Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие и сущность финансовых ресурсов организации).pdf

2.5. Оценка деловой активности и результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ника»

Деловая активность – это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Среди показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж продукции, товаров, работ, услуг, прибыль и величину активов. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение между ними предполагает превышение темпа прироста прибыли (Т_п) над темпом прироста выручки от реализации (Т_в); последний, в свою очередь, должен быть больше темпа прироста актива (Т_а), то есть имущества, авансированных средств предприятия.

Для ООО «Ника» сложились следующие соотношения темпов прироста прибыли, выручки и активов:

2017 год: Т_п (20,4%) > Т_в (17,3%) < Т_а (19,5%)

2018 год: Т_п (38,7%) > Т_в (14,25%) > Т_а (12,3%)

Рисунок 8 наглядно демонстрирует, что в 2017 году «золотое правило» экономики не соблюдалось: темп прироста активов оказался меньше темпа прироста оборота предприятия, но в 2018 годах фактические соотношения между темпами роста прибыли, выручки и активов предприятия полностью соответствуют «золотому правилу» экономики.

Значения приведенных показателей подтверждают сделанный нами ранее вывод о том, что в 2018 году на предприятии имущество и авансированные средства растут меньшими темпами, чем прибыль и выручка, значит предприятие не испытывает нехватку в собственных оборотных средствах. Такой положительный результат является следствием грамотной финансовой политики предприятия.

Все производство предприятие осуществляет под заказ на основе авансовых платежей. Данное предприятие отличает тот факт, что руководство практически никогда не опаздывает со сдачей партий, все производство выполняются точно в срок, что является большой редкостью в наше время, однако с таким же усердием предприятие следит за поступлением авансовых платежей. В случае опоздания платежа, руководство предприятия дает отсрочку на 3 дня, после чего перераспределяет план производства. Возобновление его происходит только после оплаты и согласования штрафных санкций по договору.

Этот факт широко известен потенциальным заказчикам данного предприятия, поэтому жесткая производственная дисциплина приводит к показанному положительному результату.

2017

2018

Рис. 8. Сравнение темпов прироста прибыли, выручки и активов

Показателями деловой активности предприятия являются коэффициенты оборачиваемости, а также длительности оборота средств и источников их формирования.

Относительные показатели, характеризующие деловую активность ООО «Ника», представлены в таблице 9.

По результатам расчета показателей деловой активности можно сделать следующие аналитические выводы.

Расчетный коэффициент общей оборачиваемости капитала за 2017-2018 годы демонстрирует увеличение оборачиваемости всего имущества (активов, ресурсов), то есть наблюдается повышение общей ресурсоотдачи и уменьшение среднего срока оборота капитала. Это связано с постоянной работой предприятия в области ускорения производства, что позволяет сократить производственный цикл и быстрее высвобождать средства из оборота. Каждый работник на предприятии участвует в обсуждении сроков производства каждой ассортиментной партии. На основании всех мнений руководство предприятия принимает решение о сроках производства. В случае опоздания и срыва сроков штрафуются абсолютно все работники, участвующие в производстве, в случае соблюдения сроков производства и опережения премируются абсолютно все работники, участвующие в производстве, что является мощным стимулом для работников и сокращения сроков.

Таблица 9.

Показатели деловой активности ООО «Ника»

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также указывает на увеличение количества оборотов всех текущих активов при сокращении продолжительности операционного цикла.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует рост оборачиваемости средств в расчетах, что явилось следствием превышения темпов роста выручки над темпами роста задолженности заказчиков работ. Средний срок оборота дебиторских обязательств в 2018 году по сравнению с 2017 годом сократился в два раза и составил всего 27,7 дня, что свидетельствует о высокой платежной дисциплине заказчиков предприятия.

Значения показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности сопоставимы в 2018 году. В 2017 году наблюдалась некоторая диспропорция: ООО «Ника» периодичность платежей по кредиторским обязательствам (9,36 раза в год) превышала оборачиваемость дебиторских обязательств (6,61 оборота в год).

В целом динамика коэффициентов оборачиваемости позитивна (рис. 9) и свидетельствует об улучшении деловой активности бизнеса.

