Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность, цели и задачи ).pdf

Таким образом, можно сделать вывод:

- деятельность ООО «Автоцвет» достаточно эффективна, что подтверждается ускорением оборачиваемости запасов, повышением эффективности использования трудовых ресурсов и основных фондов, росте рентабельности продаж как признака усиления конкурентоспособности субъекта хозяйствования;

- однако есть негативные моменты, как то: снижение оборачиваемости денежных средств, перерасход управленческих расходов в абсолютной сумме.

Необходимо проанализировать показатели финансового состояния предприятия как результаты проводимого на предприятии финансового планирования.

Основу финансового анализа составляет анализ финансовой отчетности предприятия. Финансовая отчетность – важный источник информации для принятия хозяйственных решений.

В рыночных условиях бухгалтерская отчетность из конечного продукта информационной деятельности на предприятии превращается в исходные данные дальнейших аналитических расчетов.

Анализ финансового состояния будет проведен за 2016-2017 годы.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств, а в целом достаточная платежеспособность как способность предприятия погашать свои долги.

Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Данные для анализа состава и размещения активов ООО «Автоцвет» за 2016 год представлены в таблице 2. По данным таблицы 2 видно, что активы ООО «Автоцвет» повысились за отчетный период на 113212 тыс.руб. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства – 177116 тыс.руб., или 61,01%; нематериальные активы – 724 тыс.руб., или 0,25%; прочие внеоборотные активы – 37745 тыс.руб., или 13%; оборотные активы – 74713 тыс.руб., или 25,74%.

Таблица 2 - Состав и размещение активов ООО «Автоцвет» за 2016 год (тыс.руб.)

Негативным моментом является повышение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 4%, она составила на конец 2016 года 61,01%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о снижении ликвидности баланса.

В оборотных активах повысилась доля прочих оборотных активов, которые представлены суммами НДС, начисленными при отгрузке товаров (продукции, иных ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухгалтерском учете, это также оценивает отрицательно структуру активов.

В таблице 3 представлены данные для анализа состава и размещения активов ООО «Автоцвет» за 2017 год.

Таблица 3 - Состав и размещение активов ООО «Автоцвет» за 2017 год (тыс.руб.)

По данным таблицы 3, активы ООО «Автоцвет» повысились за 2017 год на 274291 тыс.руб. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства – 189123 тыс.руб., или 33,5%; нематериальные активы – 2287 тыс.руб., или 0,41%; прочие внеоборотные активы – 223360 тыс.руб., или 39,56%; оборотные активы – 149819 тыс.руб., или 26,54%.

Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2017 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81033 тыс.руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие. Повышение доли денежных средств на 3,45% свидетельствует о рост абсолютной ликвидности, что положительно характеризует изменения структуры актива баланса.

В целом по оборотным активам произошло увеличение суммы на 75106 тыс.руб. Это свидетельствует о больших вложениях предприятия также и в оборотные активы. На это повлияло повышение дебиторской задолженности в отчетном периоде на 52279 тыс.руб. по причине прироста долгов дебиторов, что оценивается отрицательно. Очень много средств предприятия находится в «чужих» руках, что свидетельствует о необходимости налаживания системы управления дебиторской задолженностью. Также прирост суммы запасов на конец 2017 года на 7449тыс.руб. не очень положительно характеризует изменения в структуре оборотных активов, так как данная статья является наименее ликвидной. По самым быстрореализуемым активам – денежным средствам – произошло увеличение против показателя на начало года в общей сумме на 28509 тыс.руб. Это свидетельствует о росте ликвидности баланса ООО «Автоцвет». В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Пассив укрупненного баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Пассив укрупненного баланса ООО «Автоцвет» за 2016-2017 годы (тыс.руб.)

Из данных таблицы видно, что пассив баланса ООО «Автоцвет» представлен всеми видами источников средств.

Наблюдается повышение в отчетном периоде общей суммы собственного капитала на 50580 тыс.руб. в 2016 году и на 29362 тыс.руб. в 2017 году. На это повлияло в большей степени повышение суммы нераспределенной прибыли в 2016 году на 59580 тыс.руб. и в 2017году на 29362 тыс.руб. Такая динамика оценивается положительно, т.к. рост суммы нераспределенной прибыли ведет к увеличению возможностей для расширенного производства. Налицо прирост финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочных обязательств у предприятия не было.

По ООО «Автоцвет» в 2016 году сумма краткосрочных обязательств возросла на 62632 тыс.руб. по причине увеличения краткосрочных заемных средств на 16100 тыс.руб. и кредиторской задолженности на 46532тыс.руб.

Однако в 2017 году общая сумма краткосрочных пассивов возросла на 244929 тыс.руб., на что оказал влияние в большей степени рост кредиторской задолженности на 224106 тыс.руб., а также заемных средств на 20823 тыс.руб. Это можно оценить отрицательно, так как повышение краткосрочных обязательств влечет уменьшение финансовой устойчивости ООО «Автоцвет».

Необходимо рассчитать коэффициенты роста валюты баланса по формуле:

, (2)

где Б_ср1, Б_ср0 –величина итога баланса за отчетный период.

Коэффициент роста валюты баланса:

- в 2017 году:

Следовательно, валюта баланса увеличилась в 2017 году на 94,5%.

Необходимо сопоставить данный показатель с коэффициентом роста выручки от продажи, рассчитаем по формуле:

(3)

где V_1, V₀ – выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный и предыдущий периоды:

- в 2017 году:

Проведя расчеты, можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2017 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

Финансово устойчивым в рыночной экономике является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

В таблице 5 представлена структура источников формирования имущества. По данным таблицы можно отметить следующее.

За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2016 году на 13,27%, в 2016 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость.

Таблица 5 - Структура пассивов ООО «Автоцвет» за 2016-2017 годы (% к итогу)

Такое значительно уменьшение произошло под воздействием значительного снижения доли нераспределенной прибыли на 26,59% в 2016 году. Отрицательной оценки заслуживает повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2016 году и на 26,59% в 2017 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2016 году и на 26,97% в 2017 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов.