Файл: Коммерческие риски в торговой деятельности и пути их решения.pdf

Глава 2 Анализ управления коммерческим риском на примере ООО«Метро Кэш энд Керри» ТЦ №12.

2.1 Динамика и структура основных экономических показателей

Анализ деятельности ООО «Метро Кэш энд Керри» ТЦ №12 за 2015 и 2016 гг. был проведен по следующим основным экономическим показателям:

- выручка от продаж

- валовой доход

- издержки обращения

- прибыль и рентабельность

В таблице представлены основные экономические показатели деятельности ООО «Метро Кэш энд Керри» ТЦ №12

ТАБЛИЦА

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Анализ показал положительную тенденцию роста и развития организации. О чем свидетельствует показатель уровня рентабельности в 2015 году по чистой прибыли 2,7%., а в 2016 году 3,1%, возросший на 0,4%.

Раскроем более подробно динамику и структуру основных экономических показателей.

В 2015 году выручка от продажи товаров в ООО «Метро Кэш энд Керри» ТЦ №12 увеличилась на 7,6% или на 470,9 млн. руб. в стоимостном выражении. В 2015 году объём оборота составил 6233,4 млн. руб., а в 2016 году -6704,3 млн.руб.
За анализируемый период средний темп роста оборота составляет 107,6%. Данный темп роста оборота обеспечен за счет повышения темпов роста продовольственных товаров на 110,5%. По непродовольственным товарам темп роста наоборот снизился и составил 95,1%.

В ходе проведения структурного анализа оборота ТЦ №12 ООО «Метро Кэш энд Кэрри» в ассортиментном разрезе были определены удельные веса продажи отдельных товаров в общем обороте за год, группы-лидеры и группы-аутсайдеры, абсолютные и относительные отклонения за отчетный период.

Темп роста себестоимости проданных товаров (суммы денег, на которую организация «Метро Кэш энд Керри» приобрела товары у своих поставщиков) составил 107,4%, что говорит об отрицательной динамике роста показателя. В 2016 году себестоимость составила 6166,0 млн. руб. По сравнению с 2015 годом себестоимость увеличилась на 424,5 млн. рублей.

Себестоимость оказывает влияние на размер валовой прибыли. Если рассмотреть данный показатель в динамике, то в 2016 он оказал положительное влияние на валовой доход, а, следовательно, и на прибыль. Выручка за 2016 год выше себестоимости (6704,3), а издержки обращения ниже дохода, поэтому организация остается в плюсе.

Темп роста валового дохода составил 109,6%. В отчётном 2016 году валовой доход составил 6704,3 млн. руб. В базисном 2015 году валовой доход был равен 6233,4 млн. руб. увеличившись на 9,6%. Таким образом, абсолютное отклонение по валовому доходу составило 47,1 млн. руб. Уровень валового дохода в целом по всему ассортименту в 2016 году составил 8% в отличие от уровня валового дохода в 2015 году, равного 7,9%, что свидетельствует о стабильности торговой наценки.

Темп роста валового дохода обеспечивается за счет продовольственных (105,6%) и непродовольственных товаров (118,2%).

По сравнению с базисным 2015г относительное отклонение по уровню валового дохода изменилось незначительно и составило (0,1%). В 2016г не наблюдалось принципиальных изменений в структуре валового дохода по товарным группам.

Показателем по которому темп роста увеличился являются издержки обращения. В целом темп роста по издержкам обращения в 2016году составил 112,8%. Темп роста оборота в этом же периоде составил 107,6%. Абсолютное отклонение составило 42,4 млн. руб., а общая сумма издержек обращения в отчётном периоде составила 374,1 млн. руб.

Темп роста издержек обращения составил 112,8%. В 2016году сумма условно-постоянных затрат составила 172,5 млн. руб., сумма условно-переменных затрат - 201,6 млн. руб.

В общей структуре издержек компании также за оба года составляют следующие статьи издержек обращения: расходы на содержание зданий и сооружений (в 2015г - 33,7%; в 2016г -35,7%); расходы на оплату труда (в 2015г - 25,9%; в 2016г - 25,3%); расходы на рекламу (в 2015г - 14,7%; в 2016г - 13,4%).

Наибольший рост наблюдается по переменным издержкам 113,5%. В структуре по постоянным издержкам наибольший темп роста приходится на расходы на содержание зданий и сооружений (119,9%), объясняется ростом тарифов на коммунальные услуги. По переменным издержкам наибольший темп роста составляет транспортные расходы Это обусловлено открытием доставки Метро и увеличением парка автомобилей в 4 раза, так же увеличением затрат на топливо.

В структуре издержек обращения организации отсутствуют такие статься расходов, как расходы на хранение, подсортировку, подработку и упаковку товаров и расходы на тару. В ООО «Метро Кэш энд Керри» таких статей расходов нет, т.к. все товары поставляются в метро-единицах, уже упакованные и отсортированные.

Для увеличения объёма продаж организация могла увеличить сумму издержек до 344,3млн. руб. Но фактически организация увеличила издержки на 32 млн. руб. В результате вышло увеличение уровня затрат в отношении к обороту на 1,4% и получен перерасход издержек в сумме 29,8 млн. руб. относительно роста оборота. Особо отметим, что в 2016г заметно возросли и постоянные издержки. Их абсолютное отклонение составило 23,7 млн. руб.

