ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.11.2019
Просмотров: 767
Скачиваний: 1
Финансовый анализ за 2011 год
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
ООО "Информ Сервис"
ИНН 5918012270
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
1
Оглавление
1. Анализ финансового положения
1.1. Структура имущества и источники его формирования
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
2. Анализ эффективности деятельности
2.1. Обзор результатов деятельности организации
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
4.2. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
1. Анализ финансового положения
Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "Информ Сервис" выполнен
за период c 01.01 по 31.12.2011 г. Деятельность ООО "Информ Сервис" отнесена к отрасли "Деятельность в области информационных
технологий" (класс по ОКВЭД – 72), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.
1.1. Структура имущества и источники его формирования
Значение показателя
Изменение за
анализируемый период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
Показатель
31.12.2010
31.12.2011
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2010)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2011)
тыс. руб.
(гр.3-гр.2)
± % ((гр.3-
гр.2) : гр.2)
Актив
1. Внеоборотные активы
в том числе:
2 599
2 433
19,6
16
-166
-6,4
основные средства
2 102
2 433
15,9
16
+331
+15,7
нематериальные
активы
–
–
–
–
–
–
2. Оборотные, всего
в том числе:
10 651
12 747
80,4
84
+2 096
+19,7
запасы
4 466
4 129
33,7
27,2
-337
-7,5
дебиторская
задолженность
4 287
6 346
32,4
41,8
+2 059
+48
денежные средства
и краткосрочные
финансовые вложения
1 785
2 082
13,5
13,7
+297
+16,6
Пассив
1. Собственный капитал 4 877
4 974
36,8
32,8
+97
+2
2. Долгосрочные
обязательства, всего
в том числе:
–
–
–
–
–
–
заемные средства
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*, всего
в том числе:
8 373
10 206
63,2
67,2
+1 833
+21,9
заемные средства
6 321
8 540
47,7
56,3
+2 219
+35,1
Валюта баланса
13 250
15 180
100
100
+1 930
+14,6
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
2
* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.
Активы организации по состоянию на 31.12.2011 характеризуются соотношением: 16% иммобилизованных средств и 84% текущих
активов. Активы организации за год увеличились на
1 930
тыс. руб. (на
14,6
%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить,
что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на
2
%. отстающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:
Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля
изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
• дебиторская задолженность –
2 059
тыс. руб. (
55,9
%)
• краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) –
1 215
тыс. руб. (
33
%)
• основные средства –
331
тыс. руб. (
9
%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке "краткосрочные заемные средства" (
+2 219
тыс. руб., или
95,8
% вклада в прирост пассивов организации за год).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и
"кредиторская задолженность" в пассиве (
-918
тыс. руб. и
-386
тыс. руб. соответственно).
на 31.12.2011 собственный капитал ООО "Информ Сервис" равнялся
4 974,0
тыс. руб. собственный капитал ООО "Информ Сервис" за
последний год практически не претерпел изменений, увеличившись всего на
97
тыс. руб., или на
2
%.
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
Показатель
31.12.2010
31.12.2011
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2010)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2011)
тыс. руб.
(гр.3-гр.2)
± %, ((гр.3-
гр.2) : гр.2)
1. Чистые активы
4 877
4 974
36,8
32,8
+97
+2
2. Уставный
капитал
10
10
0,1
0,1
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом (стр.1-
стр.2)
4 867
4 964
36,7
32,7
+97
+2
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в
497,4
раза) превышают уставный капитал. Данное
соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Информ Сервис", полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на
2
% в течение
анализируемого периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за
период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение
чистых активов и уставного капитала организации за период 01.01–31.12.2011.
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
3
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
Значение показателя
Показатель
31.12.2010
31.12.2011
Изменение
показателя(гр.3-
гр.2)
Описание показателя и его нормативное значение
1. Коэффициент автономии
0,37
0,33
-0,04
Отношение собственного капитала к общей сумме
капитала. нормальное значение для данной отрасли: не
менее 0,4 (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового
левериджа
1,72
2,05
+0,33
Отношение заемного капитала к собственному.
нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее
(оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,21
0,2
-0,01
Отношение собственных оборотных средств к
оборотным активам. нормальное значение: не менее 0,1.
4. Индекс постоянного актива 0,53
0,49
-0,04
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине
собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия
инвестиций
0,37
0,33
-0,04
Отношение собственного капитала и долгосрочных
обязательств к общей сумме капитала. нормальное
значение для данной отрасли: не менее 0,65.
6. Коэффициент
маневренности собственного
капитала
0,47
0,51
+0,04
Отношение собственных оборотных средств к
источникам собственных средств. нормальное значение
для данной отрасли: 0,2 и более.
7. Коэффициент мобильности
имущества
0,8
0,84
+0,04
Отношение оборотных средств к стоимости всего
имущества. Характеризует отраслевую специфику
организации.
8. Коэффициент мобильности
оборотных средств
0,17
0,16
-0,01
Отношение наиболее мобильной части оборотных
средств (денежных средств и финансовых вложений) к
общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент
обеспеченности запасов
0,51
0,62
+0,11
Отношение собственных оборотных средств к стоимости
запасов. нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент
краткосрочной задолженности
1
1
–
Отношение краткосрочной задолженности к общей
сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011 г. составил
0,33
. Данный коэффициент характеризует степень зависимости
организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (
33
%) в общем
капитале ООО "Информ Сервис". за последний год коэффициент автономии ощутимо снизился (
-0,04
).
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
4
Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: Необходимо отметить, что
долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за последний год ощутимо уменьшился до
0,2
(
-0,01
). на 31 декабря
2011 г. значение коэффициента является вполне соответствующее нормальному.
в течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций заметно снизился, уменьшившись на
0,04
: до
0,33
. Значение
коэффициента на 31.12.2011 значительно ниже нормативного значения.
по состоянию на 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило
0,62
. в течение анализируемого
периода наблюдался существенный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов, на
0,11
. на 31 декабря 2011 г. значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной.
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2010)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2011)
на 31.12.2010
на 31.12.2011
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 2 278
2 541
-2 188
-1 588
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен
чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
2 278
2 541
-2 188
-1 588
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
8 599
11 081
+4 133
+6 952
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2011
положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному
признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что
все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои
значения.
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
Значение показателя
Показатель ликвидности
31.12.2010 31.12.2011
Изменение
показателя(гр.3
- гр.2)
Расчет, рекомендованное значение
1. Коэффициент текущей (общей)
ликвидности
1,27
1,25
-0,02
Отношение текущих активов к краткосрочным
обязательствам. нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной)
ликвидности
0,73
0,83
+0,1
Отношение ликвидных активов к краткосрочным
обязательствам. нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,21
0,2
-0,01
Отношение высоколиквидных активов к
краткосрочным обязательствам. нормальное
значение: 0,2 и более.