Файл: Правовое положение товарных бирж(Теоретико-правовые основы правового регулирования товарных бирж).pdf

1) государственные предприятия, а также государственные учреждения, в ведении которых находятся государственные предприятия;

2) кооперативные организации и их объединения, уплачивающие промысловый налог не ниже 3 разряда по торговле и 5 разряда по промышленности;

3) физические и юридические лица, являющиеся владельцами частных торговых и промышленных предприятий, уплачивающие промысловый налог (ст. 12 Закона о биржах 1925 г.)^[15].

Товарные биржи могут самостоятельно устанавливать внутреннюю работу структурных подразделений, распоряжаться своими средствами.

Биржа как объединение учреждений, предприятий и организаций создается в форме общества и имеет присущие обществу постоянные органы, а именно:

1) распорядительный орган – общее собрание членов биржи;

2) исполнительный орган – биржевой комитет;

3) ревизионную (контрольную) комиссию^[16].

Закон о биржах 1925 г. сыграл важную роль в дальнейшем становлении и развитии товарных бирж в стране.

В 1930 г. деятельность товарных бирж в СССР прекратилась. Утвердившаяся в стране тоталитарная командно-распорядительная система управления экономикой не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулирования.

Организационное возрождение бирж в СССРначалось в 1988-1989 гг. с появлением и развитием кооперации, в виде аукционной торговли производственными ресурсами по свободным коммерческим ценам.

Предприятия заинтересовались в биржах, дающих возможность реализовать товары по рыночным ценам.

Биржи создавались как акционерные общества.

В этот период появились многочисленные организации, именующие себя биржами. По некоторым оценкам, в начале 90-х г. XX в. в СССР и России было зарегистрировано около двухсот бирж^[17]. Биржевая торговля развивалась в условиях экономической нестабильности, спада производства, в отсутствии соответствующей законодательной базы. Не существовало каких-либо ограничений или запретов на организацию бирж, их функционирование, использование капиталов и т.д. Российские биржи начального периода своего становления представляли собой в большей степени ярморочную нежели собственно биржевую торговлю^[18].

Вступивший в силу 20 февраля 1992 г. Закон «О товарных биржах и биржевой торговле»^[19] прекратил бурный рост бирж. Закон предусматривал процедуру лицензирования бирж, предъявляя к ним ряд жестких требований. Одновременно с либерализацией цен усилился налоговый прессинг на биржи. Ставка налога на прибыль для посреднических операций возросла с 32% до 45%, был введен дополнительный налог на добавленную стоимость. В результате произошло резкое уменьшение объемов биржевой торговли.

Правовые ограничения и конкуренция с более сильными организациями поставили мелкие биржи в невыгодное положение по отношению к крупным.

В начале XXI в. произошло упорядочение биржевойторговли.

1.2. Правовойстатус товарной биржи на современном этапе

Современная российская нормативно-правовая база, на которой базируют свою деятельность товарные биржи, состоит из трех основных групп актов.

Первая – это акты общего характера, распространяющиеся на всех участников рынка и их предпринимательские отношения (Конституция РФ^[20], налоговое, земельное и трудовое законодательство, другие акты).

Вторая группа – это законы и правовые акты, которые относятся непосредственно или преимущественно к биржам. Правовой статус товарных бирж определен по Федеральному закону от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах»^[21] и специальными нормативными актами.

К третьей группе относятся нормативные локальные акты биржи, состоящие из основной учредительной документации, положений о структурных подразделениях, правил биржевой торговли, типовых договоров.

Важны для нормативно-правовой базы товарных бирж обычаи делового оборота (ст. 5 Гражданского кодекса Российской Федерации^[22] (далее ГК РФ)).

Согласно легальному определению, товарная биржа является организацией с полными правами юридического лица, которое формирует оптовый рынок при помощи организации и регулирования любых гласных публичных торгов, которые проводятся в заранее определенных местах и в строго определенное время с соблюдением установленных ею правил (см. ст. 2)^[23].

Биржа имеет право осуществлять деятельность, которая напрямую связана с организацией и регулированием процесса биржевых торгов, запрещено осуществлять другую деятельность, которая непосредственно не связана с организацией торговли на бирже. Например, есть запрет на совершение биржевых сделок или осуществление вкладов, приобретение долей (паев), акций других организаций (ст. 3, ст. 4).

Принятые правила в биржевой торговле должны отражать нормы общих требований, установленные гражданским законодательством в отношении торгов, и учитывать специфику их проведения, а также особые порядки при заключении сделок, как и требований к непосредственной форме биржевых сделок; порядка и условий допуска всех участников рынка к участию в торгах; порядка выставления на торги объектов торговых сделок; механизмов проведения торгов; условий исполнения сделок; порядка осуществления расчетов; разрешений споров биржевым арбитражем (биржевой арбитражной комиссией).

В соответствии с Федеральным законом от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах»^[24]под товарной биржей понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Биржа вправе осуществлять свою деятельность исключительно в сфере, имеющей прямое отношение к организации и регулированию биржевой торговли.

Осуществлять торговлю, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли, товарным биржам запрещено^[25].

Биржа не вправе участвовать в создании организаций, не связанных с биржевой торговлей. Ей запрещено осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции других организаций, если эти организации не ставят целью осуществление деятельности, непосредственно связанной с организацией и регулированием биржевой торговли. Допускается создание союзов, ассоциаций и других объединений бирж при условии соблюдения антимонопольного законодательства.

Биржа может учреждаться как юридическими, так и физическими лицами и подлежит государственной регистрации в установленном порядке.

Биржевая торговля может осуществляться на биржах только на основе лицензии, выданной в установленном порядке федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.

В настоящие время биржевая форма торговли претерпевает качественное изменение. Она становится электронной, что предопределяет ее современную специфику и содержание.

Биржевая торговля товарами — это давно испытанный за рубежом способ торговли и организации рынка сырья. По сути, товарная биржа является единой площадкой — физической или виртуальной, на которой встречаются покупатели и продавцы конкретного товара^[26]. