Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Формирование международной валютной системы).pdf

Нельзя не отметить такое явление, как появившийся недавно Новый банк развития БРИКС.

Новый банк развития (НБР) - первый и крайне важный институт, созданный группой стран БРИКС, имеющий огромный потенциал для экстенсивного роста в условиях реформирования мировой валютной системы и изменения мировой финансовой архитектуры, так как альтернатива в виде Всемирного банка и Международного валютного фонда полностью подчинена доллару США.

Основная ценность НБР в рамках перестройки мировой валютной системы - это возможность стать значимым структурным дополнением существующей экономической системы и комплекса международных банков развития из-за огромного дефицита финансирования для развития инфраструктуры, который существует в развивающихся странах и не может быть покрыт за счет финансовых ресурсов этих стран. Это прекрасный шанс помочь странам в дедолларизации и дать им дополнительную возможность делать вклады и использовать национальные валюты в НБР.

В научных работах, посвященных данной тематике, описываются различные варианты будущего устройства МВС. И хотя наиболее рациональным решением накопившихся проблем представляется выход на международную арену нескольких сильных региональных валют, нельзя сбрасывать со счетов и другие, теоретически обоснованные мнения. Некоторые идеи представляются едва ли выполнимыми, во всяком случае в ближайшем будущем, тем не менее их стоит учитывать как ориентиры для построения долгосрочных планов^[26].

Основываясь на анализе современной литературы по данной проблематике, можно выделить четыре основных видения дальнейшей судьбы МВС. Исследуя их преимущества и недостатки, можно определить, какие конкретные шаги необходимо предпринять в ближайшем будущем для улучшения функционирования МВС, не забывая, конечно, долгосрочных перспектив:

- возвращение к золотому стандарту;

- создание наднациональной искусственной валюты (наподобие СДР - с расширенными функциями или банкора);

- сохранение в моновалютной системе доллара в качестве лидирующей резервной валюты;

- использование поливалютной системы на основе формирования и применения региональных валют.

Многие факторы указывают на неизбежное реформирование мировой валютной системы. Уже сейчас очевидно стремление большинства стран к дедолларизации собственных экономик, а замедляющийся экономический рост США лишь подталкивает их к данному решению, ослабляя позиции доллара как мировой валюты и меняя тем самым мировую финансовую архитектуру. Евро, обладающий меньшими рисками нежели доллар и тем не менее переживающий сейчас не лучшие времена вследствие слишком большого разрыва в развитии стран - участниц Европейского союза, тоже постепенно сдает позиции в качестве надежной резервной валюты, будучи неспособным выполнять функции средства накопления стоимости и удовлетворять потребность стран мира в ликвидности. Таким образом, мировая валютная система планомерно подошла к вопросу диверсификации официальных валютных резервов с уменьшением влияния доллара и евро и усиления влияния других ключевых валют, в частности, недавно вышедшего на мировую арену в качестве резервной валюты юаня.

Так или иначе, мировая валютная система постепенно подходит к развитию многополярной финансовой архитектуры с образованием новых экономических кластеров, где соотношение влияния валют по большей мере будет зависеть от глубины и длительности имеющей место быть дестабилизации мировой экономики, в равной степени с эффективностью мер разных стран по ее преодолению. Наиболее вероятно, что реструктурирование международной финансовой системы будет происходить на базе региональных валютных союзов под эгидой единых надгосударственных валют в каждом из них, что может стать целесообразным ответом на острую проблему гипертрофированного влияния доллара.

