Файл: Теоретические аспекты кредитования предприятия.pdf

Введение

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы, и в частности, использование заемного капитала необходимо, для эффективного развития производства получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена получение прибыли. Соответственно задача руководства заключается в создании условий для ее получения. Поэтому, одним из условий максимизации прибыли является эффективное использование имеющихся ресурсов.

Предприятие в своей деятельности может использовать как собственные, так и заемные ресурсы, и руководителю предприятия очень важно правильно сложить систему распределения и использования финансовых ресурсов организации, в частности, заемных средств.

Предприятие привлекает заемный капитал через государственные структуры и частные финансовые институты, которыми в настоящее время выступают кредитные организации, пенсионные и инвестиционные фонды, страховые компании. Заемный капитал так же может быть получен у предприятий —партнеров. В последнее время появляются новые: инструменты привлечения заемного капитала на финансовом рынке.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала. К ним относятся:

• постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них;
• различная длительность оборота средств у экономических субъектов;
• взаимосвязь наличного и безналичного денежного оборота,
• обособление капитала у экономических субъектов.

Возникновение кредита обусловлено необходимостью:

• преодоления противоречий между постоянным образование денежных резервов, оседающих в процессе оборота предприятий, бюджета, населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства;
• обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной продолжительностью кругооборота средств;
• в организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитированных денежных знаков и безналичных средств.

---

Актуальность темы работы обуславливается тем, что кредит имеет большое значение в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а значит и концепции производства.

В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемость средств предприятия.

Цель работы – исследовать возможность финансирования деятельности предприятия с помощью банковского кредита. В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

-изучить понятие и сущность банковского кредита, его необходимость и роль в деятельности предприятия

-изучить понятие эффекта финансового левериджа в анализе эффективности использования банковского кредита

-дать характеристику финансового состояния предприятия

-провести анализ привлечения банковского кредита предприятием

Объектом исследования выбрано предприятие ООО “К-Инвест”

Предметом исследования являются финансового - экономические отношения. Возникающие в процессе осуществления кредитования предприятия.

Для достижения поставленной цели были использованы нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, статистические данные, исследовательские статьи в периодической литературе.

Глава 1. Теоретические аспекты кредитования предприятия

• 1. Понятие, виды и особенности банковского кредитования

---

Кредитование - это процесс, охватывающий деятельность банка кредитора и заемщика по организации и управлению кредитом. В этом процессе всегда важно знать:

1) в чем состоят особенности кредитования в отличие от других форм предоставления денежных средств;

2) какова технология выдачи и погашения ссуд (организация кредитования);

3) как в процессе кредитования необходимо управлять движением кредита.^[1]

Таким образом, кредитование — это триединая совокупность действий, каждое из которых включает в себя набор конкретных мер, направленных на обеспечение интересов, как кредитора, так и заемщика.

Это означает, что банк, например, не может знать, только как технологически правильно выдавать кредит и организовать его погашение, но и в полной мере представлять себе особенности (специфику) самого кредита (как особого экономического отношения) и обеспечить правовую защиту участников кредитной сделки.

В этом смысле кредитование - это система действий, каждое из которых решает свою задачу и имеет равновеликое значение по отношению к другим видам деятельности.

Кредитование как систему (или систему кредитования) можно представить в виде трех взаимосвязанных блоков. Первый блок (его называют фундаментальным блоком) содержит знания об основополагающих (фундаментальных) сторонах кредита, позволяющих сделать правильные акценты при его организации и управлении.^[2]

Второй блок включает конкретные меры, обеспечивающие собственно организацию кредитования. Поэтому его и называют организационным блоком, обеспечивающим рациональный порядок кредитования. И, наконец, третий блок, получивший название регулирующего, где содержатся законодательные нормативные акты, позволяющие эффективно управлять кредитом.

Первый блок позволяет более четко обозначить отличие (особенности) кредитования. Кредитование, например, отличается от финансирования, получаемого от финансовых, бюджетных организаций и предоставляющего денежные средства на безвозвратной основе предприятиям в счет государственного заказа на производство продукции. Предприятие может осуществлять затраты и за счет собственных средств. Как и в первом случае, здесь нет ни кредитора, ни заемщика.

Средства расходуются и не возвращаются банку или иному финансовому учреждению.

