Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические аспекты формирования и распределения прибыли на предприятии).pdf

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

1.2. Планирование и прогнозирование прибыли

Эффективность управления в организации обычно оценивается с точки зрения максимизации прибыли. Для продвижения к этой цели часто используются методы планирования прибыли на предприятии.^[8]

Планирование прибыли и рентабельности предприятия – это систематический и формализованный подход к определению влияния планов менеджмента на прибыльность компании. Основными ресурсами предприятия являются люди, капитал и материалы. В свою очередь они связаны с издержками. При этом предприятие генерирует продукты, услуги и, как правило, некоторые социальные эффекты.

Для осуществления планирования, прогнозирования прибыли предприятия финансовый менеджер делает прогнозы расходов и доходов предприятия. После прогнозирования доходов и расходов руководство управляет комбинациями ресурсов, продуктов и услуг, чтобы достичь конечной цели предприятия.

Планирование прибыли на предприятии в качестве инструмента принятия решений предполагает создание конкретных товаров, разработку долгосрочных планов и годовых профильных планов на короткие сроки, которые будут подготовлены после разработки плана продаж, плана производства, бюджета административных расходов, бюджета косвенных расходов и т.д.^[9]

Задачи планирования прибыли, таким образом, аналогичны задачам комплексного бюджетирования. В нем основное внимание уделяется рациональному подходу к комплексному планированию, в котором, в свою очередь, во главу угла ставится управление целями. Важно отметить, что планирование прибыли, связано не только с функцией учета, но и с другими функциями бизнеса, которые можно рассматривать и использовать независимо от общего процесса управления.

Этапы планирования прибыли предприятия:

1. Установление целей

На первом этапе целевая прибыль должна устанавливаться в соответствии со стратегическими планами предприятия. Более того, целевая прибыль предприятия должна быть реалистичной, основанной на возможностях и ресурсах.

2. Определение ожидаемого объема продаж

Важнейший этап процесса планирования выручки и прибыли предприятия. Предприятию необходимо спрогнозировать объем продаж, чтобы достичь своих целей по прибыли. Ожидается, что объем продаж должен учитывать тенденции рынка, отрасли и результаты проведенного конкурентного анализа. Здесь видно, как связаны планирование доходов и прибыли предприятия.^[10]

3. Оценка расходов

На данном этапе предприятие оценивает свои расходы на запланированный объем продаж. Расходы могут быть определены из данных прошлых периодов. Если предприятие новое, то можно использовать данные по аналогичной организации в той же отрасли.

4. Определение прибыли

Прибыль рассчитывается как:

Плановая валовая прибыль = Плановая выручка от продаж – Себестоимость продаж

Плановая операционная прибыль = Плановая валовая прибыль – Операционные затраты

Плановая чистая прибыль = Плановая операционная прибыль – Проценты по кредитам – налоги

Нераспределенная прибыль = Плановая чистая прибыль - Дивиденды

Значимой функцией в таком деле, как планирование прибыли, является подсчет плановой прибыли. Размер плановой прибыли обязан быть экономически обоснованным, достаточным для своевременного осуществления в полном объеме абсолютно всех обязательств компании, а также обеспечивать ее беспрерывное развитие.

Планирование прибыли организации предусматривает разработку прогнозов по размеру прибыли и направлениям применения прибыли, текущее и оперативное планирование и распределение прибыли, а также ее формирование и использование. Планирование прибыли организации представляет собой разработку политики управления финансовой прибылью предприятия на несколько предстоящих лет, которая устанавливает систему долгосрочных задач, таких, как планирование и распределение прибыли в соответствии со стратегическим развитием предприятия.^[11]

Текущее планирование прибыли и рентабельности предусматривает разработку определенных планов, которые основаны на целевых показателях компании, планируемых объемах финансовой, производственной и инвестиционной деятельности, разработанному комплексу нормативов и норм расходов отдельных типов ресурсов, существующих налоговых ставках, итогах анализа прибыли за предыдущий период.

Основной формой текущего планирования прибыли является планирование расходов и доходов компании. Оперативное планирование вырабатывания и использования прибыли представляет собою разработку системы бюджетов (так называемое бюджетирование).^[12]

Рисунок 3 – Методы планирования прибыли

Бюджет заключает в себе финансовый оперативный план короткого периода (до одного года), который отражает расходы и поступления материальных средств в процессе претворения в жизнь определенных направлений экономической деятельности.

Рентабельность является основной целью всех коммерческих предприятий. Без рентабельности (а значит, без получения прибыли) бизнес не выживет в долгосрочной перспективе, поэтому очень важно измерять текущую и прошлую рентабельность, а также планировать будущую прибыль.^[13]

Рентабельность зависит от доходов и расходов. При этом необходимо отличать доходы от поступления денег в процессе деятельности бизнеса. Например, если выращиваются и продаются сельскохозяйственные культуры и скот, то создается доход. Поступление денег от заимствования – это просто денежная транзакция между бизнесом и кредитором. Погашение кредита, в свою очередь, не является расходом – это денежный перевод между бизнесом и кредитором.

