Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие и сущность финансовых ресурсов организации).pdf

Данная организационная структура способна обеспечивать быстрое реагирование, своевременное и точное исполнение приказов и распоряжений руководства всеми подразделениями. Однако, исследование функций структурных подразделений ООО «Ника» показало, что действующая структура ориентирована в основном на производственную деятельность, финансово-экономическая служба представлена только бухгалтерией, соответственно, ее функции ограничены ведением бухгалтерского учета, а аналитическая работа на предприятии не организована, управление финансами осуществляется спонтанно.

Финансовая служба предприятия должна сама определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. Но в ООО «Ника» финансисты и бухгалтеры выполняют только функцию счетоводов, что неприемлемо в современной экономической ситуации.

В связи с этим у ООО «Ника» существует потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности.

Данную проблему позволяет решить проведение регулярного финансового анализа, выступающего одним из инструментов, способствующих повышению эффективности функционирования финансового механизма управления предприятием.

ООО «Ника» не подлежит обязательному аудиту, следовательно, аналитическая работа может быть проведена самостоятельно силами финансовой службы предприятия.

Кроме того, внедрение в практику управления современных финансовых механизмов позволит оптимизировать формирование и использование финансовых ресурсов, обеспечит бесперебойное функционирование бизнеса и предотвратит угрозу разбалансирования экономического организма предприятия.

2.3.Предварительный анализ имущественного положения и источников формирования средств ООО «Ника»

Стоимостная оценка имущества предприятия и источников его формирования отражается в бухгалтерском балансе. Для проведения аналитической работы целесообразно построить агрегированный баланс предприятия, сгруппировав однородные статьи реального бухгалтерского баланса. Построение сравнительного аналитического баланса удобно тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и предварительные оценки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. В результате уплотнения баланса значительно сокращается число статей баланса, информация становится более наглядной и понятной, упрощаются алгоритмы расчета.

В таблице 4. представлен сравнительный аналитический баланс ООО «Ника».

Таблица 4.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Ника»

Ежегодное увеличение валюты баланса ООО «Ника», как это демонстрируют таблица 4 и рисунок 3, свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия.

2016

2018

2017

Рис. 3. Структура и динамика активов ООО «Ника»

Изучив состав и структуру имущества ООО «Ника» за 2016 – 2018 гг. по данным сравнительного аналитического баланса, отметим, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, в течение 2017 года увеличилась на 1189 тыс.руб., а в 2018 г. возросла еще на 896 тыс. руб. Причем данные изменения происходили, главным образом, за счет увеличения стоимости мобильных средств, опережающего рост внеоборотных активов.

В 2016 – 2018 гг. доминанта удельного веса в структуре имущества мобильных средств сохранялась, причем из года в год наблюдается превалирование в составе оборотных активов доли дебиторской задолженности.

Сокращение в 2017 году удельного веса производственных запасов в общей стоимости имущества с 22,53 % до 17,90 % может свидетельствовать как о снижении производственного потенциала организации, так и о рациональности выбранной стратегии, вследствие которой только незначительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.

На протяжении всего аналитического периода наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимала дебиторская задолженность, что обусловлено некоторым временным отставанием оплаты заказчиками выполненных работ от их фактического исполнения и сдачи.

Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 1815 тыс.руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом. При этом удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств на 01.01.2018 г. составлял 70,2%, а на 01.01.2018 г. – 37,4 %, что свидетельствует о достаточно хорошей организации взаимодействия с заказчиками по авансированию и оплате выполненных работ.

В изменении иммобилизованных средств предприятия отмечается снижение в 2017 году на 64 тыс.руб. вследствие значимого сокращения стоимости незавершенного строительства при некотором росте обеспеченности основными средствами и повышающая тенденция 2018 года (+307 тыс.руб.) за счет пополнения основных фондов и стоимости незавершенного строительства. Сам факт наличия незавершенного строительства в структуре иммобилизованных средств свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов в незаконченные строительством объекты и в тоже время позитивно характеризует активность предприятия. Но в целом, обеспеченность предприятия постоянными активами низка.

Структура пассивной части баланса представлена на рисунке 4.

3542

4264

5915

2542

3009

2214

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

2016

2017

2018

годы

тыс.руб.

Уставный капитал

Нераспределенная прибыль

Кредиторская задолженность

Рис. 4. Структура и динамика пассивов ООО «Ника»

Собственные средства предприятия в пассиве баланса в 2018 году составляют: уставный капитал – 50 тыс. руб., нераспределенная прибыль - 5915 тыс. руб. Накопленная нераспределенная прибыль по итогам 2018 года увеличилась по сравнению с 2017 годом на 1651 тыс. руб. В целом можно отметить, что по сравнению с 2016 годом собственные источники возросли на 2413 тыс.руб., в том числе за счет увеличения уставного капитала на 40 тыс. руб. и накопления нераспределенной прибыли на 2373 тыс. руб.

Платные заемные средства в балансе ООО «Ника» не отражены. Специалисты предприятия поясняют это отсутствием потребности в активном привлечении кредитов, собственных источников, как правило, достаточно для финансирования деятельности предприятия: в последние годы заказчики авансируют и своевременно оплачивают выполненные работы, и лишь в отдельных случаях при необходимости пополнения оборотных средств ООО «Ника» прибегает к краткосрочному кредитованию (к завершению финансового года кредиты погашаются в полном объеме, что объясняет отсутствие этих обязательств в балансе предприятия).

В динамике кредиторской задолженности четкого тренда не прослеживается: по итогам 2017 года ее размер увеличился на 467 тыс.руб. и превысил 3 млн.руб., но в 2018 году остаток задолженности предприятия уменьшился на 795 тыс.руб., опустившись ниже уровня 2016 года. (рис. 6.)

2542

3009

2214

2289

4256

2441

0

1000

2000

3000

4000

5000

тыс.руб.

2016

2017

2018

годы

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Рис.6. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей

Сопоставив величины дебиторской и кредиторской задолженностей, отметим, что в 2016 году размер кредиторской задолженности превышал дебиторскую, что, с одной стороны, могло быть благоприятным для ООО «Ника», получившего возможность пользоваться бесплатными заемными средствами, но с другой стороны, могло быть тревожным сигналом снижения платежеспособности.

В 2017 – 2018 годах соотношение кардинально изменилось: размер дебиторской задолженности превысил кредиторскую, что может быть свидетельством как достаточности средств для покрытия обязательств (хотя в 2018 году превалирование дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью сократилось с 1247 тыс. руб. до 227 тыс.руб.), так и возможно необоснованном кредитовании предприятием своих заказчиков. Хотя практика расчетов ООО «Ника» сложилась вполне благополучно и позволяет сделать вывод об отсутствии в ближайшей перспективе угрозы возникновения просроченных и безнадежных обязательств.

2.4. Анализ ликвидности баланса, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его платежеспособность, которая традиционно оценивается посредством анализа ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности. Для более полной характеристики состоятельности ООО «Ника» выполним анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. С этой целью используем следующие методические подходы:

- анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей,

- расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

В ходе анализа актив и пассив баланса разбивают на четыре группы. В активе – в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве – в зависимости от сроков погашения обязательств.

Таблица 5. содержит агрегированные данные баланса ООО «Ника», сведенные согласно вышеописанной группировке, а также расчет абсолютных показателей ликвидности баланса (при составлении таблицы использованы данные финансовой отчетности предприятия за 2017-2018 годы).

Таблица 5.

Абсолютные показатели ликвидности баланса