Файл: Понятие и основные черты денежной системы зарубежных стран.pdf

В современном мире роль денег возросла в огромной степени, а число субъектов денежных отношений в настоящее время исчисляется миллиардами. Но, как и ранее, главной задачей денежной системы остается обслуживание экономического развития. И здесь мы сталкиваемся с необратимым процессом, который влияет на современную эволюцию денежных систем. Имя этому процессу - глобализация.

Можно с полной уверенностью заявить, что главным противоречием мира на начало двадцать первого века является противоречие между глобальным, единым финансовым пространством и отдельными национальными денежными системами. И это сдерживает процесс глобализации самым существенным образом.

Мировая экономика не может обходиться без соответствующего денежного обслуживания. И роль такого обслуживания приняли на себя национальные деньги некоторых государств, прежде всего США. Доллар стал своего рода мировым денежным средством. Но на это место активно претендуют и другие валюты, в первую очередь евро.

Однако использование национальных валют в качестве мировых отнюдь не решает все проблемы, а создает новые. Во-первых, национальные валюты нестабильны, их курсы подвержены изменениям, в результате чего мировая экономическая деятельность также становится нестабильной. Во-вторых, наличие нескольких валют, претендующих на роль международных денег, грозит миру валютными войнами. Практически они уже начались, идет скрытная, но от того не менее разрушительная для экономики России война между долларом и евро.

Однако самая главная проблема использования национальных валют в качестве мировых - отсутствие легитимности. Хотя в истории и была попытка использования доллара качестве мировой валюты несоциалистических стран, о чем свидетельствует Бреттон-Вудское соглашение 1944 года, но с тех пор положение изменилось коренным образом.

Нелегитимность порождает еще одну опасность - страна, выпускающая свою валюту в качестве мировой, не дает никаких гарантий, что она будет поддерживать ее ценность и покупательную способность. И тогда все средства мирового сообщества обесценятся, что может привести к крупнейшему всемирному кризису.

Помимо глобализации, можно отметить такой процесс, как создание региональных финансовых рынков и валютных зон. Мы уже можем его наблюдать в Восточной Азии (юань), в Европе (евро) и в перспективе на постсоветском пространстве.

Таким образом, мировой экономикой накоплен огромный опыт функционирования денежно-кредитных и финансовых институтов, позволяющий оценить их роль в общем денежном регулировании экономики, поддержания ликвидности рынка, эффективном осуществлении платежей, переливе сбережений в инвестиции.

---

Мировые финансовые потрясения последних лет позволяют говорить о проблемах эффективности денежно-кредитной политики государств. На приведенном выше анализе денежно-кредитной политики отдельных государств видно, что основополагающей целью денежно-кредитной политики почти всех развитых стран является достижение определенного ориентира инфляции и поддержание ценовой стабильности. В большинстве стран центральные банки процентные ставки применяют в качестве промежуточных целей, а денежные агрегаты как информационные или рекомендательные переменные.

Основными мерами выхода из финансового кризиса стали:

1) снижение процентных ставок и ставок рефинансирования;

2) расширение набора применяемых инструментов с использованием «нетрадиционных» мер и т.д.

При глобальном кризисе ЦБ зарубежных стран по несколько раз уменьшалась ставка рефинансирования, скупались «плохие» активы, кардинально снижались ставки и вливались огромные объемы ликвидности, посредством использования на открытом рынке операций.

Наиболее высокие темпы экономического роста демонстрировались странами, которым присущи режим валютного управления, таргетирование денежной массы и жесткая привязка национальной валюты.

При этом страны, которым присущ режим таргетирования денежной массы, отличились достаточно высокими темпами инфляции, в то время как страны, которым свойственен режим валютного управления и жесткая привязка, характеризовались их наименьшими значениями.

Стратегической целью государственной политики в денежной сфере традиционно считается обеспечение макроэкономической стабильности, которое предполагает регулирование ряда агрегированных показателей, таких как темп инфляции, национальный доход, сальдо платежного баланса, валютный курс. Непосредственным объектом воздействия денежно-кредитной политики становятся банковские резервы, различные параметры денежного предложения и процентные ставки, манипулирование которыми позволяет регулирующим органам реализовать долгосрочные целевые ориентиры.

Таковы цели и задачи денежного регулирования в экономически развитых странах, обладающих эффективными ценовыми механизмами распределения ресурсов.

Заключение

Итак, денежная система представляет собой подсистему общего образования экономической системы. Она функционирует в рамках общих и специфических денежных законов, подчинена общим юридическим нормам общества.

---

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

- отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

- переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

- сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

- выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

- развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

- усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному процессу.

Проведенный анализ процессов в денежных системах зарубежных стран позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики стран в данной области: Современная структура денежных систем стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу экономических реформ, глобализационным процессам.

