализ структуры оборотного капитала, представленный в таблице 3, показывает, что за последние два года у ООО «Стратегия» произошел сдвиг в сторону увеличения объема менее ликвидных активов. Основная причина этого – рост дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это оборотный капитал, временно отвлеченный из оборота предприятия. Различают нормальную и просроченную задолженность.

В ходе анализа изучают динамику и состав задолженности, давность ее образования, выявляют просроченную задолженность, рассчитывают ее долю в имуществе организации.

Рост доли дебиторской задолженности в имуществе организации может свидетельствовать об увеличении объема продаж или о неплатежеспособности части покупателей [13, c.108].

В ходе анализа проводят ранжирование дебиторской задолженности по срокам оплаты счетов с целью выявления сумм нереальных ко взысканию или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

Выделяют следующие группы: счета, срок оплаты которых не наступил; просрочка до одного месяца; просрочка от одного до трех месяцев; просрочка от трех до шести месяцев; просрочка от шести месяцев до одного года; просрочка более одного года [15, c.207].

---

Источник информации для анализа дебиторской задолженности бухгалтерский баланс ООО «Стратегия» и данные аналитического бухгалтерского учета.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. В ходе анализа составляется аналитическая таблица (таблица 4).

Таблица 4

Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Стратегия» за 2015-2017г.

Статьи дебиторской задолженности	2015	2016	2017	Изменение, %
				2015-2016	2016-2017
Краткосрочная задолженность, в том числе	1098	962	879	-14%	-9%
С покупателями и заказчиками	1098	962	879	-14%	-9%
Просроченная задолженность	241	198	177	-21%	-12%
Удельный вес задолженности покупателей и заказчиков	100	100	100	-	-

Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Стратегия» показывает, что краткосрочная задолженность в течение рассматриваемого периода снизилась на 219 тыс.руб., или на 25% (табл. 4). Долгосрочной задолженности в отчетном периоде не было. Положительной оценки заслуживает сокращение стоимости дебиторской задолженности за счет сокращения периода ее погашения.

Графически показатели, характеризующие объем дебиторской задолженности ООО «Стратегия», представлены на рис.5.

Рис. 5. Динамика показателей объема дебиторской задолженности ООО «Стратегия»

Таким образом, тот факт, что ООО «Стратегия» в рассматриваемом периоде сократило размер просроченной задолженности на 64 тыс.руб, заслуживает безусловно положительной оценки, следовательно, состояние расчетов с дебиторами на протяжении анализируемого периода можно признать удовлетворительным.

Оборачиваемость оборотного капитала ООО «Стратегия» за истекшие два года замедли­лась на 18,28 дней - с 25,52 до 43,7  дней.

Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 7,12 обо­ротов - с 14,1 до 6,98 оборота и к снижению коэффици­ента загрузки средств в обороте на 0,07 тыс.руб. - с 0,07 до 0,14 тыс.руб.

---

Полученные данные позволяют сделать обоснованное предположение о том, что у ООО «Стратегия» имеются значительные резервы для повышения эффективности использования оборотного капитала.

3. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами ООО «Стратегия»

В качестве мероприятия, направленного на повышение эффективности управления оборотными средствами предприятия и совершенствование политики управления дебиторской задолженностью ООО «Стратегия», предлагается ввести нормирование величины дебиторской задолженности (ДЗ) по договорам, для чего целесообразно использовать следующую формулу:

ДЗ = Цр х П р х %О х То / 30 дн., (6)

где Цр - цена продажи готовой продукции с отсрочкой платежа (руб.);

Пр - плановый объем продаж готовой продукции за месяц (шт.);

%О - процент продаж продукции с отсрочкой платежа в общем объеме продаж;

То - время отсрочки платежа по договору (дн.)

Например, на март 2016 г расчетная величина дебиторской задолженности должна составлять (исходные данные применены на основании плана проведения ремонтных работ и договорных обязательств ООО «Стратегия»):

ДЗ = 1542 х 76 х 23% х 21 / 30 = 18868 руб.

Однако на основании данных отчетности ООО «Стратегия» реальная величина дебиторской задолженности предприятия составила 21976 руб., что свидетельствует о превышении норматива на 16%. Для приведения реальных показателей к нормативным необходимо проведение работ по управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую [19, c.74].

В практическую деятельность ООО «Стратегия» предлагается внедрить элементы факторинга при организации работы с дебиторами, имеющими непогашенную задолженность по счетам, суть которых изложена на рис. 6.

Рис. 6. Последовательность факторинговых операций

Предприятие получает финансирование сразу после того, как отгружен товар покупателю, и пользуется им до фактической оплаты покупателем профинансированной поставки. Если покупатель решит досрочно (до наступления срока платежа по контракту) расплатиться за товар, то с предприятия не будет дополнительно взиматься комиссия за досрочное погашение финансирования.

---