Файл: Разработка оперативного финансового плана (Сущность оборотных активов предприятия).pdf

Оценим эффективность оптимизации запасов.

В 2017 г. число оборотов запасов составляло 1,8 оборота за год (таблица 2.4).

Допустим, что через год, с учетом мероприятий по росту доходов, объем продаж вырос на 963 млн.руб. (мероприятие 1) до 15852 млн.руб., а среднюю оборачиваемость запасов удалось поднять до 1,9 раз в год.

Рассчитаем текущий размер склада (уровень себестоимости к выручке 0,84):

Склад = 15852*0,84/1,9= 7037 млн.руб.

Рассчитаем, каким должен быть размер склада, если бы коэффициент оборачиваемости оставался равным 1,8 раза в год:

Склад = 15852*0,84/1,8= 7428 млн.руб.

Финансовую эффективность от роста коэффициента оборачиваемости запасов можно оценить следующим образом: 7428-7037=391 млн.руб.

Это означает, что из оборотного капитала без ущерба для ведения бизнеса при внедрении компьютерной программы по оптимизации запасов может быть выведено 391 млн.руб.

Этими средствами можно погасить кредиты и займы.

Тогда снизятся проценты по кредитам на 391*12,8/100=50 млн.руб. Затраты на приобретение, установку компьютерной программы «iGATE.WM» по оптимизация товарных запасов составят 0,3 млн.руб.

Эффект от внедрения мероприятия намного превышает затраты (50-0,3=40,7 млн.руб.), что доказывает его эффективность.

В результате внедрения мероприятий выручка увеличится до 15852 млн.руб., чистая прибыль до 457 млн.руб., оборотные активы снизятся на 391+963+457=897 млн.руб. до 15077 млн.руб. (рисунок 3.2).

Рис.3.2. Динамика выручки, чистой прибыли и оборотных активов, млн.руб.

Рентабельность и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в прогнозном периоде представим в таблице 3.3

Таблица 3.3.

Рентабельность и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в прогнозном периоде

В результате реализации предложенных мероприятий в прогнозном периоде произойдет рост собственных оборотных средств, рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Увеличение рентабельности оборотного капитала составит 5,3 п.п. (рисунок 3.3).

Рис.3.3. Динамика рентабельности оборотного капитала АО «Климов», %

Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом АО «Климов» будут включать: внедрение системы нормирования дебиторской задолженности и автоматизацию управления запасами. Эффект первого мероприятия будет заключаться в росте выручки и снижении расходов по финансированию и составит 1086 млн.руб. Эффект второго мероприятия намного превышает затраты (50-0,3=40,7 млн.руб.), что доказывает его эффективность. В результате внедрения мероприятий выручка увеличится до 15852 млн.руб., чистая прибыль до 457 млн.руб., произойдет рост собственных оборотных средств, рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличение рентабельности оборотного капитала. Из этого можно сделать вывод, что данные мероприятия являются эффективным и рекомендуются ко внедрению АО «Климов».

Заключение

Оборотные активы (еще их называют операционными) - это краткосрочные активы — ресурсы предприятий, которые отражаются в активных разделах бухгалтерского учета. К числу оборотных активов следует причислять деньги, акции, которые должны быть быстро реализованы (до 12-ти месяцев), материальные ресурсы производства, которые, помимо всего прочего, должны быть задействованы в обороте также в течение 12 месяцев, различные дебиторские задолженности и любые расходы, которые будут в будущем.

Источниками оборотного капитала являются собственные и заемные средства.

АО «Климов» является единственным предприятием в Российской Федерации, обеспечивающим потребность военной и гражданской авиации страны в турбовальных двигателях российского производства типа ТВ3- 117ВМА и ВК-2500 для вертолетов семейства Ми и Ка. Проведенный анализ выявил рост оборотных активов АО «Климов» за 2015-2017 гг. В 2017 г. можно отметить отрицательные тенденции роста дебиторской задолженности и снижения величины денежных средств. Основу оборотных активов составляют запасы - 52%. В 2017 г. увеличилась доля дебиторской задолженности, снизился удельный вес остальных оборотных активов.

Анализ эффективности управления оборотным капиталом предприятия за 2015-2017 гг. выявил следующие проблемы: за анализируемый период величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами снижается, снизилось число оборотов оборотных активов, увеличился период оборота, увеличился операционный цикл. В связи с наличием проблем в управлении оборотным капиталом АО «Климов» необходимо разработать меры по совершенствованию управления.

Мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом АО «Климов» будут включать внедрение системы нормирования дебиторской задолженности и автоматизацию управления запасами. Эффект первого мероприятия будет заключаться в росте выручки и снижении расходов по финансированию и составит 1086 млн.руб. Эффект второго мероприятия намного превышает затраты (на 40,7 млн.руб.), что доказывает его эффективность. В результате внедрения мероприятий выручка увеличится до 15852 млн.руб., чистая прибыль до 457 млн.руб., произойдет рост собственных оборотных средств, рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличение рентабельности оборотного капитала. Из этого можно сделать вывод, что данные мероприятия являются эффективным и рекомендуются ко внедрению АО «Климов».

Список литературы

1. Аскеров П.Ф., Цветков И.А. и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
2. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2016.
3. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
4. Голубев А.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – СПАб.: СПб НИУ ИТМО, 2013.
5. Кизим М.А., Забродский В.А., Зинченко В.А., Копчак Ю.. Оценка и диагностика финансовой устойчивости предприятия: учебное пособие.– М.: ИД "ИНЖЭК", 2013.
6. Коласа Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы, 2014.
7. Кононенко А., Маханько А. Анализ финансовой отчетности.– М.: ИД "ИНЖЭК", 2016.
8. Мец В.А. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия: учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2013.
9. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
10. Чараева М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
11. Сайт АО «Климов»: http://www.klimov.ru/about/