Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке (Теоретико-методологические подходы изучению страхования).pdf

Думается, что наиболее правильно трактовать отрицательную направленность влияния угроз не на интересы или активы, а на будущее эффективное функционирование и развитие субъекта безопасности (в этом исследовании – страхового рынка).

Учитывая, что в науке уже согласованная классификация угроз на внутренние и внешние, сущность безопасности страхового рынка предлагается рассматривать как комбинацию двух составляющих: состояния страхового рынка (внутренняя составляющая) и совокупности макроэкономических условий функционирования страхового рынка (внешняя составляющая), каждая из которых характеризуется отсутствием угроз для эффективного выполнения страховым рынком своих функций по трансформации финансовых ресурсов [7, с. 77].

Такой подход к определению безопасности согласуется с выводами исследований О.И. Барановского [9, С. 13] и Л.П. Коваль [69, с. 99]. Устойчивость страхового рынка определяется как его способность в течение длительного периода и при существенных негативных ситуациях выполнять свои функции по трансформации финансовых ресурсов за счет внутренних адаптационных возможностей [8, стр. 7].

Устойчивый рынок через действенные адаптационные механизмы нейтрализует влияние реальных и потенциальных угроз и, таким образом, сохраняет свою безопасность и обеспечивает ее в будущем. Этим объясняется большее внимание среди ученых и практиков к проблеме управления устойчивостью и платежеспособностью страхового рынка, чем к проблеме обеспечения финансовой безопасности. Финансовая устойчивость страховых компаний регулируется на законодательном уровне и контролируется государственными надзорными органами. То есть можно утверждать, что финансовая устойчивость по сравнению с финансовой безопасностью является более широкой категорией.

Мировая практика регулирования в финансовой сфере постоянно совершенствуется, в том числе подходы к регулированию устойчивости («длительной» платежеспособности страховых компаний. Современная идеология поддержания высокого уровня платежеспособности страховщиков основывается на управлении их рисками деятельности. Если уровень рисков повышается, страховая компания должна иметь достаточный капитал для их покрытия. Такая концепция регуляторных требований реализована в Директиве ЕС SolvencyII.

Регуляторный режим Solvency базируется на перспективном рискоориентированном подходе рыночного оценивания активов и обязательств страховщиков; правилах оценки технических резервов с выделением наилучшей оценки страховых обязательств и рисковой маржи; классификации имеющегося капитала по уровням по критериям качества активов; жестких требований к системе управления, в частности требованиях к компетентности ключевых лиц менеджмента, систем управления рисками, оценки собственного риска и платежеспособности, внутреннего контроля и аудита. Пруденционное регулирование Solvency II содержательно нацелена на адекватное оценивание рисков деятельности страховых компаний как страховщиками, так и надзорным органом, на выполнение функций надзора имеет возможность пользоваться детализированной информацией страховой отчетности. Более точные оценки уровня рисков способствуют своевременному и обоснованному реагированию надзорного органа на выявленные проблемы на страховом рынке, с целью выполнения нормативных задач.

---

Так Ж. Костюк в своей работе обосновывает, что «угроза является частью риска и конкретной формой опасности, которая возникает в случае негативного последствия ...риска " [2, с. 148]» Л. Могилина утверждает, что риск является осознанной потенциальной угрозой (рисков меньше из-за того, что не все угрозы осознаны), а реализация риска – является реальной угрозой [6, с.118, 119]. Н. Пойда-Носик считает, что риски выступают источниками угроз [3, с. 191].

Рудниченко, систематизируя взгляды исследователей на соотношение категорий угрозы и риска, выделяет такие научные позиции [3, с. 192]:

1) риск, как результат воздействия угрозы (угроза является источником риска);

2) риск, как вероятность наступления угрозы (риск является источником угрозы);

3) риск, как осознанная часть угрозы (риск является составной угрозы);

4) риск, как сознательное действие что может стать угрозой (риск как действие и возможный источник угрозы).

