Файл: Годовой бухгалтерский отчет: содержание и порядок составления (ООО «Дорстройэксперт»).pdf

Преобладающую часть краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность, величина которой также растет с каждым годом. Для наглядного представления динамики пассивов организации покажем ее на диаграмме (Рис. 4).

Рис. 4. Динамика пассивов компании ООО «Дорстройэксперт»

Из рисунка можно сделать вывод, что увеличение общей суммы пассивов предприятия большей частью обусловлен значительным приростом суммы краткосрочных обязательств 31, с. 13.

Далее проведем вертикальный анализ пассивов предприятия, заполнив для этого таблицу 5.

Таблица 5 – Вертикальный анализ пассивов компании ООО «Дорстройэксперт», тыс. руб.

Показатели	2017 г.		2018 г.		2019 г.		Изменение удельного веса
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	2018/ 2017	2019/ 2018
Уставной капитал	20	0,01	20	0,01	20	0,01	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль	55747	33,3	62062	34,5	62365	32,8	1,2	-1,7
Итого собственный капитал	55767	33,3	62082	34,5	62385	32,8	1,1	-1,7
Заемные средства	20248	12,1	18972	10,5	15625	8,2	-1,6	-2,3
Прочие обязательства	854	0,5	521	0,3	936	0,5	-0,2	0,2
Итого долгосрочных обязательств	21102	12,6	19493	10,8	16561	8,7	-1,8	-2,1
Заемные средства	14279	8,5	12492	6,9	8846	4,7	-1,6	-2,3
Кредиторская задолженность	75344	45,0	85279	47,4	101389	53,3	2,3	6,0
Оценочные обязательства	569	0,3	274	0,2	407	0,2	-0,2	0,1
Прочие обязательства	267	0,2	444	0,2	502	0,3	0,1	0,0
Итого краткосрочных обязательств	90459	54,1	98489	54,7	111144	58,5	0,6	3,8
ИТОГО ПАССИВОВ	167328	100,0	180064	100,0	190090	100,0

---

Из таблицы можно сделать вывод, что удельный вес собственного капитала организации относительно постоянен. За исследуемый период он снизился с 33,3% до 32,8% от общей велиичны пассивов, однако данное изменение можно считать несущественным. Основной составляющей собственного капитала является нераспределенная прибыль, изменение удельного веса которой аналогично по величине.

Долгосрочные обязательства предприятия имеют относительно небольшой удельный вес, который на конец 2017 года составлял 12,6%. В течение исследуемого периода доля долгосрочных кредитов снизилась с 12,1 до 8,2%, в результате чего на конец 2019 году долгосрочные обязательства составляли лишь 8,7% от всего капитала. Доля краткосрочных обязательств в общей величине пассивов выросла с 54,1 до 58,8%. Основной причиной этого послужил значительный прирост кредиторская задолженности, удельный вес которой увеличился с 45,0 до 53,3%. При этом также произошло снижение краткосрочных заемных средств с 8,5 до 4,7%, однако влияние кредиторской задолженности оказалось преобладающим.

Таким образом, наблюдается тенденция снижения доли наименее срочных обязательств и повышения удельного веса наиболее срочных, что может негативно отразиться на ликвидности организации. Итоговая структура пассивов ООО «Дорстройэксперт» представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Структура пассивов компании ООО «Дорстройэксперт» на конец 2019 г.

Из построенной диаграммы видно, что преобладающую долю в капитале предприятия занимают краткосрочные обязательства (58,5%), на втором месте – собственный капитал (32,8%), а оставшаяся часть приходится на долгосрочные обязательства (8,7%).

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

В пункте 2.2 нами были изучены абсолютные показатели бухгалтерского баланса ООО «Дорстройэксперт», однако не менее важное значение для оценки финансового состояния имеют относительные показатели, характеризующие соотношения между различными элементами отчетности.

Проведем анализ ликвидности ООО «Дорстройэксперт», который начнем с анализа ликвидности баланса. Для этого заполним таблицы 6 – 8, в которых проведен расчет и сопоставление основных групп активов и пассивов на конец 2017, 2018 и 2019 гг. соответственно.

Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса компании ООО «Дорстройэксперт» на конец 2017 г., тыс. руб.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	8522	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	75611	-67089
2. Быстро реализуемые активы (А2)	19738	2. Краткосрочные пассивы (П2)	14848	4890
3. Медленно (А3) реализуемые активы	77861	3. Долгосрочные пассивы (П3)	21102	56759
4. Трудно реализуемые активы (А4)	61207	4. Постоянные пассивы (П4)	55767	-5440
БАЛАНС	167328	БАЛАНС	167328

