Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Показатели оценки эффективности использования финансовых ресурсов организации).pdf

Из таблицы 7 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость проданных товаров, в 2017 году она составляла 89,46%. А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают прочие расходы, в 2016 году они составили 0,67%. Управленческие расходы в 2017 году составили 9,69%. Прочие доходы в 2017 году составили 1,24%. Проценты к уплате занимают в 2017 г. 1,27% выручки. Налоги и иные платежи составили в 2017 г. 0,03%.

Рассматривая структуру показателей в динамике можно отметить, разнонаправленное их изменение.

Важно отметить снижение удельного веса себестоимости в выручке на 8,76% в 2017 г. по сравнению с 2015 г., которое вызвано прежде всего снижением затрат на оказание услуг, более эффективного использования имеющихся мощностей. Это снижение является для предприятия положительным фактором.

Удельный вес управленческих расходов вырос на 1454,68%. Удельный вес процентов к уплате вырос на 78,35%, что связано с увеличение задолженности по ссудам и займам. Удельный вес прочих доходов и расходов увеличился на 596,21% и 83,19% соответственно. Удельный вес налогов и иных платежей уменьшился на 66,97%, что связано со снижением прибыли до налогообложения.

Важно отметить, что на ООО «Завод стеклопластиков» происходит снижение удельного веса прибыли практически на всех этапах расчета чистой прибыли. Так произошел рост только удельного веса валовой прибыли на 439,96%, снижение доли прибыли от продаж на 36,31%, доли прибыли до налогообложения на 67,31% и доли чистой прибыли на 67,40%.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ можно сделать вывод, что работа предприятия стала менее прибыльной.

Основными факторами, влияющими на прибыль, являются товарооборот, средний уровень валового дохода и средний уровень издержек обращения, а также другие доходы и расходы.

Для количественной оценки влияния факторов на результирующий показатель используют индексный метод.

По данным таблиц можно отметить снижение к 2017 г. по сравнению с 2015 г. прибыли от продаж на 592 тыс. руб., или 26,67%.

Такое изменение произошло за счет резкого роста управленческих расходов. Увеличение показателей себестоимости также оказало негативное воздействие.

Для факторного анализа прибыли от продаж необходимо составить таблицу 8, где отразим, за счет каких факторов произошло ее изменение.

Таблица 8 - Факторный анализ прибыли от продаж

Показатель	Базис (2015 год)	Значение показателя при фактических показателях объема и структуре	Факт (2017 год)	Отклонение фактических показателей от базисных	В том числе за счет
					объема и структуры	цен
1	2	3 = 2*I	4	5 = 4-2	6 = 3-2	7 = 4-3
Выручка от продаж, тыс.руб.	167 133	202 231	192 453	25 320	35 098	-9 778
Себестои-мость, тыс.руб.	163 871	198 284	172 171	8 300	34 413	-26 113
Коммерчес-кие расходы, тыс.руб.	1 042	1 261	18 654	17 612	219	17 393
Прибыль от продаж, тыс.руб.	2 220	2 686	1 628	-592	466	-1 058

---

При расчете использовался фактический индекс роста потребительских цен за период 2015-2017 гг. на 21%.

За счет увеличения объема продаж продукции прибыль от продажи продукции увеличилась на + 35 098 тыс. рублей.

Влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж составило - 9778 тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: + 34 413 тыс. руб.

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода: - 26 113 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах + 17612 тыс. руб.

Подводя итог, было посчитано общее влияние всех вышеперечисленных факторов: - 592 тыс. руб.

Далее был проведен анализ динамики показателя чистой прибыли за анализируемый период 2015-2017 гг.

Как было указано выше, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 312 тыс. руб., в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 668 тыс. руб.

Таким образом, за период 2015-2017 г. наблюдается снижение чистой прибыли.

Был проведен анализ факторов, влияющих на изменение суммы чистой прибыли за 2015-2017 гг., для чего была составлена таблица 9.

