Файл: Оборотные активы предприятия на примере ОАО «АЛВИЗ».pdf

Оптимальное управление оборотными активами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании.

Правильное управление оборотными активами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.

Основные задачи финансового менеджера в области управления оборотными средствами:

–Определить правильную структуру активов.

–Стремиться иметь минимально-возможную величину товарно-материальных запасов. Обеспечивать своевременные оптимальные объемы заказов.

– Своевременно получить деньги у покупателей и заказчиков. Ускорить приток денежных средств.

– Отсрочить платежи. Замедлить отток денежных средств.

– Увеличить объем продаж.

– Разработать подходящую для предприятия инвестиционную стратегию.

Политика управления оборотными активами, представляющая часть общей финансовой стратегии предприятия, заключается в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.

В 2019 году по сравнению с 2017 годом запасы увеличились на 31 911 тыс. руб. Величина запасов была увеличена из-за уменьшения спроса на ликеро-водочную продукцию. В 2019 году НДС был равен 0, снижение говорит об уменьшение доли покупных полуфабрикатов. На уменьшение данных статей оборотных активов также повлияло уменьшение производства и выпуска продукции. Дебиторская задолженность уменьшилась в 2019 году по сравнению с 2017 годом на 83 499 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 3 442 тыс. руб. Увеличение денежных средств свидетельствует об укреплении финансового состояния организации. Прочие оборотные активы в 2019 году по сравнению с 2017 годом сократились на 894 тыс. руб.

В общем сумма оборотных активов в 2019 году по сравнению с 2017 годом увеличилась на 72 610 тыс. руб., однако если сравнивать отчётный год с предыдущим, то в предыдущем году наблюдается сокращение оборотных активов.

В 2019 году по сравнению с 2017 годом увеличилась доля запасов в структуре оборотных активов и она составила 28,93% против 11,95%. Со значительным увеличением её в абсолютном выражении.

Доля НДС по приобретённым ценностям с 0,01% сократилась до 0% за три года.

Дебиторская задолженность в 2017 году составляла 86,87%, в 2019 году данный показатель составил 68,50%, что значительно меньше двух предыдущих лет.

В 2019 году произошло увеличение доли денежных средств. Они составили 2,3%, вместо 0,62% в 2017 году.

Прочие оборотные активы за анализируемый период сократились с 0,55% до 0,27%.

Из данных таблиц можно сделать предварительный вывод, что в своей деятельности ОАО «Архангельский ликеро–водочный завод» потерял спрос и из-за этого возросли запасы, так как излишки реализовать не удалось.

Длительность одного оборота увеличилась с 428,57 до 692,31 дней. Это говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать оборотные активы. Данные числа можно считать не очень приятными для предприятия, так как они показывают, на сколько быстро активы проходят стадии производственного цикла.

Коэффициент оборачиваемости уменьшился с 0,84 до 0,52 оборотов. Это свидетельствует об уменьшении эффективности использования оборотных активов. Также это говорит о том, что за один рубль вложенных оборотных активов, мы имеем 0,52 копеек выручки.

Коэффициент загрузки увеличился с 1,19 до 1,91 руб./руб. Данный показатель говорит о том, сколько рублей затрачивается оборотных активов на производство одного рубля готовой продукции. Увеличение данного показателя можно считать отрицательной тенденцией, а также свидетельствует об ухудшении управлением использования оборотных активов. Цифры, что мы имеем нельзя считать хорошими, так как на производство одного рубля готовой продукции мы затрачиваем 1,91 рублей.

Рентабельность уменьшилась с 2,18% до 0,74%. Это также свидетельствует об ухудшении эффективности использования оборотных активов. Однако с одного рубля предприятие получает всего 0,74 копеек чистой прибыли. На всё это повлияло уменьшение оборотных активов.

Собственные оборотные активы за три года увеличились на 11 126 тыс. руб. или 15,44%.

Заёмные оборотные активы в 2019 году по сравнению с 2017 годом уменьшились на 59,652 тыс. руб. или на 0,03%.

Предприятие в своей деятельности в основном полагается на заёмные средства в структуре оборотных активов на 2019 год они составляют 67,84%, тогда как собственные средства составляют лишь 32,16%.

Наличие собственных средств показывает самостоятельность предприятия в создании оборотных активов. Увеличение заёмных средств показывает, что предприятие очень рискует, так как они являются более дорогими, чем собственные. Однако за счёт них можно увеличить материально–ресурсную базу, при этом не затрагивая собственные ресурсы, которые могут быть направлены на что-то другое.