3,87

4,93

13,17

14,53

3,78

4,74

6,61

9,36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Коэффициент

общей

оборачиваемости

капитала

Коэффициент

оборачиваемости

оборотных

средств

Коэффициент

оборачиваемости

дебиторской

задолженности

Коэффициент

оборачиваемости

кредиторской

задолженности

2017 год

2018 год

Рис. 9. Динамика коэффициентов оборачиваемости

Деловая активность и результативность бизнеса также характеризуется показателями эффективности использования капитала.

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.п. Основные показатели рентабельности ООО «Ника» представлены в таблице 10.

Таблица 10.

Показатели рентабельности ООО «Ника»

Значения всех показателей рентабельности значительно повысились, что безусловно является положительной тенденцией.

Рост рентабельности продаж и экономической рентабельности означает, что увеличивается прибыль, получаемая с единицы реализованной продукции и с каждого рубля, вложенного в активы.

Стремительно повысившийся уровень рентабельности внеоборотных активов (на 99 процентных пунктов) и фондорентабельности (на 97,55 процентных пунктов) отражает рост отдачи постоянных активов. К сожалению, высокие значения данных показателей в данном случае нельзя рассматривать как однозначно позитивную характеристику эффективности деятельности предприятия ООО «Ника», так как они являются следствием относительно низкой для организации пищевой промышленности обеспеченности собственными основными средствами.

В целом, показатели рентабельности ООО «Ника» принимают высокие значения и демонстрируют повышающую динамику, что свидетельствует о достойной эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ООО «НИКА»

Проведенный во второй главе работы анализ показал, что в целом текущее состояние финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия может быть признано удовлетворительным. Но действующая система управления ориентирована только на производственную деятельность. Отсутствие регулярного мониторинга финансово-хозяйственной деятельности и спонтанное управление финансовыми ресурсами в перспективе могут привести к утрате экономической состоятельности.

Финансово-экономическая служба ООО «Ника» представлена только бухгалтерией, соответственно, ее функции сводятся к оперативному ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности. Аналитическая работа не налажена, управление финансами осуществляется спонтанно. Экономисты и бухгалтеры фактически выполняют только функцию счетоводов, что неприемлемо в современной экономической ситуации.

Руководство предприятия при содействии финансово-экономических служб должно уметь самостоятельно определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на ранее полученные и возможные в будущем результаты финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности.

Данную проблему позволяет решить проведение регулярного мониторинга финансовой состоятельности, выступающего одним из инструментов, способствующих повышению эффективности функционирования финансового механизма предприятий.

Кроме того, внедрение в практику управления современных аналитических механизмов позволит оптимизировать формирование и использование финансовых ресурсов, обеспечит дальнейшее бесперебойное функционирование бизнеса и позволит оперативно принимать управленческие решения по предотвращению разбалансирования экономического организма предприятия.

Очевидно, что в отсутствие определенных навыков и временных ограничений качественное проведение углубленного обследования состоятельности предприятия затруднительно. И традиционные аналитические процедуры могут оказаться слишком трудоемкими для выполнения их на регулярной основе, чтобы результаты аналитической работы можно было использовать для принятия оперативных управленческих решений. Поэтому для организации регулярного мониторинга предлагается к использованию аналитический инструмент, который содержит не только финансовый механизм оперативной диагностики текущей состоятельности хозяйствующего субъекта, но и прогноз состояния его деятельности для выработки соответствующих управленческих решений. Таким универсальным аналитическим инструментом являются матрицы финансовой стратегии.

Матрицы финансовой стратегии помогают спрогнозировать «критический путь» предприятия на ближайшие годы, наметить допустимые пределы риска и выявить порог возможностей предприятия. (рис. 11.)

При построении матрицы используются следующие показатели:

1) Результат хозяйственного деятельности (РХД), который представляет собой денежные средства после финансирования развития. Этот показатель характеризует уровень ликвидности предприятия в результате совершения всего комплекса операций, относящихся к обычной для этого предприятия хозяйственной деятельности. Положительное значение РХД открывает перед предприятием возможности масштабного внедрения новой техники; реальными могут также стать планы инвестирования средств в другие виды и сферы деятельности.

2) Результат финансовой деятельности (РФД), в котором отражается финансовая политика предприятия: при привлечении заемных средств РФД может иметь положительное значение, без привлечения заемных средств — нулевое или отрицательное.

3). Результат финансово-хозяйственной деятельности, представляющий собой сумму результатов РФД и РХД.