---

Из таблицы 6 можно сделать вывод, что баланс ООО «Дорстройэксперт» являлся ликвидным только по двум неравенствам из четырех. Наиболее срочные обязательства предприятия (кредиторская задолженность) составляли 75 611 тыс. руб., а наиболее ликвидные активы (денежные средства) лишь 8 522 тыс. руб. Таким образом, на данном уровне образовался платежный недостаток в размере 67 089 тыс. руб. Быстро реализуемые активы наоборот полностью покрывают краткосрочные пассивы, в результате чего образовался платежный излишек в размере 4 890 тыс. руб. То же самое можно сказать и про медленно реализуемые активы, которые превысили долгосрочные пассивы на 56 759 тыс. руб. Однако в совокупности стоимость трех групп активов (А1, А2 и А3) все же меньше суммы соответствующих им групп пассивов (П1, П2 и П3), то есть четвертое неравенство также не выполняется. Сумма постоянных пассивов (собственного капитала) оказалась на 5440 тыс. руб. меньше, чем трудно реализуемые активы (внеоборотные), то есть у предприятия наблюдается недостаток собственного оборотного капитала.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса компании ООО «Дорстройэксперт» на конец 2018 г., тыс. руб.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	6147	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	85723	-79576
2.Быстро реализуемые активы (А2)	15570	2.Краткосрочные пассивы (П2)	12766	2804
3.Медленно (А3) реализуемые активы	99616	3.Долгосрочные пассивы (П3)	19493	80123
4.Трудно реализуемые активы (А4)	58731	4.Постоянные пассивы (П4)	62082	3351
БАЛАНС	180064	БАЛАНС	180064

Из таблицы 7 можно сделать вывод, что в течение 2018 года недостаток наиболее ликвидных активов вырос до 79 576 тыс. руб. В то же время платежный излишек медленно реализуемых активов увеличился до 80 123 тыс. руб. и теперь первые три группы активов полностью покрывают три группы пассивов.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса компании ООО «Дорстройэксперт» на конец 2019 г., тыс. руб.

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	3731	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	101891	-98160
2. Быстро реализуемые активы (А2)	9686	2. Краткосрочные пассивы (П2)	9253	433
3. Медленно (А3) реализуемые активы	120476	3. Долгосрочные пассивы (П3)	16561	103915
4. Трудно реализуемые активы (А4)	56197	4. Постоянные пассивы (П4)	62385	6188
БАЛАНС	190090	БАЛАНС	190090

---

Из таблицы 8 можно сделать вывод, что тенденции прошлого года сохранились: наблюдается дальнейшее увеличение недостатка наиболее ликвидных активов и избытка долгосрочных пассивов. Ликвидность баланса соблюдается по трем неравенствам из четырех.

Таким образом, можно было бы относительно высоко оценить ликвидность баланса ООО «Дорстройэксперт» и ее положительную динамику. Однако общую картину портит очень высокий недостаток наиболее ликвидных активов, которые покрывает лишь небольшую часть наиболее срочных обязательств. Для того, чтобы их покрыть требуется привлечь всю сумму быстро реализуемых активов и большую часть медленно реализуемых активов. Поэтому для более полного анализа ликвидности проведем расчет следующих коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2017 года равен:

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2018 года равен:

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 года равен:

2. Коэффициент быстрой ликвидности по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2017 года равен:

Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2018 года равен:

Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2019 года равен:

3. Коэффициент текущей ликвидности по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2017 года равен:

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2018 года равен:

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2019 года равен:

Все рассчитанные показатели сведем в таблицу 9. Как и анализ ликвидности баланса, расчет коэффициентов ликвидности предполагает сравнивание различных групп активов и пассивов. Только в первом случае сравниваются абсолютные величины, а при расчете коэффициентов определяется отношения между ними. Тем не менее, если баланс предприятия имеет проблемы с ликвидностью, то и коэффициенты ликвидности будут существенно ниже норм, что и подтверждают проведенные расчеты.

---

Таблица 9 – Показатели ликвидности компании ООО «Дорстройэксперт»

№	Показатели	Нормативное значение	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение
						2018 г. к 2017 г.	2019г. к 2018 г.
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,3	0,094	0,062	0,034	-0,032	-0,029
2	Коэффициент быстрой ликвидности	1,0	0,312	0,221	0,121	-0,092	-0,100
3	Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,173	1,232	1,205	0,059	-0,027

Согласно проеденным расчетам все показатели ликвидности существенно ниже нормативных значений. Так максимальное значение коэффициента текущей ликвидности составляет лишь 0,094 при норме 0,2, наилучший показатель быстрой ликвидности 0,312 при норме 1,0, а коэффициент текущей ликвидности достигает 1,232 при норме 2,0.

Следует отметить, что при этом все рассчитанные коэффициент имеют отрицательную динамику, то есть ликвидность компании ухудшается с каждым годом.

Результаты исследования платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Дорстройэксперт»

Далее проведем расчет и анализ платежеспособности ООО «Дорстройэксперт» за 2017 – 2019 годы, при этом будем использовать следующие коэффициенты 16, с. 23:

1. Коэффициент автономии (общей финансовой независимости):

На конец 2017 года коэффициент был равен:

На конец 2018 года коэффициент равен:

На конец 2019 года коэффициент равен:

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (К_ОСС). Рассчитывается путем деления собственного капитала в обороте (СКО) (или собственных оборотных средств) на общий размер оборотных активов (ОА), т.е. по формуле 31, с. 13:

---