Файл: Теоретические основы управления прибылью на предприятии (Прибыль: сущность, функции, роль и виды).pdf

Наибольший удельный вес в выручке в течение всего анализируемого периода занимает себестоимость продаж. За 2017 г. удельный вес себестоимости продаж составил 86,17%, затем в 2018 г. повысился на 1,42% и в 2019 г. снизился на 1,43%.

На втором месте находиться валовая прибыль с удельным весом за 2017 г. 13,83%, в 2018 г. удельный вес снизился на 1,42%, и в 2019 г. повысился на 1,43%. Затем идет прибыль от продаж с удельным весом за 2017 г. 10,41%, в 2018 г. удельный вес снизился на 1,0% и в 2019 г. повысился на 2,28%.

На четвертом месте находиться прибыль до налогообложения с удельным весом за 2017 г. 7,65%, в 2018 г. удельный вес снизился на 1,70% и в 2019 г. повысился на 4,68%. Затем идет чистая прибыль с удельным весом за 2017 г. 6,42%, в 2018 г. удельный вес снизился на 2,09%, и в 2019 г. повысился на 3,26%.

Удельный вес в 2017 г. прочих расходов составляет 7,30%, в 2018 г. удельный вес повысился на 0,2%, и в 2019 г. снизился на 1,19%. Удельный вес в 2017 г. прочих доходов составляет 4,95%, в 2018 г. удельный вес снизился на 1,69%, и в 2019 г. повысился на 0,93%.

Удельный вес в 2017 г. текущего налога на прибыль составляет 3,25%, в 2018 г. удельный вес снизился на 0,25% и в 2019 г. снизился на 0,65%. Удельный вес в 2017 г. управленческих расходов составляет 2,80%, в 2018 г. удельный вес снизился на 0,19%, и в 2019 г. снизился на 0,88%.

Удельный вес в 2019 г. процентов к получению составляет 3,50%, в 2018 г. удельный вес снизился на 1,74% и в 2019 г. снизился на 0,39%.

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО «Метровагонмаш» в 2017-2019 г. г. получало ежегодную прибыль, что свидетельствует об использовании своих финансовых ресурсов эффективно и рационально. Наибольшую прибыль в сумме 5530978 тыс. руб. предприятие получило в 2019 г., а наименьшую в сумме 2624424 тыс. руб. в 2018 г.

Направления распределения и использования прибыли определяются предприятием самостоятельно в порядке, предусмотренном учредительными документами, Учетной политикой предприятия, и в соответствии с законодательством РФ. Распределение прибыли в открытом акционерном обществе проводится в соответствии с нормами статей 42 и 43 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ.

Прибыль может быть использована на следующие цели [17, с.14]:

- отчисления в резервный фонд (капитал);

- выплату дивидендов акционерам;

- покрытие убытков прошлых лет;

- пополнение уставного и добавочного капиталов;

- развитие производственного процесса;

- выплату вознаграждений работникам предприятия по итогам месяца, квартала, года, а также по другим основаниям;

- материальную помощь работникам предприятия;

- благотворительные цели;

- социально-культурные мероприятия и т.д.

ОАО «Метровагонмаш» по итогам года общим собранием акционеров принимает решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Чистая прибыль ОАО «Метровагонмаш» определяется по документам бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода. Решение о распределении чистой прибыли принимают на собрании посредством голосования.

Проанализируем использование чистой прибыли в ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г. (табл.8) [33].

Таблица 8.

Данные об использовании чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г.

Из таблицы видно, что чистая прибыль ОАО «Метровагонмаш» распределяется следующим образом.

В 2019 г. на выплату дивидендов направлено 620000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 240000 тыс. руб., или в 2,2 раза. Наблюдается увеличение доли на выплату дивидендов в чистой прибыли на 1,21% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на расширение бизнеса направлено 3000000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 1419900 тыс. руб., или в 2 раза. Наблюдается увеличение доли на расширение бизнеса в чистой прибыли на 1,40% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на выплату вознаграждений по итогам года направлено 953000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 473000 тыс. руб., или на 98,5%. Наблюдается увеличение доли на выплату вознаграждений по итогам года в чистой прибыли на 0,09% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на материальную помощь направлено 30000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 205000 тыс. руб., или на 53,8%. Наблюдается уменьшение доли на материальную помощь в чистой прибыли на 1,57% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на благотворительные цели направлено 180000 тыс. руб., что больше 2017 г. на 160000 тыс. руб., или на 50%. Наблюдается уменьшение доли на благотворительные цели в чистой прибыли на 1,02% по сравнению с 2017 г.

