Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Теоретические аспекты формирования и распределения прибыли на предприятии).pdf

Кроме того, за счет фонда накопления финансируются расходы, которые носят безвозвратный характер: на техническое перевооружение, расширение и реконструкцию действующего производства с целью освоения производства новой продукции; на проведение научно-исследовательских мероприятий; на организацию эмиссии ценных бумаг; на взносы в создаваемые совместные предприятия, ассоциации, акционерные общества, инвестиционные фонды; на покрытие превышения отдельных видов расходов (компенсации за использование личных легковых автомобилей для служебных целей, затраты по оплате процентов банков, представительские расходы, расходы на рекламу, командировочные расходы) сверх установленных норм их списания на себестоимость; на финансирование природоохранных мероприятий; уплата штрафных санкций в случае сокрытия (занижения) прибыли.

Если предприятие использует средства фонда на покрытие убытков отчетного года, на распределение прибыли между учредителями, а также на списание затрат, не включаемых в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств, то величина фонда накопления уменьшается.^[37]

Для контроля за движением средств рекомендуется в составе фонда накопления разделять фонд накопления образованный и фонд накопления использованный.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

Фонд потребления относится к фондам специального назначения предприятия и создается за счет средств чистой прибыли, за счет средств учредителей, а также из других источников. Размер фонда потребления устанавливается предприятием самостоятельно. Средства этого фонда используются согласно сметы на финансирование мероприятий по социальному развитию предприятия, на материальное поощрение работников в виде:

- единовременных поощрений за выполнение особо важных производственных заданий;

- выплаты премий за создание, освоение и внедрение новой техники;

- расходов на оказание материальной помощи рабочим и служащим;

- единовременных пособий ветеранов труда, уходящим на пенсию;

- надбавок к пенсиям, компенсаций работникам в других целях.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.^[38]

2.2. Направления улучшения финансового состояния организаций в современных условиях

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени.^[39]

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является: увеличение объема и расширение номенклатуры оказания услуг; более полное использование основных средств; повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда; систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов; меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности; снижение дебиторской задолженности; увеличение оборачиваемости оборотных средств.^[40]

Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:

- определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.

- разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития, и наращивание собственных средств, с другой стороны;

- формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.

Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает:

- определение основных направлений расходования средств, соответствующих стратегическим и тактическим целям предприятия;

- формирование наилучшей структуры активов.^[41]

По совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. С прочими кредиторами необходимо провести переговоры о продлении сроков погашения кредиторской задолженности. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Сокращение дебиторской задолженности, возможность более рационального использования основных средств (продажа и сдача в аренду неиспользуемых автотранспортных средств, то есть мобилизация долгосрочных активов), и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

Слово factor в переводе с английского языка означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить, как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Факторинг является сравнительно новой для нашей страны системой улучшения ликвидности и снижения финансового риска при организации платежей.^[42]

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета–фактуры у своих клиентов;

2. поставщик – предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;

3. покупатели – предприятия, имеющие задолженность срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил.

Факторинг – разновидность торгово–комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов–фактур финансовому агенту – банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала. Комиссионное вознаграждение факторинговой компании складывается из двух элементов: платы за обслуживание, платы за предоставленные в кредит средства.

Преимущества применения факторинга:

- осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа;

- дает 100%–ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия;

- предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета;

- повышается уровень информации о платежеспособности покупателей.

На основании всего вышеизложенного можно сделать вывод, что применение широкого спектра методов, приемов, подходов, разработанных в других научных отраслях, способствует тому, что финансовый анализ в настоящее время является объективной наукой. С помощью финансового анализа можно не только оценить состояние и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но также выбрать направления дальнейшей деятельности. Это позволяет сделать методология финансового анализа, основанная на аналитических данных.^[43]

Аналитические исследования представляют собой метод восхождения от абстрактного к конкретному, к превращению теоретических положений в практические дела. Все это делает финансово-хозяйственный анализ предприятия составной частью экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности любого хозяйствующего субъекта, независимо от формы собственности, неотъемлемой частью принятия решения развития производства.

2.3. Направления совершенствования формирования и распределения прибыли на предприятии

Анализ чувствительности — это исследование того, как изменится эффективность деятельности предприятия в зависимости от изменения какого-либо из исходных параметров.

При анализе чувствительности исходили из соображения, что все приведенные параметры ограничены:

- цена на готовую продукцию имеет верхний предел — среднерыночная цена на аналогичную продукцию;

- объем реализованной продукции ограничен спросом на продукцию и производственной мощностью;

- нормативные постоянные и переменные затраты рассчитываются с учетом цены на материалы, энергию, данной технологии и эффективности их использования.

На практике фактические затраты в основном выше, чем нормативные. Исходя из этого нормативные затраты — нижний предел фактических затрат.^[44]

Основные факторы, от которых зависит эффективность проекта (прибыль): объем реализации продукции в натуральном выражении; цена единицы продукции; условно-постоянные расходы; условно-переменные расходы.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера: увеличение выпуска продукции, улучшение качества продукции, продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду, снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени, диверсификация производства, расширение рынка продаж и др.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.

В современных условиях хозяйствования возрастает роль, и значение формирования прибыли. Формирование прибыли необходимо для обеспечения финансовыми ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности хозяйственной деятельности, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Формирование прибыли - составная часть финансового планирования на предприятиях. Прибыль является основой финансового плана (баланса доходов и расходов) субъектов хозяйствования. Основа планирования прибыли - финансовые отношения, возникающие в ходе распределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Процесс формирования прибыли решает следующие задачи:

определение финансовых ресурсов, необходимых для производственного и социального развития;

учет в планах наиболее полного использования производственных мощностей, применения прогрессивных технологий, норм затрат труда, материалов, энергии, топлива, более широкой замены дефицитных материалов, изделия и максимального вовлечения в производство вторичных ресурсов;

увязка финансовых ресурсов с источниками формирования и направлениями их распределения;

наиболее эффективное распределение денежных накоплений с целью стимулирования отдельных подразделений предприятия и его работников;