Рудниченко пришел к выводу, что опасность – это объективная реальность, которая может привести к негативным последствиям; угроза –следствие опасности в виде фактора потенциально негативного действия; риск-объективно-субъективная категория, связанная с неопределенностью результата вследствие действия или обстоятельств [3, с. 192].

2. Совокупность экономических отношений в страховой отрасли

2.1 Страхование и риск-менеджмент

Страхование и риск-менеджменте риск определяется как событие, в результате которого может быть причинен вред (ущерб) и которое "имеет признаки вероятности и случайности наступления" [2, ст. 8]. Наиболее распространенным представлением величины риска является достижение ожидаемых потерь от реализации рискового события (опасности) и вероятности этого события.

К участникам следует отнести страховщиков, страховых посредников (агентов и брокеров), нестраховых посредников (оценщиков рисков и убытков), потребителей страховых услуг, объединения участников, а также государственные учреждения, осуществляющие регулирование страховой деятельности.

Совокупность экономических отношений в страховой отрасли предложено поделить по типам:

---

социально-экономические (отношения по страхованию и перестрахованию, трудовые, собственности, инвестирования, отношения с бюджетом) и организационно-экономические (отношения по организации хозяйственной деятельности, разделения труда, кооперации, государственного регулирования), по критериям нахождения и роли контрагентов: на внутренние отношения (контрагенты являются участниками рынка и резидентами), внешние внутри страны (контрагенты не являются участниками рынка, но являются резидентами) и внешнеэкономические (контрагенты являются нерезидентами) [9, с. 78].

Экономические отношения, связанные с формированием, распределением или использованием денежных средств, являются финансовыми, как и на рынке страхования порождают финансовые потоки, в частности, платежи и выплаты по страхованию и перестрахования, вознаграждения страховым посредникам, расходы на оплату труда, расходы надзора, другие затраты на ведение дела, инвестирования контрагентов в уставные капиталы и ценные бумаги участников, участников инвестирования, доходы от инвестиций, и тому подобное.

Важно, что оценка уровня безопасности страхового рынка (выявление внутренних и внешних угроз) должна проводиться, в первую очередь, на базе анализа основных финансовых потоков по видам и в разрезе типов экономических отношений и местонахождение контрагентов субъектов страхового рынка. Для оценки безопасности целесообразно также использовать показатели тестов раннего предупреждения [7] и индикаторы устойчивости, которые предлагаются МВФ [11], на основе которых в пруденционном надзоре оцениваются риски деятельности страховых компаний (индикаторы устойчивости страховщиков) и частично устойчивость страхового рынка (агрегированные макропруденционные индикаторы) по подходу CARAMELS [4, с.137-140].

Подход CARAMELS в страховании предполагает анализ достаточности капитала (capital), качества активов (assetquality), перестрахование (reinsurance), адекватности выплат и актуарных обязательств (adequacy of claims and actuarialliabilities), менеджмента и корпоративного управления (managementandcorporategovernance), доходности и прибыльности (earnings), ликвидности и согласованности активов и обязательств (liquidity and asset/liabilitymatching), уязвимости к действиям связанных лиц (subsidiaries and related parties), чувствительности к рыночному риску (sensitivity to market risk) [24, с. 3].Оценка устойчивости рынка осуществляется в пруденционном надзоре на основании консолидированных отчетных данных с расширением системы тестов раннего предупреждения показателями, позволяющими учитывать макроэкономические риски, внешние и внутренние экономические связи системы. Индикаторы устойчивости структурированы по таким группам [8,С. 10-12]: агрегированные макропруденционные индикаторы за подходом CARAMELS; показатели внутренних связей внутри страхового рынка; показатели связей страхового рынка с макросистемами мира; показатели концентрации страхового рынка; показатели системной значимости страхового рынка; индикаторы потенциальных экономических нагрузок.

---

Методики измерения устойчивости и безопасности страхового рынка имеют разный объект оценки: для безопасности – это имеющиеся и потенциальные угрозы для устойчивости – риски функционирования и способность системы им противостоять. Учитывая, что риск становится угрозой, если уровень негативных последствий (потерь) в случае реализации риска высокий, показатели устойчивости страхового рынка, что измеряют риски, могут применяться для оценки состояния безопасности. Отличными в оценке устойчивости будут индикаторы, отражающие способность системы противостоять угрозам, которые не учитываются для оценивания безопасности.

