Лекция 4. Кредитный рынок.

1. Понятие и функции кредитного рынка.

2. Виды и формы инструментов кредитного рынка.

3. Структура кредитного рынка в Казахстане.

4. Ипотечное кредитование в Казахстане.

1. Понятие и функции кредитного рынка.

Кредитный рынок – это механизм, с помощью которого ус­танавливаются взаимоотношения между хозяйствующими субъ­ектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, кото­рые их могут представить (одолжить) на определенных услови­ях.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулирован­ный, то есть не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи ка­питала, депонированного у него.

Через кредитный рынок осуществляется рост производства и товарооборота, движение капиталов внутри страны, трансформация денежных сбережений в капиталовложения, реализации на­учно-технической революции, обновление основного капитала.

Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. В теории кредита нет одинаковых взглядов, касающихся содержания и количества его функций. Однако исходя из того, что постоянным проявлением сущности кредита во всех формах является перераспределительная функция, функция создания кредитных орудий обращения и, придерживаясь теоретических выводов некоторых ученых, нами выделены четыре функции, характерные для казахстанского кредитного рынка:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- привлечение денежных сбережений (накоплений) хозяй­ствующих субъектов, населения, государства, а также иностранных клиентов;

- аккумуляция денежных фондов непосредственно в ссуд­ный капитал и использование его в виде капиталовложе­ний для обслуживания производственного процесса;

- обеспечение обслуживания государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов, а также содействие образо­ванию мощных финансово-промышленных групп.

Основными участниками кредитного рынка выступают кре­дитор и заемщик. Кредитор – сторона кредитной сделки, пре­доставляющая ссуду.

Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Источни­ками могут быть собственные накопления, ресурсы, в свою оче­редь позаимствованные на возвратных началах у других субъек­тов воспроизводственного процесса. В условиях современного рыночного хозяйства банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет при­влеченных средств, хранящихся на его собственных счетах, а также мобилизованных посредством размещения ценных бумаг.

Заемщик – это сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду в установлен­ный срок.

---

Заемщик в отличие от кредитора в ссудной сделке имеет особенности, заключающиеся в следующем:

- он не является собственником ссужаемых средств, а вы­ступает их временным владельцем, работает с чужими ресурса­ми, ему не принадлежащими;

- заемщик использует ссужаемые средства как в сфере об­ращения, так и в сфере производства. Кредитор предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;

- заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения возврата заемщик так должен построить воспроизведенный процесс, чтобы обес­печить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кре­диторами;

- заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом ссудный процент. Здесь надо заметить, что заемщик зависит от кредито­ра, который диктует свою волю заемщику.

Закономерности движения кредита позволяют более полно понять отношения, возникающие между кредитором и заемщи­ком на кредитном рынке.

Схематически это можно предста­вить так:

Ресурсы кредитора

Получение кредита

Использование кредита

Высвобождение ресурсов

Возврат займа заемщиком и выплата процентов по кредиту

Получение кредитором суммы кредита и процентов по нему

Рисунок. Схема движения кредита

2. Виды и формы инструментов кредитного рынка.

Инструментом кредитного рынка выступает кредит, кото­рый, возникая на стадии обмена, принимает форму ссудной сделки, обеспечивающей непрерывность движения стоимости. Последняя является ядром движения кредита.

Чтобы его возможность стала реальностью, необходимы определенные условия.

Во-первых, и кредитор, и заемщик должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, выте­кающих из экономических связей.

Во-вторых, кредит становит­ся необходимым в том случае, если происходит совпадение ин­тересов кредитора и заемщика.

В условиях рыночного хозяйствования основной формой является банковский кредит. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают предприятия и организации, насе­ление, государство и сами банки.

Коммерческие банки предос­тавляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам:

1) По основным группам заемщиков: кредит хозяйству, насе­лению, государственным органам власти.

2) По назначению (направлению) различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный,

- инвестиционный;

- бюджетный.