Рентабельность оценивается с помощью «Отчета о прибылях и убытках», который, в сущности, является списком доходов и расходов за определенный период времени. Отчет о прибылях и убытках традиционно используется для оценки прибыльности бизнеса за прошедший отчетный период. Однако можно составлять плановый «Отчет о прибылях и убытках», который будет измерять прогнозируемую доходность бизнеса на предстоящий период. Кроме того, может использоваться бюджет, например, в целях планирования рентабельности конкретного проекта или направления бизнеса.

Прогнозирование рентабельности инвестированного капитала основано на разборе соотношений нижеприведенных величин:

оборотные ресурсы + капитальные вложения = инвестированный капитал

индекс оборачиваемости капитала = оборотные ресурсы / инвестированный капитал

индекс прибыли = оборот капитала / себестоимость

индекс рентабельности капитала = прибыль / оборот капитала

рентабельность капитала = (оборот капитала / вложенный капитал) * (прибыль / оборот капитала) * 100

Основывается анализ перекрытия ликвидности на соотношении издержек компании, которые являются денежными расходами, а также амортизацией. В данном случае устанавливается минимальный размер оборота капитала, который необходим для сохранения ликвидности компании.^[14]

Нормативный способ планирования прибыли базируется на расчете плановой прибыли при помощи нормативов. В качестве подобных нормативов обычно применяется норма прибыли на: капитал (собственный); активы компании; единицу продаваемой продукции; вложенный капитал (инвестируемый).

Сложность такого метода заключена в разработке подобающих нормативов, их количественном исчислении и обосновании. Метод экстраполяции предусматривает анализ динамики за несколько лет, выявление направления развития, а также планирование прибыли и рентабельности на плановый период. Данный метод возможно применять на этапе технико-экономической аргументации проекта, а еще при планировании на небольшой срок.^[15]

Для оценки финансового состояния бизнеса можно использовать различные коэффициенты рентабельности. Эти коэффициенты, рассчитанные из данных отчета о прибылях и убытках, можно сравнивать с отраслевыми показателями. Кроме того, в течение нескольких лет можно отслеживать тенденции отчета о прибылях и убытках для выявления возникающих проблем.

Планирование прибыли не заканчивается расчетом ее величины на следующий период. При изменении экономической ситуации она корректируется. Для управления прибылью необходимо иметь полную и правдивую информацию о ходе выполнении планов и результатах хозяйственной деятельности, а также о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике организации. Контроль выполнения планов включает сравнение прогнозов и фактических результатов по каждому элементу, формирующему прибыль т.е. объему продаж, цене, затратам, инфляции и т.д. Информация, полученная в результате анализа хода выполнения плана, может привести к пересмотру прогнозов, выявлению тех областей, в которых требуется внесение изменений в план, принятию мер для экономии затрат и т.п.^[16] Анализ отклонений фактических результатов от плановых помогает менеджерам сконцентрировать свое внимание на тех подразделениях, результаты которых отличаются от тех, что предусмотрены бюджетом, и, напротив, уделяют меньше внимания, если результаты подразделений соответствуют запланированным значениям.

1.3. Порядок формирования и распределения прибыли

Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли. Прибыль является главным индикатором экономического развития организации. Цель управления прибылью состоит в максимизации ее абсолютной величины и стабильности формирования во времени. Прибыль отражает:

- результат финансово-хозяйственной деятельности организации и награду за предпринимательский риск;

- эффективность управления операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью организации;

- является наиболее дешевым источником финансирования потребности организации в капитале и занимает основное место в иерархии финансирования.^[17]

Сегодня понятие экономической и бухгалтерской прибыли четко разграничены. Согласно первому подходу, расчет прибыли делается по данным рынка (например, прибыль - это разница в рыночной капитализации компании на конец и начало периода). Согласно второму подходу, прибыль - это разница между доходами и расходами организации, признанными и отнесенными к отчетному периоду. Методика ее расчета приведена в ф. №2 бухгалтерской отчетности.

Экономическая прибыль (ЕР) определяется как результат работы капитала. По сути она является прибылью, оставшейся после расходов на обслуживание всего капитала, включая собственный. Данный показатель выступает мерой степени увеличения стоимости инвестиций акционеров. Ее расчет возможен для организаций, акции которых участвуют в листинге.

Доходы и расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на: доходы и расходы по текущей деятельности; доходы и расходы по инвестиционной деятельности; доходы и расходы по финансовой деятельности; иные доходы и расходы; доходы и расходы от внереализационной деятельности.

Доходами по текущей деятельности являются выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, а также прочие доходы по текущей деятельности. Расходы по текущей деятельности представляют собой часть затрат организации, относящуюся к доходам по текущей деятельности, полученным организацией в отчетном периоде.^[18]

В состав доходов и расходов по инвестиционной деятельности включаются: доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений; суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации; суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов; доходы и расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций; доходы и расходы по договорам о совместной деятельности; доходы и расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг); суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг); суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые доходами (расходами) в соответствии с законодательством; доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов; стоимость инвестиционных активов, полученных или переданных безвозмездно; доходы и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости; проценты, причитающиеся к получению; прибыль (убыток) прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде; прочие доходы и расходы по инвестиционной деятельности.^[19]