Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие и сущность финансовых ресурсов организации).pdf

Введение

Финансовые ресурсы всегда играли важную роль в деятельности предприятий. В условиях рыночных отношений их значение не только возрастает, но и качественно изменяется.

К функциям финансовых ресурсов на предприятии относятся следующие: обеспечение предприятия денежными средствами; распределительная; контрольная, которые взаимосвязаны между собой.

Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связана с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с помощью финансового механизма.

Распределительные отношения на предприятии оказывают очень сильное влияние на конечные результаты. На предприятии распределяется выручка от реализации продукции. Часть ее идет на возмещение затрат предприятия, т.е. себестоимость продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в свою очередь, распределяется между предприятиями и государственным бюджетом.

Финансовый механизм этих отношений прежде всего включает в себя: зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления за нее платежей, экономии от снижения себестоимости продукции; эффективного ведения хозяйства; обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом; обоснованность стимулирования на экономическое стимулирование; эффективность использования средств на НИОКР, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров и другие цели.

С помощью финансовых ресурсов осуществляется управление деятельностью предприятия.

Данная тема на протяжении долгого времени изучалась различными экономистами и финансистами, а также специалистами по финансам и финансовому менеджменту. Над ней работали: Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Черняк В.З., Стажкова М.М., Слепов В.А., Громова Е.И., Савицкая Г.В., Пятов М.Л., Олюнин В.И., Воробьев А.В., Маслова И.А., Пчеленок Н.В., Кацун В.П., Ильенкова С.Д., Заров В.Г., Герчикова И.Н., Балабанов И.Т. и др.

Наиболее широко и остро тема управления оборотным капиталом очерчена в работах: Бердниковой Т.Б. "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия", Ефимовой О.В. "Как анализировать финансовое положение предприятия", Дубровина И.А., Есиной А.Р., Стукановой И.П. "Экономика и организация производства", Маркарьяна Э.А., Герасименко Г.П. "Финансовый анализ", Ковалёва В.В. "Управление активами фирмы"

Целью данной работы является разработка практических рекомендаций по активизации эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Достижение данной цели возможно на основе системного изучения теоретических аспектов данной проблемы и практической оценки финансовой состоятельности организации.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:

• изучить теоретические основы формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;
• исследовать структуру финансовых ресурсов предприятия;
• проанализировать эффективность формирования и использования финансовых ресурсов предприятия на основании проведения его экономической диагностики;
• выявить основные направления повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Предмет настоящего исследования – формирование и использование финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, проявляющееся в устойчивости финансового состояния предприятия.

В качестве объекта исследования выбрано одно из предприятий пищевой промышленности - Общество с ограниченной ответственностью «Ника».

Практическая значимость настоящей работы определяется актуальностью сформулированных выше положений, а также ее конкретной направленностью на решение поставленной проблемы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Понятие и сущность финансовых ресурсов организации

Основу разработки финансовой политики предприятия составляет построение системы финансовых отношений. Объектом финансовых отношений выступают финансовые ресурсы предприятия. По этой причине, весьма важным является изучение сущности, роли и многообразия финансовых ресурсов предприятия.

Изучение теоретических основ управления финансовыми ресурсами предприятия необходимо начать с рассмотрения понятия финансовых ресурсов в трактовке ведущих российских экономистов.

Чаще всего, под финансовыми ресурсами предприятия понимаются «совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства» [1.С.13].

Так же существует мнение, что «финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные накопления, фонды и другие поступления денежных средств, аккумулируемые субъектом хозяйствования» [2.С.16].

Кроме того, финансовые ресурсы рассматриваются как « денежные доходы и иные поступления, используемые для экономического и социального развития хозяйствующего субъекта» [3.С.78].

Более развернутое представление о сущности финансовых ресурсов предприятия дается коллективом авторов учебника «Финансовый менеджмент» под редакцией Гавриловой А.Г.: « Финансовые ресурсы –денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой» [4.С.242].

