Файл: Управление финансами и пути его совершенствования в РФ. (Органы управления финансами).pdf

Поэтому вполне правомерно трактовать функции финансов предприятий более расширенно по сравнению с функциями государственных финансов. В свою очередь, он выделяет такие функции, как:

-регулирование денежных потоков предприятия;

-формирование капитала, денежных доходов и фондов;

-использование капитала, денежных доходов и фондов.

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов предприятий, присущую только данной категории и связанную с процессом формирования и использования финансовых ресурсов, который опосредован соответствующими денежными потоками.

Роль финансов предприятий:

-позволяют адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры.

-стимулируют инвестиционную активность.

-позволяют снижать затраты путем разработки финансовой политики на предприятии, тем самым обеспечивается стабильность функционирования предприятия.

2.3 Законодательные основы регулирование денег в финансовой системе.

Для реализации своего влияния на экономики государство должно разрабатывать соответствующую экономическую политику. Сблизились позиции и относительно целей этой политики. Ими определяют:

- Обеспечение определенного уровня экономического роста;

- Обеспечение максимальной занятости;

- Контроль над инфляцией с целью ее минимизации и стабилизации цен;

- Уравновешивание активов и пассивов платежного баланса.

Для достижения указанных целей экономическая политика предполагает широкий спектр мероприятий, в том числе и законодательный, которые будут влиять на экономическую жизнь общества. Условно их можно разделить на четыре группы:

- Структурная политика;

- Политика конкуренции;

- Социальная политика;

- Конъюнктурная политика.

Особое место в экономической политике занимают мероприятия, относящиеся к конъюнктурной политики, реализуемой через регулятивное воздействие государства на рыночную конъюнктуру, на соотношение совокупного спроса и совокупного предложения на рынках. Поскольку совокупный платежеспособный спрос формируется и реализуется в денежной форме в процессе формирования, распределения и использования национального дохода, конъюнктурная политика обеспечивает прежде всего государственным регулированием денежного оборота.

---

Через регулирование отдельных денежных потоков, массы денег, уровня процента, скорости обращения денег государство имеет возможность влиять не только на изменение спроса, но и на изменение предложения на товарных рынках. Например, при увеличении предложения денег снижается уровень процента, стимулирует рост инвестиций и расширение производства. А переориентация средств благодаря снижение уровня налогообложения с потоков чистых налогов и государственных закупок в потоки инвестиций сокращает путь поступления их в сферу реальной экономики и тоже способствует расширению производства. Подобными законодательными мерами в денежном обороте государство имеет возможность активно влиять на все процессы в экономике - на производство, распределение, обмен и потребление, что делает политику универсальным, глобальным способом достижения целей общеэкономической политики.

По способу и характеру воздействия на поведение экономических субъектов все мероприятия конъюнктурной политики, опирающейся на регулирование денежного оборота, можно разделить на три группы:

- Меры фискальной политики;

- Меры денежно-кредитной (монетарной) политики;

- Меры прямого воздействия.

Фискальная политика сводится к экономическому регулированию через механизмы налогообложения, других изъятий в централизованных фондов финансовых ресурсов, финансирование расходов государства, связанных с выполнением им своих общественных функций. Эта политика обеспечивает возможность непосредственно влиять как на общий спрос, так и на совокупное предложение. Если уровень фискальных изъятий доходов экономических субъектов возрастает, это уменьшает их возможности и ослабляет стимулы к наращиванию инвестиций, расширения производства, подавляющее совокупное предложение и экономическую активность. Если же растут расходы на финансирования государственного потребления, то это ведет к увеличению номинального национального дохода и совокупного платежеспособного спроса на рынках активизирует их конъюнктуру и в определенной степени способствует развитию производства. Однако если государственное потребление растет высокими темпами и длительное время, то производители не успевают отреагировать увеличением товарного предложения, что провоцирует рост цен и инфляцию.

Прямое вмешательство государства в экономическую жизнь допускается тогда, когда меры экономичной и денежной политики не действуют.

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это совокупность взаимосвязанных "связанных, ориентированных на достижение общественных целей, мероприятий по регулированию денежного оборота, которые осуществляет государство через центральный банк. Денежно-кредитная политика сводится к экономическому регулирования через механизм изменения предложения (массы) денег и их цены (проценты) на денежном рынке. Увеличение предложения денег, при прочих равных условиях, приводит к снижению процента и рост инвестиций, а также рост платежеспособного спроса на рынках. Все это на коротких временных интервалах оживляет конъюнктуру рынков и усиливает стимулы к расширению производства.

---

В зависимости от направления и темпов изменения предложения денег и уровня процента различают такие виды денежно-кредитной политики:

- Экспансионистская;

- Рестрикцийна.

При политике допускается неконтролируемое, произвольное рост предложения денег, из-за чего деньги стремительно «дешевеют». Следствием такой политики неизбежно становится инфляция, темпы которой быстро растут, в связи с чем ее называют политикой инфляции. Такой результат экспансионной политики негативно влияет на экономику. Более целесообразной и широко применяемой является политика повального, контролируемого роста денежной массы и мягкого снижения процента, благодаря чему инфляция поддерживается на заданном уровня, становится контролируемой и превращается в действенный стимулятор экономического роста, увеличения занятости. Эту политику, в отличие от политики инфляции, называют политикой дез инфляции.

Инструменты денежно-кредитного регулирования экономических процессов можно разделить на две группы:

- Инструменты опосредованного влияния на денежный рынок и экономические процессы;

- Инструменты прямого воздействия.

К первой группе относятся: операции на открытом рынке, регулирование норм обязательных резервов, процентная политика, рефинансирование коммерческих банков, регулирование курса национальной валюты.

