Файл: Понятие и сущность денег и денежной массы.pdf

Важное место в системе денежных отношений занимают электронные и депозитарные деньги, речь о которых пойдет в следующем параграфе.

________________________

8. Ефимова Е.Г. Деньги, кредит, банки / Е.Г. Ефимова, А.Т. Алиев. - М.: МГИУ - 2015. - 228 c.

7.Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для студентов вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. – М. : Банки и биржи: ЮНИТИ - 2015. – 623 с.

1.3. Электронные и депозитарные деньги

Электронными деньгами являются обязательства эмитента денежного характера в электронном виде, находящиеся на электронных носителях в распоряжении пользователя.

Они стали, с момента их появления, весомым катализатором экономического роста. Данные обязательства денежного характера соответствуют таким трем критериям как:

1.Фиксируют и хранят на электронных носителях.

2.Выпускаются эмитентами при условии получения от других лиц денежных средств объемом не менее эмитированной денежной стоимости.

3.Принимаются в виде средства платежа иными (помимо эмитента) организациями.

В XX столетии начинается новый этап развития товарно-денежных отношений – появляется новая форма кредитных денег, которая называется электронные деньги.

Они возникли из-за желаний сократить расходы на транзакцию денежного обращения в пределах электронной и традиционной экономики. Суть электронных денег можно наблюдать с двух сторон: как денежную стоимость, которая хранится в электронных устройствах и выражается в валютных единицах, так и финансовый предоплаченный продукт. В современной экономике объем наличных денег в обращении стран сокращается и они замещаются записями на депозитных счетах и электронными деньгами.

Эволюция электронных денег условно делится на 4 этапа

На 1-ом этапе, который охватывает конец 60-х — начало 70-х г. 20 столетия, электронные безналичные деньги имеют вид записей на счетах банков, точнее на компьютерной памяти этих банков. Запись банковского счета с бумажной документации переносили на электронные носители.

На 2-ом этапе, который охватывает вторую половину 80-х г. нашего столетия, появляются деньги как электронные импульсы на пластиковой карточке.

На 3-ем этапе, который охватывает середину 90-х г., распространяются первые цифровые деньги и электронные кошельки, это происходит впервые в истории электронных денег. С технической стороны они представляются как электронные импульсы на специальных устройствах. Электронные деньги прошлых этапов отличаются от нового вида тем, что он представляет собой аналог банкнот и имеет возможности осуществлять полноценную функцию наличных денег (функцию средства обращения).

На 4-ом этапе, который охватывает первую половину 21 столетия, прогнозируют расширение функциональности электронных денег: они являются не только средством обращения и мерой стоимости, а так же и средством накопления и платежа, представляя понятие такого рода как «мировые деньги». [7,c.62]

Для электронных денег свойственно внутренние противоречия, при которых с одной позиции они выступают средством платежа, а с иной позиции выступают обязательством эмитента, которое необходимо выполнить в неэлектронных традиционных деньгах.

Все электронные деньги в современных условиях развития экономики, принято подразделять на несколько групп, которые отображены на рисунке 1.5

Как можно заметить из данных рисунка 1.5., все электронные деньги условно подразделяют на две большие группы:

1.Электронные деньги на базе карт

2.Электронные деньги на базе сетей

В свою очередь, первая и вторая категории также делится на две подгруппы:

1.Анонимные

2.Неанонимные

Рис 1.5 Виды электронных денег

Для электронных денег свойственно внутренние противоречия, при которых с одной позиции они выступают средством платежа, а с иной позиции выступают обязательством эмитента, которое необходимо выполнить в неэлектронных традиционных деньгах.

Электронные деньги, выступая анонимным платежным продуктом, способны иметь свое (отдельное) обращение, которое отличается от банковского денежного обращения, но также могут обращаться в банковских или государственных платежных системах.

Обращение электронных денег, как правило, осуществляется с помощью Интернета, компьютерных сетей, электронных кошельков, платёжных карт, а так же устройств, которые работают с платежными картами (платежные киоски, POS-терминалы, банкоматы, и т.п.). Так же, используют и иные платежные инструменты разной формы: блоки мобильных телефонов, брелоки, браслеты и т.п.

Депозитные деньги не признавались новой формой развития денег вплоть до ХХ в. Возникновение и развитие депозитных денег относят к 1930 г. Дж. Кейнсом в его научной работе «Трактат о деньгах». После данной работы, о такой категории как «депозитные деньги» узнало все больше людей и данная категория денег постепенно начала использоваться.

На сегодняшний день, принято выделять несколько разновидностей депозитных денег, которые представлены на рисунке 1.4

Как можно заметить из данных рисунка 1.4, все виды депозитных денег условно делят на три большие группы:

1) депозитные деньги клиентов. Специфика данного вида в том, что они служат ресурсами для банка с целью получения дохода

2) депозитные деньги банков. Особенности этого вида, выражаются в том, что они используются банками для поддержания своей текущей ликвидности;

3) депозитные деньги Центрального банка. Их специфика выражена в обязательности формирования с целью выполнения нормативов обязательного резервирования Банка России. [8,c.22]

Виды депозитных денег

депозитные деньги клиентов

депозитные деньги банков

депозитные деньги Центрального Банка

Рис 1.6. Виды депозитных денег

Система депозитных денег в ходе своего применения, основывается на таких принципах как:

1.Принцип законности

2.Принцип достаточности средств

3.Принцип срочности

4.Принцип свободы выбора и т.д.

