Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Формирование международной валютной системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях наблюдается ситуация, когда в мировой экономике формируется новая модель многоукладной системы транснациональных и национальных элементов, являющихся составными частями мирового сообщества и валютно-финансового и кредитного пространства. На международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают влияние процесс глобализации и трансграничное движение финансовых потоков, которые характеризуются спекулятивным характером. В мировой экономике формируются новые явления, находящиеся под влиянием таких факторов как: сдвиги в характере циклического развития; изменения в отраслевой структуре хозяйства, когда происходит рост сферы нематериального производства, в частности финансового сектора и валютно-кредитных финансовых отношений в общей системе мирового хозяйства; изменения в характере взаимодействии рыночного и государственного национального, а также межгосударственного регулирования экономики; изменение соотношения сил на мировой арене, усиление интеграционных процессов; противостояние политики протекционизма и либерализации хозяйственных отношений; формирование системы глобального управления экономикой.

В современном мире международная валютно-финансовая система постоянно изменяется и развивается, корректируются определенные моменты, связанные с её функционированием. Более того, мировая валютно-финансовая система подвержена различному роду факторов, негативно влияющих на неё. Это может быть применение различных санкций, ухудшение политической и геополитичекой ситуаций в мире, а также проявление экономического кризиса как такового. Для того, чтобы валютно-финансовая система развивалась в нужном направлении и должным образом, требуется её эффективное регулирование. Таким образом тема курсовой работы видится актуальной.

Главной целью данной работы является исследование тенденций развития международной валютной системы.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

- раскрыть понятие и сущность международной валютной системы; - описать этапы становления международной валютной системы;

- отразить особенности деятельности международного валютного фонда;

- выявить направления реформирования международной валютной системы.

Методической и теоретической основой написания курсовой работы послужили труды таких авторов как В.В. Безнощенко, Л.М. Булатова, А.Ю. Давыдов, А.В. Ишханов, Д.И. Кондратов, А.В. Корень, А.Р. Латыш, Т.С.Наумова и др., а также источники Интернет.

При выполнении курсовой работы использовались такие методы исследования как обследование, обобщение, сравнение, детализация и анализ теоретического и практического материала.

Цель работы предопределила ее структуру. Работа состоит из введения, двух глав, четырех параграфов, заключения и списка использованных источников.

1. Формирование международной валютной системы

1.1. Понятие и сущность международной валютной системы

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере^[1].

Валютная система представляет собой основанную на нормах международного права совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся в результате развития мировой торговли. Она регулирует функционирование денег в межгосударственном финансовом обороте и служит связующим звеном всей мировой экономики^[2].

Структурными компонентами валютной системы являются: мировая, национальная и региональная валютные системы^[3].

Мировая валютная система регулирует использование валют при осуществлении межгосударственных и международных расчетов.

Национальная валютная система представляет собой совокупность, включающую экономические и денежно-кредитные отношения, которые предполагают применение валюты в целях обеспечения внешнеэкономических связей страны.

Региональная валютная система способствует регуляции применения валют в определенных экономических регионах.

В состав валютной системы входят два элемента - валютный механизм и валютные отношения.

Валютный механизм является отражением правовых норм и инструментов, их представляющих на разных уровнях - на национальном и на межгосударственном.

Валютные отношения характеризуются повседневными связями, осуществляющимися между частными лицами, фирмами, банками на валютном и денежном рынках, в ходе чего осуществляются международные расчёты, кредитные и валютные операции.

Организационные аспекты работы валютной системы предполагают обеспечение разработки и реализации валютной политики^[4].

В понятие валютной политики включаются экономические, правовые и организационные меры и формы, которые осуществляют государственные органы, центральные банковские и финансовые учреждения, международные валютно-финансовые организации в сфере валютных отношений.

Различие в целях и задачах позволяет представить рассмотрение текущей и долговременной валютной политики.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов:

1) мировой денежный товар и международная ликвидность;

2) валютный курс;

3) валютные рынки;

4) международные валютно-финансовые организации;

5) межгосударственные договоренности^[5].

Таким образом, международная валютная система (МВС) определяется как совокупность международных норм и соглашений, учрежденных государствами и международными организациями с целью предупреждения валютных кризисов и оказания помощи в случае их наступления.

