Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации.pdf

Счет текущих операций включает:

торговый баланс - отражает экспорт, импорт и их разницу;

баланс услуг (нефакторные или «невидимые» операции) - включает платежи, связанные со страхованием, транспортом, туризмом, доходы от продажи интеллектуальной собственности;

баланс факторных доходов - к факторным услугам относят оплату труда и инвестиционные доходы (проценты и дивиденды);

чистые трансферты - сальдо по дебету и кредиту этой статьи, сюда входят дары, денежные переводы, пенсии, государственная помощь.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает капитальные трансферты (безвозмездная передача собственности и другие инвестиционные дары) и финансовый счет, отражающий движение долгосрочного и краткосрочного капитала (прямые и портфельные инвестиции, операции с ценными бумагами, ссуды, займы, торговые кредиты).^[6]

Сальдо платежного баланса - это сальдо по текущим операциям.

Для покрытия дефицита торгового баланса (платежи превышают валютные поступления) прибегают к иностранным кредитам и стимулированию притока капитала. Используются также ценные государственные бумаги, включая международные, продажа государственной собственности, помощь и др. В самом крайнем случае, для покрытия дефицита платежного баланса используются золотовалютные резервы.

1.3. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) как субъект валютного регулирования

В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции Российской Федерации «валютное регулирование находится в ведении Российской Федерации». Следовательно, вопросы валютного регулирования не могут быть переданы в ведение субъектов Российской Федерации.

«Валютное регулирование осуществляется в России для проведения разумной денежно-кредитной политики в условиях рыночной экономики, выступающей инструментом достижения макроэкономических целей государства. Являясь составной частью регулирующего механизма, валютное регулирование и валютный контроль объективно способствуют поддержанию сбалансированного движения финансовых потоков в экономике страны и, как следствие, достижению стабильного функционирования банковской системы, через которую движение финансовых ресурсов реально осуществляется.» - так считает Ерпылева Н.Ю.^[7]

Механизм валютного регулирования можно представить в виде таблицы (табл.5).

Таблица 5.

Механизм валютного регулирования

Как видно из таблицы, механизм валютного регулирования включает в себя три структурных элемента: валютное законодательство, которое принимается государственными органами; валютные отношения, складывающиеся между разными субъектами для совершения ими валютных операций с различными объектами; регулятивное воздействие валютного законодательства на валютные отношения, которое осуществляется во многих формах.^[8]

Центральный банк Российской Федерации – специфичный орган управления в государстве, наделенным властными полномочиями, реализующий свою деятельность независимо от органов государственной власти.

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен «особый конституционно-правовой статус Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции - защита и обеспечение устойчивости рубля». Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и некоторые другие федеральные законы говорят о статусе, цели и полномочиях Банка России.

Банк России – это юридическое лицо, осуществляющее публичные функции, делегированные ему государством, такие как: нормотворчество, государственное регулирование банковской деятельности и осуществление банковского надзора.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86- ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: «целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации».

Для достижения упомянутых ранее целей, Банк России обладает большим количеством функций и полномочий, среди них особое место занимает «организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации». В частности, Банк России выполняет следующие функции: [12]^[9]

«организует и осуществляет валютное регулирование»;

«определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами»;

«устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю»;

«принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации»;

«проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные и др».

Теперь их можно проклассифицировать на определенные группы: правотворческие, оперативно-управляющие и информационно-аналитические.

Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» является наиважнейшим нормативным актом, составляющим правовую основу валютного регулирования, осуществляемого Центральным банком России.

Центральный банк Российской Федерации выступает как органом валютного регулирования, так и органом валютного контроля.

В лице органа валютного регулирования он проводит валютную политику, устремленную на защиту национальной валюты, в связи с чем Банк России использует некоторые экономические меры валютного регулирования: в числе мер денежно-кредитной политики Банк России осуществляет валютные интервенции, кроме этого устанавливает официальный валютный курс.

Банк России также наделен и правотворческими полномочиями, которые осуществляются посредством издания им, в пределах делегированных ему полномочий, актов органов валютного регулирования, обладающих обязательной юридической силой.^[10]

«Право Банка России издавать в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц», - предусмотрено статьей 7 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Нормативные акты Банка России – акты Банка России, предназначенные для установления, изменения либо отмены норм права в качестве постоянных или временных предписаний, используемые неоднократно на территории Российской Федерации.

Существуют три формы нормативных актов Банка России: указание Банка России, положение Банка России и инструкция Банка России.

В содержание указаний Банка России входит установление особых правил по вопросам, отнесенных к компетенции Банка.

В содержание же положений Банка России входит установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России. [15]^[11]

Инструкции Банка России регламентируют порядок применения положений федеральных законов, иных нормативных правовых актов по вопросам компетенции Банка России (в том числе указаний и положений Банка России).

Центральный банк Российской Федерации очерчивает сферу и порядок обращения в нашем государстве иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в пределах своих правотворческих полномочий. Так, например, Банк России уполномочен определять правила осуществления операций резидентами и нерезидентами в Российской Федерации с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте. Кроме того он устанавливает правила проведения нерезидентами в России операций с российской валютой и ценными бумагами в ней.^[12]

К данной группе полномочий отнесем и «установление единой формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления». Кроме того, Центральный Банк Российской Федерации устанавливает «порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Россию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте и банках за пределами России».

Банк России в качестве субъекта валютного регулирования определяет правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и устанавливает размеры валютных рисков, в качестве необходимых нормативов.

Раньше Центральный Банк Российской Федерации в качестве одного из своих главных инструментов считал: установление в определенных случаях требования о резервировании определенной суммы при проведении валютной операции на срок определенный срок. Несмотря на то, что положение о резервировании перестало существовать с 1 января 2007 г., применение такого механизма регулирования являлось неким средством борьбы с незаконным вывозом капитала из страны.

В Законе «О валютном и регулировании и валютном контроле» сказано: «Банк России устанавливает для кредитных организаций требования к оформлению документов, а также сам порядок купли-продажи наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, резидентами, не являющимися физическими лицами, и нерезидентами.»^[13]

Также Центральный Банк Российской Федерации «устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты».

В соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле»: «Банк России может устанавливать единые правила оформления резидентами в уполномоченных банках паспорта сделки при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами»^[14]

Правила оформления паспортов сделок устанавливаются Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением».

Центральный Банк Российской Федерации регулирует все виды валютных операций между резидентами и нерезидентами. В соответствии с п. 1 ст. 14 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле»: «резиденты вправе без ограничений открывать в уполномоченных банках банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте».

В соответствии с п. 1 ст. 13 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле: «нерезиденты на территории Российской Федерации вправе открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте Российской Федерации только в уполномоченных банках».

Центральный банк имеет обширный спектр информационно-аналитических функций: систематизирует и размещает статистическую информацию по валютным операциям, согласно нынешним международным стандартам, помимо этого, Банк России публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; ведет анализ и прогнозирование состояния и валютно-финансовых отношений, размещает актуальную информацию и статистические данные на своем официальном сайте.

Банк России осуществляет без ограничения все виды валютных операций: проводит валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег, устанавливает официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.

Банк России проводит курсовую политику в зависимости от режима координируемого «плавающего» валютного курса. Банком России был искоренен механизм курсовой политики, отказавшись от интервала разрешенных значений стоимости бивалютной корзины и регулярные интервенции на границах указанного интервала и за его пределами. Обновленный вариант Банка России проведения операций на внутреннем рынке не предусматривает абсолютного отказа от валютных интервенций, их проведение вероятно в случае возникновения угроз для финансовой стабильности. [12]^[15]