Методические рекомендации по расчету уровня экономической безопасности предлагают органам исполнительной власти использовать предложенную систему показателей и алгоритм оценки «для принятия управленческих решений относительно анализа, предотвращения и предупреждения реальных и потенциальных угроз национальным интересам в соответствующей сфере».

Таким образом, безопасность страхового рынка целесообразно оценивать Нацкомфин - услуг одновременно с оценкой устойчивости страховой отрасли: большинство показателей и расчетов для двух направлений анализа будут одинаковыми.

2.2 Страховая система как фактор финансовой стабильности государства

Современная страховая система – это совокупность сложных элементов с разнообразной структурой и разнообразными связями. Страховая система воплощает в себе качества различных и разнородных систем, а изменения, происходящие в страховой системе, обусловленные не только изменениями в ее внутренней структуре, но и изменениями того внешнего окружения, элементом которого она является.

Под страховой системой будем понимать систему экономических отношений, имеющих специфический замкнутый характер, по перераспределению денежных ресурсов с целью предоставления страховой защиты, в том числе и по поддержанию достигнутого уровня жизни. Анализ функционирования элементов страховой системы (СС) показывает, что существует много вопросов и проблем, решение которых будет способствовать повышению эффективности функционирования СС и созданию определенного экономического потенциала в экономике. Среди таких проблем отметим, прежде всего, отсутствие системного подхода к изучению

---

СС как единого объекта, во-вторых, мало исследованным является вопрос взаимодействия и взаимовлияния элементов СС, в-третьих, не исследован механизм управления СС.

Многогранность такого явления как страхование позволяет анализировать существующую в государстве страховую систему с позиций развития подсистемы социального страхования, подсистемы страхового рынка и, собственно, страховой компании.

Несмотря на разнородность элементов страховой системы, все они имеют одно направление: обеспечение и предоставление страховой защиты объекта страхования.

Социальное страхование и, прежде всего, пенсионное страхование рассматривают в основном как функцию государства по защите граждан, не исследуя возможности этого элемента как стимулятора развития общества [1,2,3].

Страховой рынок рассматривают с позиций обеспечения нормального движения финансовых потоков, мало уделяя внимания его возможностям, как финансового стабилизатора [4,5,6].

Страховые компании (СК) рассматривают с позиции решения внутренних вопросов организации ведения страхового бизнеса и управления финансовыми ресурсами [7,8].

И хотя внешне эти элементы не очень связаны между собой, их влияние друг на друга огромно. Сегодня уже сложился обоснованный взгляд на страховые компании в рамках финансовой системы государства, финансового рынка как государственного, так и мирового, как на финансовые институты, предоставляющие услуги, но как не аккумулируя финансовые структуры, накапливающие деньги в форме резервов. Именно этот уровень является исходным звеном, что создает финансовые предпосылки финансовой стабильности в государстве.

В финансовой деятельности страховых компаний сегодня существует целый ряд проблем. Среди главных отметим низкий уровень финансового потенциала; повышение конкуренции со стороны иностранных страховщиков, которые по своей финансовой мощи существенно превышают финансовые возможности страховщиков; слабый уровень развития системы финансового управления активами и другие. Малоисследованным остаются аспекты деятельности страховщика как гаранта покрытия возможных убытков при реализации определенных инвестиционных проектов.

Основные тенденции финансовой деятельности страховых компаний отследим на примере региональных страховых компаний в сравнении с общими данными по страховому рынку.

Мы исходим из того, что двойная роль страховщиков в инвестиционной деятельности обусловлена экономической сущностью страхования, которая заключается в замкнутых перераспределительных отношениях между участниками страхования. Таким образом, страховщик не только выполняет главную функцию страхования – рисковую, но и обеспечивает финансовую стабильность в государстве благодаря эффективной организации движения финансовых потоков.

---