Экономический словарь дает следующее определение: «Финансовые ресурсы -это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Аккумулируются государством и хозяйствующими субъектами и используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения».

По определению В. Леонтьева, «финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние».

По мнению В. Ковалева, «финансовые ресурсы фирмы -это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства».

Вахрин П.И. дал следующее определение финансовых ресурсов: «финансовые ресурсы предприятия – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта»[8, с.164]. Известный российский экономист И. Бланк дал следующее определение финансовым ресурсам предприятия «под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулируемых им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде».

Изучение экономической литературы по вопросу формирования финансовых ресурсов позволяет сделать вывод о том, что наиболее полно категория финансовых ресурсов предприятия отражена в исследованиях И. Бланка[9, с.342].

Указанные подходы ориентируются на рассмотрение финансовых ресурсов как источников финансирования деятельности предприятия.

Другая группа авторов считает необходимым признать, что финансовые ресурсы – это капитал предприятия, сформированный за счет его активов. Так, например, И.Т. Балабанов считает, что финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении [5.С.65].

«Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства) представляют собой капитал в его денежной форме» [5.С.65].

Таким образом, складывается очевидное противоречие, заключающееся в неоднозначном понимании сущности финансовых ресурсов предприятия.

Необходимость разрешения этого противоречия состоит в том, чтобы обеспечить универсальный (компромиссный) подход к формированию принципов и методов финансовой политики на базе сложившихся финансовых отношений и их материального воплощения -финансовых ресурсов.

Объединенные для организации деятельности предприятия ресурсы формируют фонд финансовых ресурсов предприятия. Данный фонд может состоять из разных источников средств, формирующих финансовое обеспечение деятельности предприятия. «Финансовое обеспечение –это формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании» [6.С.200].

При формировании финансового обеспечения проявляются такое свойство финансовых ресурсов как возможность мобилизации.

1.2. Формирование финансовых ресурсов предприятия

При реализации компромиссного подхода к рассмотрению сущности финансовых ресурсов, они должны рассматриваться как средства, обеспечивающие  жизнедеятельность предприятия на любом этапе его хозяйственной деятельности, то есть от  момента формирования источников  финансирования его деятельности  до момента организации имущественного комплекса предприятия и реализации основного  и вспомогательных видов деятельности. Такое представление сущности финансовых ресурсов дает возможность показать их вспомогательный характер в организации воспроизводственного процесса и сформулировать несколько иное представление об их роли в нем.

На рисунке 1 представлена схема кругооборота финансовых ресурсов, обслуживающих расширенное воспроизводство.

Рисунок 1. Роль финансовых ресурсов  в воспроизводственном процессе.

Очевидно, что участники воспроизводственного процесса (государство, предприятия, домохозяйства), объединяя свои ресурсы, должны иметь представление о существенности своего вклада, то есть должна быть возможность оценить  его стоимость. Ее величина будет зависеть от различных факторов, связанных с организацией воспроизводственного процесса. Примеры некоторых факторов, влияющих на величину стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса, представлены в таблице 1.

Таблица 1 .

Примеры факторов, влияющих на величину первоначальной стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса.

Материальным воплощением рассматриваемых вкладов являются финансовые ресурсы, поскольку именно они  несут в себе атрибут собственности, определяя направления использования ресурсов в воспроизводственном процессе. Эквивалентом, позволяющим оценить их  значимость, являются деньги, которые в данном случае будут выполнять функцию меры стоимости.

Объединенные для организации деятельности предприятия ресурсы формируют фонд финансовых ресурсов предприятия. Данный фонд может состоять из разных источников средств, формирующих финансовое обеспечение деятельности предприятия. «Финансовое обеспечение – это формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании» [6.С.200].

При формировании финансового обеспечения проявляются такое свойство финансовых ресурсов как возможность мобилизации. Состав финансового обеспечения предприятия представлен в таблице 2.