ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.11.2019
Просмотров: 769
Скачиваний: 1
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
5
На конец периода коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (
1,25
против нормативного значения 2). Более
того следует отметить отрицательную динамику показателя – за 2011 год коэффициент текущей ликвидности снизился на
-0,02
.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2011) также оказался ниже нормы (
0,83
). Это
означает, что у ООО "Информ Сервис" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы
погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (
0,2
). При этом c начала
периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за анализ.
период, %
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку погашения
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за анализ.
период, %
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва +
краткосрочные фин.
вложения)
2 082
+16,6
≥
П1. Наиболее срочные
обязательства
(привлеченные средства)
(текущ. кред. задолж.)
1 666
-18,8
+416
А2. Быстрореализуемые
активы (краткосрочная
деб. задолженность)
6 346
+48
≥
П2. Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства кроме
текущ. кредит. задолж.)
8 540
+35,1
-2 194
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот. активы)
4 319
-5,7
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
0
–
+4 319
А4. Труднореализуемые
активы (внеоборотные
активы)
2 433
-6,4
≤
П4. Постоянные пассивы
(собственный капитал)
4 974
+2
-2 541
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения,
выполняются все, кроме одного. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных
обязательств (больше на
25
%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная
дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ООО "Информ Сервис" только лишь на
74
%.
2. Анализ эффективности деятельности
2.1. Обзор результатов деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Информ Сервис" в течение анализируемого периода
(2011 год) и аналогичный период прошлого года.
Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере
854
тыс.
руб., что составляет 2,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на
79
тыс.
руб., или на
8,5
%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем cнизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на
2 186
и
2 107
тыс. руб. соответственно).
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность
учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой
продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2
отсутствует.
убыток от прочих операций за период 01.01–31.12.2011 составил
642
тыс. руб.,что на 248 тыс. руб. (62,9%) больше, чем убыток за
аналогичный период прошлого года.
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
Показатель
2010
2011
тыс. руб.
(гр.3 - гр.2)
± %
((3-2) : 2)
Среднегодовая
величина,
тыс. руб.
1. Выручка
35 928
33 742
-2 186
-6,1
34 835
2. Расходы по обычным видам деятельности
34 995
32 888
-2 107
-6
33 942
3. Прибыль (убыток) от продаж
933
854
-79
-8,5
894
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате
-394
-642
-248
↓
-518
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
539
212
-327
-60,7
376
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
6
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
Показатель
2010
2011
тыс. руб.
(гр.3 - гр.2)
± %
((3-2) : 2)
Среднегодовая
величина,
тыс. руб.
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль
и прочее
-139
-115
+24
↑
-127
8. Чистая прибыль (убыток)
400
97
-303
-75,8
249
Справочно: Совокупный финансовый результат периода
400
97
-303
-75,8
249
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого
убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)
x
97
х
х
х
Равенство показателей в двух последних строках приведенной выше таблицы свидетельствует о том, что организация за
рассматриваемый период (2011 г.) не производила использование чистой прибыли.
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что
нормально для субъектов малого предпринимательства.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
2.2. Анализ рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках с рубля)
Изменение показателя
Показатели рентабельности
2010
2011
коп., (гр.3
- гр.2)
± % ((3-2) : 2)
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от
продаж в каждом рубле выручки). нормальное значение для данной
отрасли: 8% и более.
2,6
2,5
-0,1
-2,5
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
1,5
0,6
-0,9
-58,1
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой
прибыли в каждом рубле выручки).
1,1
0,3
-0,8
-74,2
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
2,7
2,6
-0,1
-2,6
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. нормальное
значение: 1,5 и более.
–
–
–
–
За последний период организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и
обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.
Рентабельность продаж за последний год составила
2,5
% Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных
видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (
-0,1
%).
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
7
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации,
за рассматриваемый период (31.12–31.12.2011) составила
0,6
%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО "Информ Сервис"
содержалось
0,6
коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Значение показателя, %
Показатель рентабельности
2011
Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)
2
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного
капитала. нормальное значение для данной отрасли: 18% и
более.
Рентабельность активов (ROA)
0,7
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов.
нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.
Прибыль на инвестированный капитал
(ROCE)
4,3
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к
собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов
13
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости
основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф.
14,9
Отношение выручки к средней стоимости основных средств.
За последний период каждый рубль собственного капитала ООО "Информ Сервис" обеспечил
0,02
руб. чистой прибыли.
за последний год значение рентабельности активов, равное
0,7
%, не укладывается в норму.
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных
на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской
задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Значение в днях
Показатель оборачиваемости
2011
Коэфф. 2011
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к
среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 140 и менее дн.)
127
2,9
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке;
нормальное значение для данной отрасли: 22 и менее дн.)
46
7,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской
задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 57 и менее
дн.)