Ко второй группе относят: установление прямых ограничений на осуществление эмиссионно-кассовых операций; введение прямых ограничений на кредитование центральным банком коммерческих банков; установление ограничений или запрета на прямое кредитование центральным банком потребностей бюджета; прямой распределение кредитных ресурсов, предоставляемых коммерческим банкам в порядке рефинансирования, между приоритетными отраслями, производствами, регионами и тому подобное.

Регулировка с помощью косвенных инструментов принадлежит к экономическим методам государственного управления, оно имеет существенные преимущества перед применением инструментов прямого действия, влияние которых имеет преимущественно директивный характер.

Операции на открытом рынке - наиболее применяется в странах с высокоразвитыми рыночными отношениями.

Сущность операций заключается в том, что центральный банк, покупая ценные бумаги на рынке, дополнительно направляет в оборот соответствующую сумму денег и этим увеличивает банковские резервы, а затем и общую массу денег при прочих неизменных условиях. Продавая ценные бумаги из своего портфеля, он изымает на соответствующую сумму банковские резервы, а затем уменьшается и общая масса денег в обороте. В результате этих операций соответственно увеличивается или уменьшается предложение денег на рынке, что влияет в конечном итоге на конъюнктуру товарных рынков.

---

Операции на открытом рынке бывают динамические и защитные. Динамические операции используются для увеличения или уменьшения общего предложения денег при условии, что другие факторы не влияют на массу денег. Защитные операции заключаются в поддержании общего предложения денег на неизменном уровне в условиях воздействия на массу денег других факторов, проведения защитных операций на открытом рынке.

Регулирование нормы обязательных резервов. Механизм этого инструмента заключается в том, что «центральный банк устанавливает для всех банков и других депозитных учреждений норму обязательного хранения привлеченных средств на корреспондентских счетах без права их использования и без выплаты процентов по ним. Увеличивая норму обязательного резервирования, центральный банк сокращает объем избыточных резервов банков уменьшает их кредитную способность. Соответственно уменьшается объем предложения денег. Если нужно увеличить предложение денег, то необходимо снизить норму обязательного резервирования / соответственно возрастет объем свободных резервов, повышается кредитная способность банков и уровень мультипликации депозитов.

Процентная политика. Механизм его заключается в том, что центральный банк устанавливает ставки процентов по займам, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке их рефинансирования. Для России — это учетная ставка НБУ. Увеличивая уровень учетной ставки, НБУ сдерживает спрос коммерческих банков на свои ссуды, сдерживает мультипликацию депозитов и роста предложения денег.

Снижение учетной ставки увеличивает спрос коммерческих банков на ссуды и их избыточные резервы, как следствие - предложение денег растет.

Рефинансирование коммерческих банков. - Центральный банк может регулировать спрос на свои ссуды со стороны коммерческих банков изменением других условий предоставления этих ссуд - изменением их ассортимента, ограничением целевого назначения, лимитированием объемов отдельных ссуд и тому подобное.

Регулирования курса национальной валюты. Если центральный банк планирует уменьшить массу денег в обороте, то он продает на рынке соответствующую массу иностранных валютных ценностей, что приведет к сокращению банковских резервов и предложения денег. И наоборот, при необходимости увеличить массу денег в обороте центральный банк покупает соответствующую массу иностранной валюты. Эти операции называют валютной интервенцией.

Основными индикаторами эффективности функционирования денежной системы и правильности монетарной политики является стабильность стоимости денег и обеспеченность экономических субъектов достаточной массой платежных средств. Стабильность стоимости денег — это относительная стабильность покупательной способности и валютного курса национальных денег.^[12]

---

Обеспеченность экономических субъектов достаточной массой платежных средств выражают через коэффициенты монетизации, в частности через показатели монетизации бюджетного дефицита и монетизации валового внутреннего продукта.

3. Пути улучшения системы обеспечения финансами. Планирование и прогнозирование финансов.

Сокращение себестоимости и рост уровня рентабельности коммерческого предприятия может осуществляться с помощью управления производительностью^[13].

Управлением производительностью называется фактически часть наиболее широкого процесса управления. В управление производительностью включены: планирование, организация, а также руководство, контроль и регулирование.

Управления производительностью представляет собой то, что добиться максимально возможного уровня ее роста уже при существующих в настоящее время экономических условиях. Организация управления производительностью включает в себя следующие положения:

1.Выработку общего подхода к пониманию проблемы результативности и производительности системы.

2.Разработку стратегических программ повышения производительности.

3.Разработку подходов к различным методам по измерению и оценке производительности.

4. Разработку методов контроля и роста производительности.

Содержательную сторону определения производительности можно найти при помощи следующей формулы:

П = Q/I (1)

Показатель может увеличиваться в пяти различных случаях (где Q – это объем продукции, I – это затраты; П – это производительность.):

-объем продукции увеличивается, затраты при этом сокращаются (классический случай);

- объем продукции увеличивается намного быстрее, чем затраты;

- объем продукции без меняется, а затраты сокращаются;

- объем продукции увеличивается, затраты не меняются;

- объем продукции сокращается наиболее медленно, чем затраты.

Учитывая эти случаи, необходимо выбирать и управленческую стратегию для обеспечения роста производительности.

Также, необходимо обратить внимание на увеличение объемов продукции.

Одним из главных направлений по решению задачи по повышению производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение компании, внедрение новейшей техники, увеличение качества продукции в корне, повышение организации производства и труда улучшая при этом материально- техническое обеспечение и повышая культуру производства, а также усиление роли «человеческого фактора».^[14]

---