Реструктуризации также будут подлежать и финансовые институты, которые будут обслуживать новые региональные валюты, - так, институты, схожие по структуре с НБР, смогут стать важным структурным дополнением МВФ, не способного в текущих условиях корректировать все аспекты экономической и валютной нестабильности. В случае валютной волатильности и вероятной финансовой нестабильности, НБР как структурное дополнение МВФ может оказать странам, решившим прибегнуть к помощи НБР, финансовую поддержку.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный этап развития глобальной экономики характеризуется заметным повышением нестабильности мировой валютной системы. В связи с чрезвычайно высокой мобильностью и огромными межстрановыми переливами капитала была развернута дискуссия на предмет реформирования или модернизации международной валютной системы. Причем она касается двух аспектов формирования мировой валютно-финансовой системы. Во-первых, реформирование финансовой архитектуры связывают с перспективами использования валют в качестве резервной. И, во-вторых, с обеспечением сбалансированности интересов в валютно-финансовой сфере как отдельного государства, так и мирового сообщества в целом. В ходе анализа системных кризисов и роли глобальных систем финансовой защиты было отмечено, что растущая сложность связей между странами сопряжена с риском системной нестабильности, повышая вероятность сильных экономических и финансовых потрясений и широкого распространения цепной реакции. МВФ отметил исключительную роль центральных банков стран в проведении различных мер денежно-кредитной политики и предоставлении ликвидности. Эти меры были беспрецедентны и соразмерны масштабам кризиса. Таким образом, остаются актуальными меры, связанные с повышением прозрачности работы всех финансовых институтов, с более тщательным анализом рисков их операций, а также усилением надзора и мониторинга состояния экономики отдельных стран и мировой экономики в целом. Необходимо признать, что МВФ осуществляет мониторинг, фиксирует, изучает и делает выводы и может дать оценку, но он не может вмешиваться и непосредственно регулировать процессы принятия решений. Управлять процессами проведения нетрадиционной денежно-кредитной политики предстоит официальным органам стран.

Отметим, что в рамках построения новой финансовой архитектуры необходимо предпринять следующие шаги:

- разработать новые правила деятельности ведущих мировых рейтинговых агентств и установить контроль над ними;

- увеличить легитимность имеющихся финансовых институтов;

- укрепить мировую финансовую систему за счет создания мировых финансовых центров и множества резервных валют;

- совершенствовать систему управления рисками на основе «гармонизированной системы международных и национальных стандартов в деятельности участников финансовых рынков»

- создать многополярную систему управления международными организациями;

- сформировать новый центр силы объединением усилий России и Китая, присоединение к ним стран ШОС, создание своей валютно-финансовой системы, создание региональной банковской системы, собственных рейтинговых агентств, введение единой региональной валюты;

- сохранить свободный выбор любого режима валютного курса, что соответствует принципам по-слекризисного развития мировой экономики, основанным на либерализме и на межгосударственном регулировании;

- закрепить в многовалютном стандарте использование золота в качестве международного резервного актива и определить принципы регулирования операций с золотом центральных банков, чтобы исключить резкие колебания его цены с учетом уроков современного кризиса. Что, однако, не означает возврат к золотомонетному стандарту.

Таким образом, вопрос реформирования МВС в условиях кризиса и посткризисного развития, стоит достаточно остро и определенные шаги в данном направлении осуществляются. Однако при дальнейшем реформировании целесообразно учитывать исторический опыт при проведении валютных реформ, сложность и длительность процедуры согласования вопросов, связанных с суверенитетом и различными интересами стран мирового сообщества.