Абсолютно ликвидные активы за три года увеличились на 3 442 тыс. руб. Средне реализуемые активы уменьшились на 84 393 тыс. руб. Медленно реализуемые активы увеличились на 31 892 тыс. руб. Увеличение произошло из-за увеличения запасов, что связанно с нынешней политикой управления оборотными активами предприятия. Трудно реализуемые активы уменьшились на 86 344 тыс. руб.

Для улучшения состояния оборотных активов, в будущем необходимо сократить дебиторскую задолженность. Во-первых, предприятию необходимо пересмотреть свою политику управления ею. Во-вторых, получить от дебитора в счет погашения дебиторской задолженности части недвижимого имущества, находящегося в его собственности: административных, производственных или складских площадей, производственного оборудования, транспортных средств и др. В третьих увеличить размер предоплаты за отгруженную продукцию и уменьшить период предоставления товарного кредита клиентам - покупателям продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Акулич, В.В. Оборотные средства: понятие, значение и инструменты анализа/В.В. Акулич// Экономика. Финансы. Управление - 2012. - №4. - С.21-27.
2. Арутюнов, Ю. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие по спец. "Менеджмент организации" / Ю. А. Арутюнов. - 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2017. – 312 с.
3. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л. Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 240 с.
4. Бекетова, О. Н. Бизнес-план: теория и практика: учебное пособие для вузов / О. Н. Бекетова, В. И. Найденков – М.: Приор-издат, 2011. – 288 с.
5. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент : учеб. пособия для студ. вузов, обуч. по напр. 080100 "Экономика" / В. Г. Белолипецкий. – М. : КНОРУС, 2018. – 448 с.
6. Большаков, С.В. Финансы организации: теория и практика. Учебник / С.В. Большаков. – М.: Книжный мир, 2012. – 617с.
7. Братухина, О. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для ссузов / О. А. Братухина. – М. : КНОРУС, 2012. – 240 с.
8. Бригхэм, Ю. Ф. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. – 4-е изд. – СПб. : Питер, 2017. – 544 с.
9. Брыкин, А. Логистическая концепция государственного регулирования / А. Брыкин, В. Шумаев // Экономист. – 2018. – №2. – С. 56-62.
10. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2018. – 606 с.
11. Гражданский кодекс Российской Федерации
12. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие / Н. Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2017. – 304 с.
13. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / В.В. Ковалев – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2018. – 352 с.
14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2017. – 304 с.
15. Найденова, Р. И. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика" / Р.И. Найдёнова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найдёнов. – М. : КНОРУС, 2011. – 208 с.
16. Никитина, Н. В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Н. В. Никитина. – М. : КНОРУС, 2012. – 336 с.
17. Никулина, Н. Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Менеджмент организации" / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 511 с.
18. Ромашова, И. Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры [Текст] : учеб. пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / И. Б. Ромашова. – 3-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2017. – 334 с.
19. Румянцева, Е. Е. Финансовый менеджмент [Текст] : учебник / Е.Е. Румянцева. – М. : РАГС, 2014. – 304 с.
20. Положенцева, А.И. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А. И. Положенцева, Т. Н. Соловьева, А.П. Есенкова. – М.: КНОРУС, 2015. – 208 с.
21. Ушаков, И. И. Бизнес-план / И.И. Ушаков. – Спб.: Питер, 2012. – 224 с.
22. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов и др. – 6-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 432с.
23. Финансовый менеджмент : учебник для студ. вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – 2-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2012. – 480 с.
24. Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России. // Менеджмент в России. – 2011. – 265 с.
25. Цвиркун, А. Д., Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства / А. Д. Циркун, В. К. Акинфиев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Ось-89, 2017. – 288 с.
26. Черутова, М. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М. И. Черутова; Рос. акад. образования, Моск. психолого-соц. ин-т. - 2-е изд., испр. – М.: Флинта [и др.], 2017. – 99 с.
27. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. Учеб. пособие / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. – М.: Инфра-М, 2014. – 479 с.
28. Шохин Е.И.. Финансовый менеджмент. — М.: ФБК-Пресс, 2017. – 534 с.
29. Официальный сайт компании ОАО «Архангельский ликеро-водочный завод» – режим доступа: http://nlvz42.ru, свободный.
30. Официальный сайт Интерфакс Сервер раскрытия информации – режим доступа: www.e – disclosure.ru, свободный.