58
6,3
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской
задолженности к среднедневной выручке)
20
18,2
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)
154
2,4
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
8
Значение в днях
Показатель оборачиваемости
2011
Коэфф. 2011
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к
среднедневной выручке)
53
6,9
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов за рассматриваемый период (2011 г.) свидетельствуют о том, что организация получает выручку,
равную сумме всех имеющихся активов за 154 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-
производственных запасов требуется 46 дней.
3. Выводы по результатам анализа
3.1. Оценка ключевых показателей
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2011) и
результаты деятельности ООО "Информ Сервис" в течение анализируемого периода.
С исключительно хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за последний год наблюдалось увеличение чистых активов;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение –
0,2
.
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО "Информ Сервис" характеризуют такие показатели:
• коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению;
• за период 01.01–31.12.2011 получена прибыль от продаж (
854
тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года (-79 тыс. руб.);
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила
97
тыс. руб.
С позитивной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО "Информ Сервис" характеризуют такие показатели:
• незначительное падение рентабельности продаж (
-0,1
процентных пункта от рентабельности за аналогичный период года,
предшествующего отчётному, равной
2,6
%);
• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Информ Сервис", имеющие отрицательные значения:
• коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (
0,33
);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение;
• низкая рентабельность активов (
0,7
% в течение всего анализируемого периода);
• отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "Информ
Сервис" (
-0,9
коп. от данного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года).
В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно
ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет
33
%
(нормальное значение для данной отрасли: 65% и более).
3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности
Финансовое положение
Финансовые результаты
AAA AA
A
BBB BB
B
CCC CC
C
D
отличные (AAA)
•
очень хорошие (AA)
•
хорошие (A)
•
положительные (BBB)
•
нормальные (BB)
•
удовлетворительные (B)
•
неудовлетворительные (CCC)
•
•
•
•
V
•
•
•
•
•
плохие (CC)
•
очень плохие (C)
•
критические (D)
•
Итоговый рейтинг финансового состояния
ООО "Информ Сервис" по итогам анализа
за период с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г.
(по данным одного отчетного периода):
B
(удовлетворительное)
По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО "Информ Сервис" оценено по балльной системе в
+0,01
, что соответствует
рейтингу BB (нормальное положение). Финансовые результаты деятельности организации за 2011 год оценены в
-0,5
, что соответствует
рейтингу CCC (неудовлетворительные результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений
показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год.
Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации,
равняется
-0,2
– по шкале рейтинга это удовлетворительное состояние (B).
Рейтинг "B" отражает удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в
нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов,
Отчет подготовлен в веб-сервисе «Эксперт»
www.expert-kontur.ru 8 800 333-88-93
9
во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на
получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).
Следует отметить на то, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным за 2011 г., однако для получения достаточно объективного
результата необходим анализ за период минимум 2-3 года.
4. Приложения
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
Значение показателя
Показатель
на начало периода
(31.12.2010)
на конец периода
(31.12.2011)
Изменение (гр.3-гр.2)
Нормативное
значение
Соответствие
фактического
значения
нормативному на
конец периода
1. Коэффициент
текущей ликвидности
1,27
1,25
-0,02
не менее 2
не соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,21
0,2
-0,01
не менее 0,1
соответствует
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
x
0,62
x
не менее 1
не соответствует
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по состоянию на 31.12.2011 оказался
меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления
платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры
баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух
коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (
0,62
) указывает на отсутствие в ближайшее время
реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели
неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в
совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.
4.2. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
Оценка
Показатель
Вес
показателя прошлое настоящее будущее
Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4
х 0,6 + гр.5 х 0,15)
Оценка
с учетом
веса (гр.2
х гр.6)
I. Показатели финансового положения организации
коэффициент автономии
0,25
-1
-1
-1
-1
-0,25
соотношение чистых активов и уставного капитала
0,1
+2
+2
+2
+2
+0,2
коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,15
+2
+2
+2
+2
+0,3
коэффициент текущей (общей) ликвидности
0,15
-1
-1
-1
-1
-0,15
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
0,2
-1
-1
-1
-1
-0,2
коэффициент абсолютной ликвидности
0,15
+1
+1
-1
+0,7
+0,105
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
+0,005
II. Показатели эффективности (финансовые результаты)
деятельности организации
рентабельность собственного капитала
0,3
-1
-1
-1
-1
-0,3
рентабельность активов
0,2
-1
-1
-1
-1
-0,2
рентабельность продаж (по валовой прибыли)
0,2
-1
-1
-1
-1
-0,2
динамика выручки
0,1
-1
-1
-1
-1
-0,1
оборачиваемость оборотных средств
0,1
+1
+1
+1
+1
+0,1
соотношение прибыли от прочих операций и выручки
от основной деятельности
0,1
+2
+2
+2
+2
+0,2
Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
-0,5
Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО "Информ Сервис": (
+0,005
x 0,6) + (
-0,5
x 0,4) =
-0,2
(B - удовлетворительное)
Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния