Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Экономическая сущность категории «прибыль», законодательное регулирование и функции прибыли).pdf

Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки) в 2018 году уменьшилась на 3,007, по сравнению с 2017 годом.

В целом рассматривая показатели рентабельности деятельности ООО

«СтройГрупп» можно судить о их снижении: на предприятии снижается эффективность торговой деятельности, и оно медленно теряет свои рыночные позиции.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «СтройГрупп».

Сформируем аналитические группы актива и пассива (табл. 2.5). Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить между собой величины каждой из сформированных групп.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ООО «СтройГрупп» в 2016 - 2018 гг., тыс. руб.

Расшифруем показатели: А1. Наиболее ликвидные активы; А2. Быстро- реализуемые активы; А3. Медленно реализуемые активы; А4. Трудно реализуемые активы; П1. Наиболее срочные обязательства; П2. Краткосрочные обязательства; П3. Долгосрочные обязательства; П4.Постоянные пассивы.

Данные показатели рассчитывались по следующей методике:

А1 2018 = 20903 + 677 = 215804; А1 2017 = 57230 + 751 = 57981; А1 2016

=5015+9900=14915;

А2 2018 = 243612; А2 2017 = 185556; А2 2016 = 172080;

А3 2018 = 147402 + 1276 + 16 = 148694; А3 2017 = 94295 + 379 + 17 =

94691; А3 2016 = 95233;

А4 2018 = 251150; А4 2017 = 213370; А4 2016 = 164861;

П1 2018 = 677; П1 2017 = 751; П1 2016 = 9900;

П2 2018 = 108648 – 677 = 107971; П2 2017 = 111533 – 751 = 110782; П2

2016 = 120875 – 9900 = 110975

П3 2018 = 31381; П3 2017 = 35605; П3 2016 = 26799;

П4 2018 = 525007; П4 2017 = 404460; П4 2016 = 299415.

Условие ликвидности по данным таблицы 2.5 следующие:

А1 > П1 – данное условие в 2017 и 2018 году выполняется; А2 > П2 – условие выполняется только в 2017 году; А3 > П3 – условие выполняется в 2017 и 2018 году; А4 < П4 – условие выполняется в 2017 и 2018 году.

При этом учитываем, что необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Согласно табл. 2.5. ликвидность баланса ООО «СтройГрупп» на протяжении всего исследуемого периода отличалась от абсолютной – не выполнялось второе условие в отчетном году. Рассчитаем показатели платежеспособности предприятия (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Анализ динамики коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «СтройГрупп» в 2016 - 2018 гг.

Анализируя данные табл. 2.6 делаем следующие выводы:

• коэффициент текущей ликвидности на протяжении исследуемого периода превышает нормативное значение (0,2 – 0,5). Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.
• коэффициент быстрой ликвидности больше 1, это значит, что ООО «СтройГрупп» в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств еще у ООО «СтройГрупп» останется.
• коэффициент текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного ООО «СтройГрупп» находится меньше 1, т. е. находится в пределах нормального значения.

Таким образом, значения и динамика коэффициентов ликвидности свидетельствуют в целом о платежеспособности предприятия.

Более подробно оценить финансовую устойчивость позволяет анализ коэффициентов финансовой устойчивости (табл. 2.7).

Представленные коэффициенты рассчитывались по следующей методике: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос 2018 = (525007 – 251150) / 413886 = 0,66; Косос 2017 = (404460 –213370) / 338228 = 0,56; Косос 2016 = (299415 – 164861) / 282228 = 0,47

Таблица 2.7

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СтройГрупп» в 2016 - 2018 гг.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

КО 2018 = (413886 – 108648) / 147402 = 2,07

КО 2017 = (338228 – 111533) / 94295 = 2,4

КО 2016 = (262228 – 120875) / 95233 = 1,48

Коэффициент маневренности собственных средств: КМ 2018 = (525007 – 251150) / 525007 = 0,52

КМ 2017 = (404460 – 213370) / 404460 = 0,47

КМ 2016 = (299415 – 164861) / 299415 = 0,44

Коэффициент автономии:

КФА 2018 = (3202 + 35832 + 7 + 485996) / 665036 = 0,78

КФА 2017 = (30 + 36979 + 7 + 367744) / 551598 = 0,79

КФА 2016 = (30 + 36770 + 7 + 262608) / 447089 = 0,66

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств: Кзис 2018 = (22944 + 104) / 525007 = 0,043

Кзис 2017 = (228228+99) / 404460 = 0,07

Кзис 2016 = (21111 + 22149) / 299415 = 0,14

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом: Кпдсс 2018 = 525007 / (31381 + 108648) = 3,74

Кпдсс 2017 = 404460 / (35605 + 111533) = 2,74

Кпдсс 2016 = 299415 / (26799 + 120875) = 2,02

Коэффициент текущей задолженности: КЗ 2018 = (31381 + 108648) / 665036 = 0,21

КЗ 2017 = (35605 + 111533) / 551598 = 0,26

КЗ 014 = (26799 + 120875) / 447089 = 0,33

Итак, коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СтройГрупп» в целом находятся в пределах нормальных значений хотя и есть отклонения.