В заключении необходимо отметить, что валютный рынок в условиях текущего глобального финансового кризиса также находится в кризисном режиме, а современная мировая валютная система требует полного обновления. Будущие реформы мировой валютной системы будут определенно связаны с формированием региональных валютных объединений и институтов, призванных удовлетворять текущим требованиям мировой экономики в условиях глобализации. В частности, появление единых региональных валют может поспособствовать не только формированию новой мировой валютной системы, но и новых международных торговых кластеров, экономических полюсов и, в частности, укреплению позиций Российской Федерации на мировой арене.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России) // http://www.economy.gov.ru (по сост. на 30.04.2013)
2. Безнощенко, В.В. Перспективы реформирования мировой валютной системы в условиях глобализации / В.В. Безнощенко // Научные записки молодых исследователей. – 2016. - № 4. – С. 13 – 20.
3. Блекус, В.В. Словарь терминов по курсу «Финансы, деньги, кредит». / В.В. Блекус. – М.: Юрайт, 2011. - 52 с.
4. Бризицкая, А.В. Трансформация структурных принципов современной мировой валютной системы в XXI веке / А.В. Бризицкая // Финансовый менеджмент. - 2013. - № 6. - С. 125134.
5. Булатов, А.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник / А.С. Булатов, Н.Н. Ливенцева. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2013. - 654 с.
6. Булатова, Л.М. Международная валютная система // Л.М. Булатова // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2010. - № 8. – С. 35 – 41.
7. Головнин, М.Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России / М.Ю. Головнин // Международная экономика. - 2011. - № 2. - С. 4-11.
8. Гукасьян, Г.М. Экономика от А до Я. Тематический справочник. / Г.М. Гукасьян. - М.: Юрайт, 2007. - 480 с.
9. Гусев, К.Н. Будущее мировой валютной системы: доллар, евро, юань? / К.Н. Гусев // Банковское дело. - 2016. - № 2. - С. 21-27.
10. Давыдов, А.Ю. Доллар США в современной мировой валютной системе / А.Ю. Давыдов // США и Канада: экономика, политика, культура. - 2013. - № 8 (524). - С. 19-34.
11. Ермакова, Т.А. Валютная система современного мирового хозяйства / Т.А. Ермакова, Е.Г. Зиновьева // Вестник магистратуры. - 2014. - № 2 (29). - С. 83-85.
12. Идрисов, М.Э. Валютная политика России как критерий экономической безопасности страны / М.Э. Идрисов // Форум молодых ученых. – 2016. -№ 10. – С. 11 – 18.
13. Ишханов, А.В. В поисках нового мирового валютного стандарта / А.В. Ишханов // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. – 2014. - № 5. – С. 118 – 127.
14. Ишханов, А.В. Мировая валютная система как источник современного экономического кризиса / А.В. Ишханов // Финансы и кредит. - 2010. - № 44 (428). - С. 14-19.
15. Кондратов, Д.И. Современная мировая валютная система и перспективы ее развития / Д.И. Кондратов // Белорусский экономический журнал. - 2016. - № 1 (74). - С. 42-60.
16. Корень, А.В. Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы / А.В. Корень, А.А. Пустоваров // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2018. - № 1. – С. 138 – 141.
17. Латыш, А.Р. Феномен биткоина, влияние криптовалюты на международный валютно-финансовый рынок / А.Р. Латыш, Ю.А. Кропин // Наука, техника и образование. – 2017. - № 8. – С. 46 – 50.
18. Люкевич, И.Н. Новый денежный стандарт в мировой валютной системе: концепции и перспективы / И.Н. Люкевич // Финансы и бизнес. - 2011. - № 4. - С. 68-82.
19. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Инфра-М, 2005. - 576 с.
20. Наумова, Т.С. Доллар США - ключевая валюта мировой финансовой системы / Т.С. Наумова, Т.Н. Попова // Общество: политика, экономика, право. – 2017. – 7. – С. 121 – 132.
21. Потиенко, Л.И. Современное состояние мировой валютной системы: готовность к реформированию / Л.И. Потиенко // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. - 2013. - № 5 (23). - С. 9-18.
22. Райзберг, Б.А., Современный экономический словарь. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: Инфра-М, 2014. - 512 с.
23. Рыбин, Е.В. Мировая валютная система: эпоха валютных войн и нестабильности курсов / Е.В. Рыбин // Банковское дело. - 2012. - № 4. - С. 11-13.
24. Сапрыкина, В.Ю. Тенденции и перспективы развития мировой валютной системы / В.Ю, Сапрыкина, Н.А. Чумакова // Научный вестник Южного института менеджмента. – 2016. - № 3. – С. 55 – 59.
25. Сидорова, Е.Е. Мировая валютная система: дорога стабилизации / Е.Е. Сидорова // Проблемы прогнозирования. – 2011. - № 2. – С. 110 – 115.
26. Чувахина, Л.Г. Роль золота в мировой валютной системе XXI века / Л.Г. Чувахина // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. - 2013. - № 3 (17). - С. 29-36.
27. Основные сведения об МВФ [Электронный ресурс] / Международный валютный фонд. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.imf.org/external/np/exr/facts/rus/glancer.pdf (дата обращения 22.07.2018)

1. Булатова, Л.М. Международная валютная система // Л.М. Булатова // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2010. - № 8. – С. 35. ↑

2. Кондратов, Д.И. Современная мировая валютная система и перспективы ее развития / Д.И. Кондратов // Белорусский экономический журнал. - 2016. - № 1 (74). - С. 42. ↑

