Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Проблемы коммерческих организаций).pdf

Введение

Выбранная мной тема – «Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций», является актуальной, так как наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В связи с этим важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

В первой главе курсовой работы освещены теоретические вопросы по финансовым ресурсам предприятия. Во второй главе описаны методы повышения эффективности их использования

Степень изученности данной темы – исследовать способы формирования финансовых ресурсов, проанализировать организацию и эффективность их использования, и дать рекомендации по управлению ими

Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

• Описание сущности финансовых ресурсов, их видов, функций, состава и структуры;
• Изучение источников финансовых ресурсов предприятий;
• Анализ распределения и управления финансовыми ресурсами предприятия;
• Установление важнейших направлений совершенствования финансовой работы на предприятиях.

Объект исследования – финансовые ресурсы коммерческих предприятий.

Предмет исследования – особенности формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих предприятий.

1. Понятие, значение и источники формирования финансовых ресурсов предприятия

1.1 Сущность финансовых ресурсов, их виды, функции, состав и структура

Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий как часть финансовой системы включают процесс создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражении. [11, с.102] В ходе финансовой деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализацией продукции (работ, услуг), формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием^[1].

Финансовые ресурсы подразделяются на:

• капитал;
• расходы на потребление;
• инвестиции в непроизводственную сферу;
• финансовый резерв.

Капитал – это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал – это деньги, предназначенные для извлечения прибыли. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

• основные фонды;
• нематериальные активы;
• оборотные фонды;
• фонды обращения.

Совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, представляют собой активы предприятия. В состав активов входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

Нематериальные активы – это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К ним относятся права, возникающие:

• из патентов на изобретения, промышленные образцы, товарные и фирменные знаки, торговые марки;
• из прав на «ноу-хау», «гуд-вилл»;
• из прав пользования земельными участками и природными ресурсами и др.

Оборотный капитал (оборотные средства) – часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. Часть оборотного капитала авансированы в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это сырье, материалы, топливо и т. п. – т. е. предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП). Оборотные производственные фонды 0бслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла^[2].

Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах.

Чистые активы предприятия – это активы за вычетом долгов.

Пассивы предприятия – это совокупность долгов и обязательств предприятия, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы по происхождению разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь, внутренние ресурсы представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме – в виде обязательств. Чистая прибыль представляет собой часть д0х0д0в обязательных платежей – налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении организации и распределяется по решениям ее руководящих органов. [13, с.87]

Внешние финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной организации: как предпринимательский или как ссудный капитал. Собственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала – заемных средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, инвестированный с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платн0сти. В отличие от предпринимательского капитала, ссудный не вкладывается в предприятия, а передается ему во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т. д.).

Все финансовые ресурсы, как внутренние , так и внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности^[3].

Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставной фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.

На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой ф0рме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и 0блигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. [19] П0ст0янный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.

Основные функции финансовых ресурсов предприятия:

1) воспроизводительная – обеспечение сбалансированности стоимостного выражения материальных и трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства;

2) распорядительная – тесно связана с воспроизводственным финансовым механизмом распорядительных отношений и включает в себя:

- зависимость зарплаты от сбыта производимой продукции и поступления платежей за нее;

- эффективное ведение хозяйства и экономия от снижения себестоимости продукции;

- обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятием и бюджетом;

- обоснованность отчислений на экономическое стимулирование и т. д.

Важное место в этой функции занимает вопрос о распределении денежных доходов и прибыли;

3) контрольная – реализация контроля рублем за денежным оборотом, формирование фондов денежных средств.

Контроль за рублем имеет две формы:

- контроль над изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

- за реализацией стратегий финансирования.

Наряду с основными функциями существует ряд дополнительных функций:

4) планирование – состоит в распределении ограниченного объема финансовых ресурсов;

5) организация – взаим0связь с бюджетами;

6) стимулирование – деятельность, направленная на реализацию целей фирмы;

7) функции форматирования денежных доходов – обеспечение предприятия денежными средствами.

Таким образом, финансовые ресурсы играют ключевую роль в развитии национальной экономики, а также в системах мирохозяйственных связей, поскольку являются источниками производственных и непроизводственных инвестиций, 0беспечивающих экономический рост и структурные сдвиги в хозяйственной системе, повышении благосостояния и качества жизни населения^[4].

1.2 Источники финансовых ресурсов предприятия

Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

а) собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

б) ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

в) поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, 0траслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии). (см. прил.)

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. [2, с.97] Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.