3) В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые хозяйствующим субъектам всех от­раслей экономики, могут быть двух видов:

- ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов;

---

- кредиты, участвующие в организации оборотных фон­дов, то есть направляемые в сферу производства и сферу обращения.

4) По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные в свою очередь, подразделяются на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше 3 лет).

До востребования погашаются заемщиками по требованию кредитора в течение периода возврата или определенного по кредитному договору срока или же по собственному желанию в
любое время.

5) По размерам кредиты делятся на крупные, средние и мелкие. Каждый банк, исходя из объема своих кредитных вло­жений, самостоятельно определяет их. Например, в мировой
практике в нормативном порядке коммерческие банки опреде­ляют понятие «крупного продавца» как кредита, превышающего 3-5% собственных средств.

6) По обеспечению различают кредиты необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Последние обеспечиваются:

- залогом;

- банковской гарантией;

- страхованием.

Обеспечение кредита является одним из способов снижения риска его невозврата. Что касается необеспеченных кредитов, то они предоставляются первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми у банка сложились давние партнерские связи.

7) По способу выдачи банковские ссуды можно разграни­чить на:

- компенсационные (кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения по­следнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты);

- платежные (банков­ская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятия).

8) По методам погашения различают банковские ссуды, по­гашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Банковский кредит имеет следующие формы:

1. Срочный кредит, который предоставляется полностью в начале срока. Поэтому процент по нему начисляется из расче­та всей суммы, а основная сумма погашается периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока. Краткосрочные кредиты, как правило, предоставляются по фиксированной процентной ставке, а долгосрочные - под пла­вающий процент в любой валюте. Первый обслуживает движение оборотного капитала хозяйствующих субъектов, содействует своевременному проведению расчетов, повышает платежеспо­собность укрепляет финансовое положение. В отличие от кратко­срочных, долгосрочные и среднесрочные направлены на обеспе­чение потребностей в инвестициях, то есть на обслуживание движения основного капитала, строительство и реконструкцию, освоение новых производств и проведение мероприятий, свя­занных с расширенным воспроизводством основных фондов.

2. Кредит по овердрафту – это бессрочный кредит, при котором заемщик может получить его по первому требованиюпод процент, превышающий базовую ставку и рассчитываемый ежедневно в соответствии с условиями договора) Кредит по овердрафту может быть аннулирован банком без предваритель­ного уведомления заемщика.

---

3. Кредиты с открытием кредитной линии – обязательст­во банка предоставить оговоренную в договоре сумму по требо­ванию заемщика. Кредитная линия открывается на определенный
срок и не может быть аннулирована в течение этого срока. В слу­чае необходимости кредитная линия может быть использована компаниями как дополнительный источник финансирования.

4. Возобновляемый кредит. И кредитные линии, и оверд­рафты могут иметь вид револьверного кредита, при котором за­емщик может постоянно использовать и погашать суммы в пре­делах оговоренной суммы. При этом кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически.

Например, если банк открыл для заемщика кре­дитную линию с револьверным кредитом на три года на сумму 300 тыс. тенге, то заемщик может получить все 300 тыс. тенге на три месяца. Револьверный кредит заемщик использует более короткий срок. Когда по истечени трех месяцев сумма погаша­ется, то заемщик может автоматически возобновить кредит на сумму до 300 тыс. тенге.

5. Синдицированный кредит. Соглашение о традиционном срочном банковском кредите заключается между банком и хо­зяйствующим субъектом, то есть в нем участвуют две стороны. Между хозяйствующим субъектом и банками (А, В,...N) заклю­чены отдельные кредитные соглашения.

Хозяйствующий субъект

Банк-гарант

Банк A

Банк B

Банк N

Рисунок. Схема выдачи синдицированного кредита

Однако если субъекту необходима более крупная сумма или банк не желает брать на себя повышенные кредитные риски, или хозяйствующий субъ­ект не может полагаться только на один банк при финансирова­нии, то требуются синдицированные кредиты - кредиты, пре­доставляемые ему группой банков. Синдицированный кредит организуется через банк-гарант, который создает группу банков, и каждый из них дает опреде­ленную часть суммы кредита.