В фундаментальном блоке содержатся представления о том, какие качества, присущие кредиту, должны быть обеспечены (реализованы) в процессе его выдачи, использования и погашения. В данный блок входит характеристика:

---

• субъектов кредитования;

• объектов кредитования;

• обеспечения кредита;

• условий кредитования;

• принципов рационального кредитования.^[3]

Для того чтобы система кредитования состоялась, для того чтобы банк мог выдать кредит субъекту его получения, он должен отвечать хотя бы двум требованиям. Во-первых, заемщик должен быть дееспособным, т.е. с юридической точки зрения правомочным вступать в кредитные отношения с банком как юридическим лицом.

Предприятия как заемщики, например, должны подтвердить юридическую дееспособность, представив банку свидетельства об их регистрации, лицензию, бухгалтерский баланс и другие документы.

Если речь идет о кредитовании населения, то в этом случае каждый гражданин, обращающийся в банк за ссудой, должен предъявить паспорт, дающий ему возможность вступать в договорные отношения с кредитным учреждением. ^[4]

Вторым требованием, предъявляемым к заемщику, является подтверждение им материальной гарантии возврата ссуды и уплаты ссудного процента. Как правило, в этом случае заемщики должны представить убедительные доказательства того, что в установленные ими сроки, за счет имеющихся у них источников, они будут способны выполнить требования банка по обслуживанию долга.

На практике субъектами кредитования среди юридических лиц выступают как предприятия, организации нефинансового сектора (представители крупного, среднего и малого бизнеса), так и финансовый сектор (например, другие банки), а также различные отрасли экономики и зарубежные страны.

В целях более индивидуального (персонифицированного) подхода банки практикуют разделение своих клиентов по сегментам (группам). Такая сегментация клиентов — юридических лиц может производиться, например, с учетом масштабов их деятельности.^[5]

Это могут быть мелкие предприятия (с незначительными капиталами) и использующие в большей части краткосрочные кредиты и различные консультации, средние предприятия, испытывающие нужду в долгосрочных ссудах для расширения деятельности, крупные предприятия, которые нуждаются в дополнительных капиталах для расширения своей деятельности, захвата новых рынков и др.

В процессе сегментации своих клиентов — физических лиц банки отдельно выделяют лица свободных профессий, VIP-клиентов, бедных граждан, молодых и старых и т.д.

Не менее представительными в системе кредитования являются объекты кредитования. В широком смысле объектами кредитования являются потребности заемщика, которые банк правомочен прокредитовать. Это могут быть:

---

• потребности, связанные с движением материальных ценностей;

• затраты производства;

• потребности, связанные с получением будущего дохода;

• денежные затраты на покупку ценных бумаг;

• получение денежных средств в банке на покупку долгов, в том числе безнадежных.

В составе потребностей, связанных с движением материальных ценностей, можно выделить ценности, находящиеся на складе, в обороте, на различных стадиях производственного процесса (незавершенное производство), готовую продукцию, в товарообороте. Во все эти ценности были вложены соответствующие ресурсы. Они еще не реализованы, поэтому потребность заемщика во временном заимствовании дополнительных капиталов носит вполне объективный характер и, как правило, если это не связано с нерациональной его деятельностью, покрывается банковским кредитом. ^[6]

Как объект кредитования более сложными являются затраты производства. В отличие от материальных ценностей, уже про изведенных и готовых стать материальной гарантией возврата кредита, затраты производства лишь предполагают создание продукта, могущего после его продажи стать источником погашения банковских ссуд.

Наиболее отчетливо это проявляется при осуществлении сезонных затрат в сельском хозяйстве. Известно, например, что при выращивании продуктов растениеводства (обработка почвы, внесение удобрений, расходование горюче-смазочных материалов и т.п.) реальный выход продукции (при наличии соответствующих климатических условий) может поступить лишь через соответствующий период времени. Для банка, оплачивающего данные затраты за счет своих ресурсов, риски возрастают и от него требуется дополнительная осторожность при расчете размера кредита и сроков его погашения.

Подобного рода риски могут возникнуть как при кредитовании сезонных, так и несезонных затрат (например, при кредитовании затрат на производство будущего кинопродукта).

Объектом кредитования могут быть не только затраты на производство будущего материального продукта, но и будущие доходы (например, на базе венчурных проектов, инноваций), а также потребности клиентов, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг (с целью получить доход при росте их курса), и даже на покупку долгов, в том числе безнадежных. В перечне объектов кредитования особое место занимают затраты на материальное производство:

• на строительство производственных объектов;

• реконструкцию, техническое перевооружение, расширение производственных объектов;

---