Таблица 9 - Факторный анализ чистой прибыли

Показатель	2015 год	2017 год	Изменение, 2017 г. к 2015 г.
Выручка, тыс.руб.	167 133	192 453	25 320
Себестоимость, тыс.руб.	163 871	172 171	8 300
Управленческие расходы, тыс.руб.	1 042	18 654	17 612
Изменение пр.дох.-пр.расх. , тыс.руб.	-1 508	-1 360	148
Налог на прибыль, тыс.руб.	142	54	-88
Чистая прибыль, тыс.руб.	570	214	-356

Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим проводится по формулам алгебраической суммы (с учетом знаков и изменений).

---

Таким образом, на чистую прибыль оказали влияние следующие факторы:

Выручка +25 320 тыс. руб.;

Себестоимость – 8 300 тыс. руб.;

Коммерческие расходы – 17 612 тыс. руб.;

Изменение прочих доходов и расходов + 148 тыс. руб.;

Налог на прибыль + 88 тыс. руб.

Таким образом, чистая прибыль снизилась в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на 356 тыс. руб. за счет вышеперечисленных факторов.

Рост себестоимости продукции произошло в основном за счет изменения цен на сырье и материалы. Это оказало прямое воздействие на сумму прибыли от продаж.

Таблица 10 - Показатели рентабельности деятельности ООО «Завод стеклопластиков» за 2015-2017 гг., %

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение, 2017 г. к 2015г.
1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)	0,43	0,68	0,16	-0,28
2. Рентабельность производства (Рп)	93,19	4,19	0,51	-92,68
3. Рентабельность совокупных активов (Ра)	2,23	1,85	1,49	-0,74
4. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)	380,75	471,95	89,18	-291,56
5. Рентабельность оборотных активов (Роа)	0,72	1,03	0,25	-0,47
6. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)	89,45	25,45	3,48	-85,97
7. Рентабельность собственного капитала (Рск)	226,07	139,49	82,60	-143,47
8. Рентабельность продаж (Рпродаж)	1,33	1,08	0,85	-0,48

Также можно отметить рост управленческих расходов, однако отрицательное воздействие перечисленных факторов было частично компенсировано изменением объема и структуры продаж, что отразилось на некотором увеличении выручки от продаж.

Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями являются система показателей рентабельности.

---

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы.

Рентабельность реализованной продукции к концу отчетного периода снижается на 0,28%, что является неблагоприятной тенденцией. Это может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию.

Рентабельность производства также снижается 92,68%, что так же является негативным моментом. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились. Также это может свидетельствовать о менее эффективном использовании основных фондов и оборотных средств.

Рентабельность активов снизилась на 0,74%, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль активов снизилась, соответственно, и прибыль уменьшилась. Причины ухудшения рентабельности активов могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов.

Заключение

Для успешной работы каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности предприятия.

Цель данной выпускной квалификационной работы заключалась в оценке управления финансовыми ресурсами и поиске путей роста эффективности управления финансовыми ресурсами организации.

Объектом исследования являлась компания ООО «Завод стеклопластиков».

Проведя анализ финансовых показателей деятельности организации важно отметить следующие показатели.

Наибольший удельный вес в выручке от продаж занимает себестоимость проданных товаров, в 2017 году она составляла 89,46%. Рассматривая структуру показателей в динамике можно отметить, разнонаправленное их изменение. В процессе анализа важно отметить, что на предприятии происходит снижение удельного веса прибыли практически на всех этапах расчета чистой прибыли. Так произошел рост только удельного веса валовой прибыли на 439,96%, снижение доли прибыли от продаж на 36,31%, доли прибыли до налогообложения на 67,31% и доли чистой прибыли на 67,40%.

Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового результата при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли.

Рост себестоимости продукции произошло в основном за счет изменения цен на сырье и материалы. Это оказало прямое воздействие на сумму прибыли от продаж. Также можно отметить рост управленческих расходов, однако отрицательное воздействие перечисленных факторов было частично компенсировано изменением объема и структуры продаж, что отразилось на некотором увеличении выручки от продаж. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

---

По результатам анализа показателей рентабельности можно сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью продаж прошлого периода на 0,48%, наибольшее влияние на этот показатель оказало изменение показателя себестоимости и управленческих расходов.

Основным фактором, влияющим на снижение рентабельности активов, был показатель рентабельности продаж. Влияние коэффициента оборачиваемости активов было на порядок меньше и не изменило существенно результат.