6. Ипотечный кредит - средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый банком под залог приобретаемого жилья или земли.

3. Структура кредитного рынка в Казахстане.

Институциональную структуру кредитно­го рынка Казахстана можно представить следующим образом.

Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

Система гарантирования ипотечного кредитования

Коммерческие банки

Специализированные кредитные учреждения

Универсальные банки

АО «Жилстройсбербанк»

Ломбарды

Кредитные общества

Кредитные товарищества

Рисунок 1. Институциональная структура кредитно­го рынка Казахстана.

Исходя из инструментов кредитного портфеля финансовых учреждений, структуру кредитного рынка можно представить так. Рисунок 2. Сегменты кредитного рынка, характерного для РК.

Рынок потребительских кредитов

Рынок кредитов

на строительство

Рынок ипотечных кредитов

---

Рынок промышленных кредитов

Кредитный

рынок

Рынок межбанковских кредитов

Рынок торговых кредитов

Рынок сельскохозяйственных кредитов

4. Ипотечное кредитование в Казахстане.

На развитие ипотечного кредитования в любой стране ока­зывают влияние следующие факторы:

1) Политические – общая стабильность политической сис­темы в стране.

2) Правовые определяются общим состоянием правовой среды государства.

3) Экономические – развитие и состояние финансового рынка, твердость валюты и уровень инфляции, платежеспособ­ность населения.

4) Исторические условия и факторы – традиции накопле­ния средств или их отсутствие, а также отношение населения к кредиту, особенности исторического развития страны.

Начало развитию ипотечного кредитования в Казахстане было положено Указом Президента РК, имеющим силу Закона от 23 декабря 1995 г. №2723 «Об ипотеке недвижимого имуще­ства».

Он определил ипотеку как вид залога, при котором заложенное недвижимое имущество или доля в нем остаются во владении и пользовании залогодателя или третьего лица.

Согласно Концепции долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного креди­тования в Республике Казахстан, одобренной постановлением Правительства РК от 21 августа 2000 г. №1290, система ипотеч­ного кредитования основывается на создании ипотечной компа­нии в форме закрытого акционерного общества, обеспечиваю­щей развитие жилищного рынка) В данной системе банки могут рефинансироваться путем выпуска ипотечных облигаций, обес­печенных пулами ипотек. В итоге решением правления Нацио­нального банка от 20 декабря 2000 г. было создано закрытое ак­ционерное общество «Казахстанская ипотечная компания».

Основными функциями Компании являются:

- рефинансирование кредиторов на основе установленных стандартов и требований, путем приобретения прав требо­ваний по долгосрочным ипотечным жилищным кредитам;

- выпуск ипотечных ценных бумаг с фиксированными или плавающими ставками вознаграждения;

- привлечение средств инвесторов в сферу жилищного кредитования;

заключение с Национальным банком РК соглашения о предоставлении информации о финансовом состоянии банков-кредиторов;

- разработка методологических рекомендаций по ипотеч­ному кредитованию для банков;

- предоставление консалтинговых услуг по вопросам ипо­течного жилищного кредитования и оказание содействия кредиторам во внедрении менее рискованной и рацио­нальной практики проведения операций ипотечного кредитования.

В кредитном договоре стороны предусматривают следую­щие условия:

- сумма предоставляемого кредита;

- срок, на который предоставляется кредит;

- размер уплачиваемых заемщиком процентов за пользо­вание кредитом;

- очередность погашения кредита и процентов по нему;

---

Смотрите также файлы

• Дистанционная олимпиада по математике 1 класс.doc

• Құқық негіздері Айша.doc

• фило5461466.doc

• lekcii_po_istorii_yazika.doc

• Приложения.doc