Таким образом, в целом все показатели имеют тенденцию к росту: выручка за 2018 год увеличилась на 341749 тыс. руб., по сравнению с 2016 году; себестоимость в 2018 году увеличилась на 247232 тыс. руб.; валовая прибыль в 2018 году увеличилась на 30362 тыс. руб.; коммерческие расходы увеличились в 2018 году на 55969 тыс. руб.; управленческие расходы в 2018 году увеличились на 194207 тыс. руб.; прибыль от продаж увеличилась на 129748 тыс. руб.; прибыль от налогообложения увеличилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 139371 тыс. руб.; чистая прибыль в 2018 году увеличилась на 117352 тыс. руб.

Показатели рентабельности деятельности ООО «СтройГрупп» можно судить о их снижении: на предприятии снижается эффективность торговой деятельности, и оно медленно теряет свои рыночные позиции. Ликвидность баланса ООО «СтройГрупп» на протяжении всего исследуемого периода отличалась от абсолютной – не выполнялось второе условие в отчетном году. Значения и динамика коэффициентов ликвидности свидетельствуют в целом о платежеспособности предприятия.

2.3. Анализ источников формирования и использования прибыли в ООО «СтройГрупп»

Система планирования прибыли в ООО «СтройГрупп» сводится к планированию выручки. Планирование - это оценка будущей выручки на основании настоящих тенденций и прошлых данных.

Планирование в ООО «СтройГрупп» осуществляется на конкретный период времени: месячная и годовая выручка. Планируемые цифры ежемесячной выручки используются для финансового планирования предприятия в целом.

Планирование осуществляется на основании выручки за предыдущий год, а также с учетом существующих тенденций и рекламных программ.

При планировании выручки на месяц на основании данных за предыдущий год, учитываются также различные факторы, которые могут изменяться из месяца в месяц, например, поведение конкурентов и появление новых конкурентов, спрос на продукцию предприятия, экономическую обстановку в стране и т.д. Также сравнивая текущий месяц и такой же месяц в прошлом году, учитывается количество рабочих дней в каждом месяце.

При планировании отражаются рекламные программы, которые проводились в данном месяце в прошлом году, но которых не будет в этом.

Прежде чем делать крупные реинвестиции, например, полный ремонт основных фондов или полное их обновление на предприятии планируется ожидаемый прирост выручки. Эта цифра будет выражаться в положительном проценте. Если появляется новый конкурент, то это может привести к снижению выручки в ООО «СтройГрупп».

Величина снижения зависит от конкурента, уровня его цен и плана по маркетингу.

Прежде чем приступить к анализу механизма формирования прибыли, необходимо рассмотреть процесс планирования прибыли в ООО «СтройГрупп».

В целом планирование прибыли подразумевает под собой процесс обеспечения формирования прибыли в нужном объёме и эффективном ее применении, помогающем достичь поставленных целей и задач развития предприятия.

Финансовое планирование прибыли в ООО «СтройГрупп» предусматривает расчет основных видов доходов и затрат, предстоящих в определенном периоде:

• • • доходы ООО «СтройГрупп» – увеличение или рост экономических выгод в процессе получения активов (ресурсов, денежных средств, имущества) и погашения обязательств. Эти изменения всегда приводят к увеличению капитала организации (кроме уставных вкладов собственников);
    • затраты ООО «СтройГрупп» – уменьшение или снижение экономических выгод в процессе выбытия активов и возникновения обязательств. Такие изменения приводят к уменьшению капитала организации (кроме снижения уставных вкладов по решению собственников).

Далее рассмотрим механизм формирования прибыли в ООО «СтройГрупп».

Расчет фактической прибыли и расходов ООО «СтройГрупп», отчисляемых из прибыли, происходит в такой последовательности:

1. От реализационной выручки за работы и услуги ООО «СтройГрупп» отнимается НДС, акцизы, другие обязательные платежи, и из выручки получается выручка нетто;
2. От выручки нетто отнимается себестоимость работ и услуг ООО «СтройГрупп» и получается валовая прибыль;
3. От валовой прибыли отнимаются коммерческие и управленческие затраты и получается прибыль от продаж;
4. К сумме прибыли от продаж прибавляется (отнимается) сальдо операционных и внереализационных доходов-расходов и отнимаются убытки предыдущих лет ООО «СтройГрупп». Таким образом, получается прибыль до налогообложения (или балансовая прибыль);
5. К прибыли до налогообложения прибавляются налоговые активы и отнимаются налоговые обязательства ООО «СтройГрупп» (в том числе и налог на прибыль);
6. Итогом является прибыль ООО «СтройГрупп». Чистая прибыль ООО «СтройГрупп» формируется путем вычитания из рассчитанной общей прибыли:
   • • суммы налога на прибыль;
     • суммы рентных платежей;
     • суммы налога на экспорт и импорт.