Данный факт свидетельствует о том, что ООО «Метро Кэш энд Керри» для увеличения своего оборота пошла в большей степени не по пути минимизации издержек, а наоборот, увеличила свои затраты, направив средства на создание и внедрение проектов, цель которых - удовлетворение потребностей клиентов.

2.2 Анализ важнейших оценочных показателей работы

Далее перейдем к анализу таких важнейших оценочных показателей работы организации, как прибыль и рентабельность.

За счет увеличения валовой прибыли и роста издержек обращения увеличилась прибыль от продаж. По данному показателю темп роста составил 102,3%. Абсолютное отклонение прибыли от продаж по отчётному году в сравнении с базисным составило 3,7 млн. рублей.

Прибыль от продаж (ПО) определяется как разность между валовым доходом (ВД) и издержками обращения (ИО) и представлена формулой

ПО = ВД - ИО

Прибыль от продаж организации составила 160,2 млн. руб., а в 2016г - 163,9 млн. руб.

На размер прибыли до налогообложения оказали влияние внереализационные доходы и расходы.

Данные доходы и расходы составили 92,1 млн. руб. в 2016г и 53,7 млн. руб. в 2015г. Увеличился темп роста по прочим операционным доходам и расходам, составив 141,5%. Абсолютное отклонение данного показателя по отчётному году в сравнении с базисным составило 22,3 млн. рублей.

Прибыль балансовая (Пб) определяется как разность между прибылью от продаж (ПО) и суммой внереализационных доходов (расходов) и прочих операционных доходов (расходов) и представлена формулой:

Пб = ПО + ВРД(Р) + ПОД (Р)

В 2015г прибыль до налогообложения организации составила 213,9 млн.руб, а в 2016г -239,9 млн. руб. Темп роста прибыли до налогообложения составил 112,2%.

Как видно из таблицы ни чрезвычайных доходов, ни чрезвычайных расходов у организации «МЕТРО Кэш энд Керри» нет. Следовательно, прибыль после налогообложения является чистой.

Чистая прибыль (ЧП) определяется как прибыль после налогообложения (ПН) за минусом налога на прибыль.В 2015г чистая прибыль организации составила 171,1 млн. руб., а в 2016г- 192,0 млн. руб.

В целом при комплексном анализе эффективности деятельности организации были определены показателем рентабельности продаж (УР), т.е. отношения прибыли различных видов: прибыли от продаж ПО, прибыли до налогообложения Пб, чистой прибыли ПЧ к объему оборота (О), выраженной в процентах и представлена формулой :

УР = ПО, ПДН, ПЧ, / О х 100%.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданного товара.

Рентабельность продаж показывает на сколько эффективно развивается организация. Прибыль от продаж за 2016 год составляет 2,5% от выручки, прибыль до налогообложения - 3,8%, прибыль после налогообложения (в нашем случае это и чистая прибыль) - 3,1%.

При анализе прибыльности важно определить точку безубыточности продаж в суммовом выражении, что позволит оценить достаточность прибыльности и рентабельности организации. Уравнение безубыточности по которому исчисляется точка безубыточности (ВД), т.е. валовой доход при прибыли равной нулю, имеет вид:

ВД = И пер + И пост

Подставим в формулу вышеуказанные значения:

ВД = И пер + И пост = 363,7 млн. руб.

При валовом доходе 363,7 млн. руб. (пороговый доход) прибыль организации будет равна нулю. В действительности валовой доход ООО «Метро Кеш энд Керри» в 2016г составил 538 млн. руб., что в 15,4 раза больше порогового дохода. Этой суммы прибыли достаточно для дальнейшего развития организации.

Деятельность организации считается нерентабельной, если прибыль меньше или равна нулю (если доход равен издержкам обращения), в ООО «Метро Кеш энд Керри» ТЦ №12 показатели дохода и прибыли выше, значит, прибыль и рентабельность организации достаточны для развития «Метро Кэш энд Керри» ТЦ №12

Глава 3. Совершенствование системы управления рисками в ООО "Метро Кэш энд Кэрри"

3.1 Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой в ООО "Метро Кэш энд Кэрри"

После выявления рисков, с которыми может столкнуться ООО «Метро Кэш энд Кэрри» в процессе осуществления предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска, и после проведения оценки рисков, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь, перед предприятием стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков, т.е. специалист по риску должен принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации предпринимательских рисков.

ООО «Метро Кэш энд Кэрри» в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, т.е. уклониться от риска. Данное направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радикальным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками, но с другой стороны, не позволяет и получить прибыли, связанные с рискованной деятельностью. Кроме этого, в отдельных случаях уклонение от риска может быть просто невозможным, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.

Решение об отказе от определенных предпринимательских рисков может быть принято как на предварительной стадии принятия решения, так и позднее, путем отказа от дальнейшего осуществления деятельности, в том случае, если риск оказался выше предполагаемого. Однако большинство решений об избежании риска принимается на предварительной стадии принятия решения, так как отказ от продолжения деятельности часто влечет значительные финансовые и иные потери для фирмы, а иногда затруднителен в связи с контрактными обязательствами ООО «Метро Кэш энд Кэрри».

Применение такого метода нейтрализации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий:

1) отказ от одного вида предпринимательского риска влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;

2)уровень риска намного выше уровня возможной доходности предпринимательской сделки или деятельности в целом;

3) финансовые потери по данному виду риска предпринимательская фирма не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств, так как эти потери слишком высоки.