В 2019 г. на социально-культурные мероприятия направлено 477978 тыс. руб., что больше 2017 г. на 232526 тыс. руб., или на 94,7%. Наблюдается уменьшение доли на социально-культурные мероприятия в чистой прибыли на 0,11% по сравнению с 2017 г.

Основная цель анализа распределения и использования прибыли - оценка рациональности реинвестиционной и дивидендной политики предприятия. Реинвестированная (или капитализированная) прибыль — это величина чистой прибыли отчетного года, которая идет на финансирование затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием предприятия.

В потребляемую прибыль включаются суммы начисленных дивидендов и прибыли, использованной на другие цели, не связанные с инвестированием в производство (материальное поощрение, благотворительные и социально-культурные цели и др.).

Рассмотрим показатели, характеризующие использование чистой прибыли [6, с. 10]:

Коэффициент капитализации прибыли: Ккап = ПК (капитализированная прибыль) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода). Нормальное значение> 0,5.

Коэффициент потребления прибыли: Кпотр = П_потр (потребляемая часть чистой прибыли) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода). Нормальное значение <0,5.

Коэффициент дивидендного выхода: Кдв = ДА (сумма начисленных дивидендов) /ПЧ (чистая прибыль отчетного периода).

Коэффициент устойчивости экономического роста: Куст = ПК (капитализированная прибыль) / Ес (собственный капитал).

Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли: Ксф = ПК (капитализированная прибыль) / ВА (валюта баланса).

Проанализируем показатели, характеризующие использование чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г. (табл. 9).

Таблица 9.

Показатели, характеризующие использование чистой прибыли ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г., %

Коэффициент капитализации прибыли в 2018 г. составил 8,83, что выше рекомендуемого значения, и выше 2017 г. на 1,53. В 2019 г. коэффициент капитализации прибыли составил 5,19, что выше рекомендуемого значения, но ниже 2017 г. на 2,11.

Коэффициент потребления прибыли в 2018 г. составил 0,41, что ниже рекомендуемого значения, и ниже 2017 г. на 0,02. В 2019 г. коэффициент потребления прибыли составил 0,43, что ниже рекомендуемого значения, и соответствует показателю за 2017 г.

Коэффициент дивидендного выхода в 2018 г. составил 0,06, что ниже 2017 г. на 0,04. В 2019 г. коэффициент дивидендного выхода составил 0,11, что выше 2017 г. на 0,01.

Коэффициент устойчивости экономического роста в 2017-2019 г. г. составил 0,99.

Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли в 2018 г. составил 0,58, что выше 2017 г. на 0,08. В 2019 г. коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли составил 0,62, что выше 2017 г. на 0,12.

В целом реинвестиционную политику ОАО «Метровагонмаш» можно считать рациональной, так как доля капитализированной прибыли в 2019 г. составляет 519% от всей суммы чистой прибыли, 45,76% используется на материальное стимулирование, выплату дивидендов, благотворительные цели и социально-культурные мероприятия.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Расчёт данных показателей по ОАО «Метровагонмаш» представлен в табл. 10.

Таблица 10.

Показатели рентабельности ОАО «Метровагонмаш» за 2017-2019 г. г., %

Валовая рентабельность увеличилась за 2017-2019 г. г. на 0,01% и составила в 2019 г. 13,84%. Рентабельность затрат увеличилась за 2017-2019 г. г. на 3,46% и составила в 2019 г. 12,33%. Рентабельность продаж увеличилась за 2017-2019 г. г. на 1,28%. Рентабельность имущества увеличилась за 2017-2019 г. г. на 5,21% и составила в 2019 г. 12,01%. Рентабельность собственного капитала увеличилась за 2017-2019 г. г. на 5,64%.

Все показатели рентабельности в 2019 г. выше показателей 2017 г., что в полной мере отражает эффективность деятельности предприятия.

2.3. Рекомендации по совершенствованию механизма образования, распределения и использования прибыли на предприятии

Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным и результативным управлением операционной системы в целом, то есть системы обеспечения производства продукции, товаров и услуг предприятия.