Главная задача МВС - регулирование международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, поддержание равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. При осуществлении данных задач МВС позволяет заметно минимизировать риски иностранных инвесторов на территории принимающего инвестиции государства в связи с переводом доходов за пределы этого государства.

Изучение современного состояния международного валютного рынка и роли доллара США в современной валютной системе рассматриваются в работах Л.И. Потиенко^[6], Е.В. Рыбина^[7] и А.Ю. Давыдова^[8]. Учёные дают оценку влияния американской валюты на развитие мировой экономики, а также дают оценку последствий монопольного положения доллара.

Вопросы перспектив развития и трансформации мировой валютной системы подробно рассмотрены в исследованиях К.Н. Гусева^[9], М.Ю. Головнина^[10] и А.В. Бризицкой^[11]. Современные инструменты регулирования мировой валютной системы, а также характеристика денежных стандартов в мировой валютной системе рассматривались в работах А.В. Ишханова^[12] и И.Н. Люкевич^[13].

Тем не менее, единого представления о будущем мировой валютной системы до сих пор не сформировалось. Коллективы международных учёных по-прежнему сходятся во мнении об отсутствии возможности точного прогнозирования сценариев развития международной валютной системы^[14].

1.2. Этапы становления международной валютной системы

За последние полтора века в мировой экономике существовало четыре валютных системы (см. таблицу).

Таблица 1

Мировые валютные системы^[15]

Первая в истории международная валютная система была юридически оформлена в 1867 г. на конференции в Париже. Ее основой являлся золотомонетный стандарт. Каждая национальная валюта имела золотое содержание. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги. Сложился режим свободно плавающих валютных курсов с учетом рыночного спроса и предложения.

В течение нескольких десятилетий золотой стандарт относительно эффективно выполнял роль стихийного регулятора мировой экономики. Но с началом первой мировой войны Парижская валютная система оказалась разрушенной. Центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и резко увеличили выпуск необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов. Повсюду были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным, а потому и нереальным.

Вторая международная валютная система, принятая в 1922 г. в Генуе, просуществовала недолго и была взорвана мировым кризисом 30-х годов.

Самым слабым звеном оказалась Германия, где в период между 1929 и 1932 годом спад производства составил 39%, а количество безработных - 44%. Экономический кризис сопровождался бегством капитала, сокращением золотого запаса и массовым банкротством банков. В середине 1931 г. Германия ввела валютные ограничения, прекратила платежи по внешним долгам и размен марки на золото. Официальный курс марки был заморожен на уровне 1924 г.

Главный мировой экспортер товаров и капитала - Англия - пострадала не столько от внутренней депрессии, сколько от резкого спада мировой торговли и повсеместного разгула протекционизма. В Соединенных Штатах, например, которые сегодня громче всех ратуют за "свободу торговли", вскоре после начала Великой депрессии импортные пошлины на промышленные товары иностранного производства были подняты до 60%. В условиях резкого ухудшения состояния платежного баланса и сокращения золотых резервов 19 сентября 1931 г. Лондон прекратил размен фунта стерлингов на золото, а его курс был снижен на 30,5%.

В апреле 1933 г. золотой стандарт отменили и в Соединенных Штатах. Доллар был девальвирован на 41%, а официальная цена золота повышена в полтора раза - с 20,6 до 35 долларов за тройскую унцию (тройская (монетная) унция (31,1035 г) -основная весовая единица драгоценных металлов (прежде всего золота)). Мировая валютная система фактически распалась на несколько конкурирующих между собой валютных блоков -долларовый, стерлинговый и "золотой".

Экономические потрясения межвоенного времени и экономическая разруха в Европе после второй мировой войны почти повсеместно так подорвали веру в "свободную игру рыночных сил", что архитекторы новой валютной системы сочли необходимым усилить регулирующие механизмы в сфере международных финансов и денежного обращения. Новая Бреттон-вудская валютная система отличалась от Парижской и Генуэзской по крайней мере в трех весьма существенных пунктах. Вместо свободно плавающих курсов устанавливался обязательный для всех режим фиксированных валютных курсов. Допускалось использование контроля за международным движением капитала. Наконец, был создан никогда ранее не существовавший новый институт - Международный валютный фонд (МВФ), призванный осуществлять надзор за экономической политикой стран-участниц и в необходимых случаях оказывать им финансовую помощь для поддержки нестабильных валют.