Активное использование депозитных и электронных денег обусловлено глобализацией мирового хозяйства.

Электронные и депозитные деньги имеют определенные различия, которые представим в таблице 2.

Таблица 2.

Различия депозитных и электронных денег

Как можно заметить из данных таблицы 2, между депозитными и электронными деньгами существует множество различий, выраженных природой, функциями и формой выражения.

Помимо отличий, электронные и депозитные деньги имеют и некоторые сходства:

1.Оба вида денег используются в системе финансовых отношений;

2.Возможен различный спектр применение;

Активное использование депозитных и электронных денег обусловлено глобализацией мирового хозяйства.

Подведем итог по первой главе: в ней были рассмотрены вопросы, связанные с изучением понятия и сущности денег и денежной массы, исследованы электронные и депозитарные деньги, а также выяснена специфика основных теорий денег.

___________________________

9. Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум / Е.А. Звонова, В.Д. Топчий. - Люберцы: Юрайт - 2016. - 455 c.

10. Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки / А.А. Казимагомедов. - М.: Экзамен - 2015. - 559 c.

11. Казначевская Г.Б. Деньги, кредит, банки. / Г.Б. Казначевская. - М.: КноРус - 2015. - 352 c.

12. Кропин Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин. - Люберцы: Юрайт - 2016. - 364 c.

13. Кусков А.С. Деньги, кредит, банки. Практикум / А.С. Кусков, Ю.А. Джаладян. - М.: КноРус - 2013. - 192 c.

2.АНАЛИЗ ДЕНЕГ В ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ РФ

2.1. Анализ наличных денег в денежной системе РФ

На сегодняшний день структура денежного рынка России представлена агрегатами М0, M1, M2. Также применяется агрегат М 2Х, который представляет собой «широкие деньги» (сумму М2 со всеми видами депозитов в валюте). Структура денежной массы РФ характеризуется достаточно высоким процентом наличных денег, необходимостью обязательного учета обращающихся в стране валют и наличием денежных суррогатов. Рассмотрим статистические данные по показателям денежной базы и массы, которые были предоставлены Центральным банком РФ и Росстатом.

Рис 2.1. Динамика структуры денежной базы РФ в широком определении

Как можно заметить из данных рисунка 2.1., основным элементом в системе денежной массы РФ являются наличные деньги в обращении, которые составляют более 70% и корреспондентские счета около 13%.

Исследуем динамику денежной массы М2. Данные представим в таблице 3.

Таблица 3

Динамика денежной массы М2 в млрд.руб

Из данных таблицы 2 можно заметить, что динамика денежной массы М2 с каждым последующим годом существенно увеличивается. Исследуем количество наличных денег в обращении. Данные отобразим на рисунке 2.2.

Рис 2.2. Динамика наличных денег в обращении денежной системы РФ в млрд.руб

Корреляция отечественной валюты и цен на «черное золото» в начале 2016 года достигла максимальной отметки и составила 83%. Поэтому сложившаяся ситуация вызвала недовольство со стороны правительства России, ЦБ и населения. Мировые цены на данное сырье неконтролируемы и неуправляемы, так как это внешний фактор. Но именно этот параметр определяет, как и куда будет двигаться рубль [9,c.45]

Валютный рынок России является составной частью экономики страны, который связан с международными рынками услуг, товаров и капиталов, выступающий инструментом макроэкономического регулирования.

В условиях либерализации международной деятельности и введения текущей конвертируемости рубля, а также процесс интеграции экономики России в мировое экономическое пространство раскрывает новый потенциал для ее формирования и в корне изменяет сформировавшиеся подходы к вопросам ее регулирования.

Торговля на валютном рынке РФ совершается преимущественно посредством системы валютных бирж: «Московская (ММВБ), СанктПетербургская (СПбВБ), Сибирская и Азиатско-Тихоокеанская межбанковские валютные биржи, Уральская региональная валютная биржа, Ростовская и Нижегородская валютно-фондовые биржи, Самарская, валютная межбанковская биржа».

Рис 2.3. Структура оборота валютного рынка Российской Федерации

Главными параметрами, которые характеризуют состояние валютного рынка страны, являются показатели курсов ведущих иностранных валют и объёмы операций с ними. На территории Российской Федерации преобладающий объём валютных операций осуществляется с участием доллара США (45,32 %) и российского рубля, доля которого составляет 41,82 % в общем обороте валютного рынка.

Валютные операции, которые осуществляются с участием евро, составили всего 10,57% от общего объёма операций. Остальной удельный вес приходится на такие валюты, как фунт стерлингов (0,70%), иена (0,45%) и прочие валюты (1,13%). Увеличение доли российского рубля на валютном рынке свидетельствует о улучшении экономической ситуации в РФ и укреплении национальной валюты страны.

Таблица 4. Динамика средних дневных оборотов по межбанковским кассовым конверсионным операциям на валютном рынке Российской Федерации за 2015 – 2017 гг., млн долл США

Тем не менее, на фоне отрицательной динамики фунта стерлингов по межбанковским кассовым операциям наблюдается позитивная тенденция на срочном рынке. Евро также на срочном валютном рынке характеризуется отрицательной динамикой за весь рассматриваемый период. (Табл. 5)