На рентабельность собственного капитала в 2016 году по сравнению с 2015 годом отрицательно влияет рентабельность продаж – 42,14%. Коэффициент финансовой зависимости оказывает на результирующий показатель отрицательное влияние в размере 47,96%. Коэффициент оборачиваемости активов влияет положительно, как фактор, но не существенно. В 2017 году по сравнению с 2016 годом главенствующую роль в снижении рентабельности играет также рентабельность продаж – 30,30%. К данному фактору присоединяется коэффициент оборачиваемости активов – 30,12%. Влияние коэффициента финансовой зависимости составляет 3,52%. За период отрицательное влияние на результирующий показатель оказали - рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости активов.

Негативная тенденция рентабельности продаж свидетельствует о снижении результативности основной деятельности. Изменение рентабельности совокупных активов говорит о наблюдаемом снижении эффективности использования ресурсов предприятия.

Список используемой литературы

1. Конституция Российской Федерации принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 3 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // «Собрании законодательства РФ», 04.08.2014, № 31, ст. 4398. // Справочно – правовая система «Консультант плюс» : [Электронный ресурс] / Компания «Консультант плюс» - Послед. обновление 26.04.2018 г.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 №43н (в ред. Приказа Министерства Финансов от 18.09.2006) // Консультант плюс. // Справочно – правовая система «Консультант плюс» : [Электронный ресурс] / Компания «Консультант плюс» - Послед. обновление 26.04.2018 г.
3. Бабич, А. М. Финансы: Учебник. / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2015. – 760с.
4. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 384с.
5. Бердников, А. А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект / А. А. Бердников // Молодой ученый. — 2015. — №2. — С. 111-113.
6. Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк - К.. «Ника-Центр», 2015. ‑ 765с.
7. Володина, И. Г. Пути обеспечения финансовой безопасности предприятия [Текст] / И. Г. Володина // Молодой ученый. - 2015. - №9. - С. 156-160.
8. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / А.Н. Гаврилова, А.А.Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2012. – 608 с.
9. Горелкина, И.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / И.А. Горелкина. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2013. – 225 с.
10. Горелкина, И.А. Методические подходы к разработке механизма управления прибылью организации. / И. А. Горелкина // Финансовый вестник. ‑ 2013. ‑ №16. – С.82-84.
11. Горелкина, И.А. Планирование формирования прибыли от реализации продукции при увеличении объемов производства. / И. А. Горелкина // Финансовый вестник. ‑ 2012. ‑ №13 – С.42-44.
12. Григорьева, Е.М. Финансы корпораций. / Е.М. Григорьева, Е.Г. Перепечкина. – М.: «Финансы и статистика», 2015. ‑ 256с.
13. Ивасенко, А.Г. Финансы организаций: учебное пособие. / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КНОРУС, 2014. – 208с.
14. Исакина, Е. Н. Об учете в целях налогообложения прибыли / Е. Н. Исакина // Налоговый вестник. – 2012. ‑ №1. – С.126.
15. Карасева, И. М. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / И. М. Карасева, М. А. Ревякина. – М.: Омега – Л, 2013. – 335с.
16. Климова, Н. В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли. / Н. В. Климова // Экономический анализ. ‑ 2012. ‑ №1. – С.2-8.
17. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие. / В. В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2012. – 336с.
18. Ковалев, В.В. Финансы: Учебник. / В.В. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. ‑ М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2013. ‑ 640с.
19. Кожемякова, В. В. Использование данных отчета о прибылях и убытках в экономическом анализе прибыли от продаж и его рентабельности [Текст] / В. В. Кожемякова // Молодой ученый, 2015. - №5. - С. 164-167
20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Гиляровская Л.Т. и др. М.: ТК Велби, Проспект, 2015. - 360 с.
21. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Чуев И.Н, Чуева Л.Н. М.: Дашков и К, 2015. - 368 с.