3. Латыш, А.Р. Феномен биткоина, влияние криптовалюты на международный валютно-финансовый рынок / А.Р. Латыш, Ю.А. Кропин // Наука, техника и образование. – 2017. - № 8. – С. 46. ↑

4. Идрисов, М.Э. валютная политика России как критерий экономической безопасности страны / М.Э. Идрисов // Форум молодых ученых. – 2016. -№ 10. – С. 11. ↑

5. Булатова, Л.М. Международная валютная система // Л.М. Булатова // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. – 2010. - № 8. – С. 35. ↑

6. Потиенко, Л.И. Современное состояние мировой валютной системы: готовность к реформированию / Л.И. Потиенко // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. - 2013. - № 5 (23). - С. 12. ↑

7. Рыбин, Е.В. Мировая валютная система: эпоха валютных войн и нестабильности курсов / Е.В. Рыбин // Банковское дело. - 2012. - № 4. - С. 11. ↑

8. Давыдов, А.Ю. Доллар США в современной мировой валютной системе / А.Ю. Давыдов // США и Канада: экономика, политика, культура. - 2013. - № 8 (524). - С. 19. ↑

9. Гусев, К.Н. Будущее мировой валютной системы: доллар, евро, юань? / К.Н. Гусев // Банковское дело. - 2016. - № 2. - С. 24. ↑

10. Головнин, М.Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России / М.Ю. Головнин // Международная экономика. - 2011. - № 2. - С. 4. ↑

11. Бризицкая, А.В. Трансформация структурных принципов современной мировой валютной системы в XXI веке / А.В. Бризицкая // Финансовый менеджмент. - 2013. - № 6. - С. 125. ↑

12. Ишханов, А.В. Мировая валютная система как источник современного экономического кризиса / А.В. Ишханов // Финансы и кредит. - 2010. - № 44 (428). - С. 14. ↑

13. Люкевич, И.Н. Новый денежный стандарт в мировой валютной системе: концепции и перспективы / И.Н. Люкевич // Финансы и бизнес. - 2011. - № 4. - С. 68. ↑

14. Чувахина, Л.Г. Роль золота в мировой валютной системе XXI века / Л.Г. Чувахина // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. - 2013. - № 3 (17). - С. 29.

    Ермакова, Т.А. Валютная система современного мирового хозяйства / Т.А. Ермакова, Е.Г. Зиновьева // Вестник магистратуры. - 2014. - № 2 (29). - С. 83. ↑

15. Ишханов, А.В. В поисках нового мирового валютного стандарта / А.В. Ишханов // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. – 2014. - № 5. – С. 119. ↑

16. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Инфра-М, 2005. – С. 49. ↑

17. Райзберг, Б.А., Современный экономический словарь. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: Инфра-М, 2014. – С. 114. ↑

18. Блекус, В.В. Словарь терминов по курсу «Финансы, деньги, кредит». / В.В. Блекус. – М.: Юрайт, 2011. – С. 8. ↑

19. Гукасьян, Г.М. Экономика от А до Я. Тематический справочник. / Г.М. Гукасьян. - М.: Юрайт, 2007. – С. 98. ↑

20. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Инфра-М, 2005. – С. 30. ↑

21. Наумова, Т.С. Доллар США - ключевая валюта мировой финансовой системы / Т.С. Наумова, Т.Н. Попова // Общество: политика, экономика, право. – 2017. – 7. – С. 123. ↑

22. Булатов А.С., Ливенцева Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2013. – С. 196. ↑

23. Основные сведения об МВФ [Электронный ресурс] / Международный валютный фонд. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.imf.org/external/np/exr/facts/rus/glancer.pdf (дата обращения 22.07.2018) ↑

24. Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России) // http://www.economy.gov.ru (по сост. на 30.04.2013). ↑

25. Безнощенко, В.В. Перспективы реформирования мировой валютной системы в условиях глобализации / В.В. Безнощенко // Научные записки молодых исследователей. – 2016. - № 4. – С. 14. ↑

26. Сидорова, Е.Е. Мировая валютная система: дорога стабилизации / Е.Е. Сидорова // Проблемы прогнозирования. – 2011. - № 2. – С. 11. ↑