Состояние экономики страны во многом определяет успешное развитие ее денежной системы. В условиях постоянного экономического роста, увеличения валового внутреннего продукта и национального дохода денежной системе государства присуща устойчивость и стабильность, стимулирующие дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны. Экономический кризис, спад производства, рост безработицы ухудшают состояние денежной системы. Это выражается в крупных бюджетных дефицитах, финансируемых за счет внутренних и внешних государственных займов, эмиссии денег, а также в увеличении государственного долга и расходов по его обслуживанию. Это влечет за собой развитие инфляции, нарушение экономических связей, возникновение сложностей с мобилизацией налогов, невозможность своевременного финансирования государственных расходов, снижение жизненного уровня широких слоев населения.

---

Важной задачей завершающего этапа рыночной трансформации российской экономики является формирование системы денежного регулирования, включающей как всесторонне обоснованную денежную политику, так и эффективный трансмиссионный механизм ее реализации. Изучение опыта развитых стран по управлению обязательными резервными требованиями, осуществлению операций на открытом рынке, регулированию межбанковской процентной ставки, применению целевых количественных показателей, таргетированию инфляции позволит разработать эффективную национальную денежную политику, обеспечивающую стабильность ценовых показателей и создание благоприятных условий для развития реального сектора экономики.

Список использованной литературы

1. Деньги, кредит, банки: учебник для ВУЗов/ под ред. Е.Ф. Жукова, Л.М.Максимовой и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 653 с.
2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / под ред. Н.Е. Титовой, Ю.П. Кожаева. – М.: Гуманитарный изд.центр ВЛАДОС, 2014. – 484 с.
3. Живалов В. Финансовые потоки в российской экономике. - М.: Экономика, 2015. – 127 с.
4. Завгородняя Т.В., Завадская В.В. Проблемы развития и особенности денежного обращения. - Омск, 2016. – 115 с.
5. Звонова Е.А., Топчий В.Д. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. - 455 c.
6. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. - М.: Кнорус, 2015. – 396 с.
7. Леонтьев В.Е. Финансы. Деньги, кредит и банки: учебник. - М.: ИВЭСЭП, 2015. – 503 с.
8. Миляков Н.В. Финансы: курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 528 с.
9. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: учеб. пособие. - М.: Аспект Пресс, 2014. - 820 с.
10. Муравьева З.А. Финансово-кредитные системы зарубежных стран. – М.: Изд-во МИУ, 2016. – 308 с.
11. Россия и мир: 2018. Экономика и внешняя политика. Ежегодный прогноз / Рук. проекта – А.А. Дынкин, В.Г. Барановский. – М.: ИМЭМО РАН, 2017. – 176 с.
12. Андрюшин С. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: уроки для России // Вопросы экономики. - 2013. - №1. - С.38-50.
13. Блуцевская, Ю.А. Финансовые потоки между основными секторами экономики // Вопросы экономики. - 2015. - №6. – С.34-36.
14. Имамов М.М. Опыт организации денежно-финансовой системы зарубежных государств // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2016. - №42. – С.92-97.
15. Квашнин С.С. Анализ современной концепции денежно-кредитного сектора экономики // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2013. - № 38. - С. 27-35.
16. Салманов О.Н., Заернюк В.М., Лопатина О.А. Особенности функционирования каналов денежно-кредитной трансмиссии до и после финансового кризиса // Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - Т. 16. - № 7 (466). - С. 1317-1336.

---

Приложение

Таблица - Показатели динамики ВВП зарубежных стран с учетом воздействия фактора денежной политики

				Изменение ВВП, %
		2011	2012	2014		2016		2017	2018
Мир		4,2	3,5	3,4		3,2		3,6	3,7
Развитые экономики		1,7	1,2	1,9		1,7		2,2	2,0
	Экономики «денежных смягчений»
США		1,6	2,2	2,4		1,5		2,2	2,3
Великобритания		1,5	1,3	3,1		1,8		1,7	1,5
Япония		-0,5	1,7	-0,1		1,0		1,5	0,7
Экономики «сдержанной денежной политики» / более жестких бюджетных ограничений
Еврозона		1,6	-0,9	1,1		1,8		2,1	1,9
Германия		3,7	0,7	1,6		1,9		2,0	1,8
Нидерланды		1,7	-1,1	1,4		2,2		3,1	2,6
Франция		2,1	0,2	0,6		1,2		1,6	1,8
Испания		-1,0	-2,6	1,4		3,2		3,1	2,5
Греция		-9,1	-7,3	0,7		0,0		1,8	2,6
		Экономики ребалансирования
Развивающиеся экономики		6,3	5,3	4,6		4,3		4,6	4,9
Развивающиеся экономики		7,9	7,0	6,8		6,4		6,5	6,5
Азии
Китай		9,5	7,9	7,3		6,7		6,8	6,5
Индия		6,6	5,6	7,2		7,1		6,7	7,4
Латинская Америка		4,6	3,0	1,0		-0,9		1,2	1,9
Бразилия		3,9	1,9	0,1		-3,6		0,7	1,5
Мексика		4,0	4,0	2,2		2,3		2,1	1,9
Экономики денежных ограничений и бегства капитала
СНГ		4,7	3,5	1,1		0,4		2,1	2,1
Россия		4,0	3,5	0,7		-0,2		1,8	1,6

---