22. Концепция управления эффективностью компании. / Н. В. Бекетов, В. Г, Федоров // Экономический анализ. ‑ 2012. ‑ №4. – С.2-7.
23. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. /М. Н. Крейнина. – М.: Издательство Дело и Сервис, 2015. – 304 с.
24. Круш, З.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций. Учебное пособие / Под. ред. З.А. Круш. – Воронеж: ВГАУ, 2015. – 314 с.
25. Кувшинов, Д. А. Финансовое состояние предприятия: методика анализа / Д. А. Кувшинов // Финансы. ‑ 2012. ‑ №6. С.80 – 84.
26. Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / М. Г. Лапуста, Т Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. – М.: ИНФРА – М, 2013. ‑ 575с.
27. Любимов, Л.Л. Основы экономических знаний: Учебник. / Л.Л.Любимов, Н.А.Раннева. – М.: Вита-Пресс, 2014. – 496с.
28. Мамедов, О.Ю. Современная экономика. / О.Ю. Мамедов. ‑ Ростов н/Д: изд-во Феникс, 2015. – 352с.
29. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: 2012. - 208 с.
30. Моляков, Д.С. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 112с.
31. Остапенко, В. В. Финансы предприятий: учебное пособие. / В. В. Остапенко. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега – Л, 2015. – 303с.
32. Павлова, Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. / Л. Н. Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012. – 639с.
33. Попонова, Н. А. О применении показателя дохода (прибыли) в целях налогового контроля в западных странах / Н.А. Попонова // Финансы. ‑ 2012. ‑ №2. – С.71-76.
34. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации. / Ф.И. Шахмалов // Финансы. ‑ 2014. ‑ №6. – С.19 - 21.
35. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая. / В.Д. Новодворский, Н.В. Клестова, А.В. Шпак // Финансы. ‑ 2012. ‑ №4. – С.64-66.
36. Рукина, С. В. Финансы коммерческих предприятий и организаций: Учебное пособие. / С. В. Рукина. – М.: Экспертное бюро – М, 2012. ‑ 176с.
37. Свиридова, Н.В. Оценка финансового состояния организаций в условиях применения МФСО / Н. В. Свиридова // Финансы. ‑ 2012. ‑ №2. – С. 67 - 74.
38. Сертаков, А.С. О построении эффективной системы внутреннего контроля. /А. С. Сертаков // Финансовый менеджмент. ‑ 2012. ‑ №1. – С.3-10.
39. Скляренко, В.К. Формирование и распределение доходов предприятия. / В.К. Скляренко // Справочник экономиста. ‑ 2013. ‑ №1. - С.77-86.
40. Сухарев, О.С. Эффективность экономической политики: методы оценки. /О. С. Сухарев // Экономический анализ. ‑ 2012. ‑ №11. – С.2-13.
41. Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования. / О. А. Толпегина // Экономический анализ. ‑ 2012. ‑ №2. – С.35-44.
42. Тяжкова, М.С. Проблемы формирования прибыли за период до и после налогообложения. / М.С. Тяжкова // Бухгалтерский учет. ‑ 2013. ‑ №21. – С.62 -68.
43. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. / Э. А. Уткин. ‑ М.: Издательство «Зерцало», 2012. - 272 с.
44. Финансовый анализ предприятия. Лиференко Г.Н. - М.: Экзамен, 2013. - 160 с.
45. Финансовый менеджмент. Бригхэм Ю., Эрхардт М. 10-е изд. - СПб.: 2012. - 960 с.
46. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2015. – 656 с.
47. Финансовый результат как цель бухгалтерского учета. / Я. В. Соколов, М. Л. Пятов // Бухгалтерский учет. ‑ 2013. ‑№21. – С.56 -61.
48. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; Под ред. Е.И. Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. – 208 с.
49. Финансы предприятий: Учебник для вузов. / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015. ‑368с.
50. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М.: ИНФРА – М, 2012. ‑ 343с.
51. Шишкин, А.Ф. Экономика: учебник для вузов. / А.Ф.Шишкин, Н.В.Шишкина. – М.: Академический Проект, 2013. – 767с.
52. Шуляк, П. Н. Финансы предприятия: Учебник. / П. Н. Шуляк. – 6-е изд., перераб. и доп. ‑ М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. ‑ 712с.
53. Экономическая теория: учебное пособие. / Под ред. А.Г.Грязновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во КНОРУС, 2013. – 464 с.
54. Экономический анализ/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 616 с.
55. Юров, В. Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики. / В. Ф. Юров. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 144с.
56. http://www.cbr.ru/
57. http://www.webknow.ru , Филиппчук О.М. «Факторинг: ключевой фактор развития бизнеса».

---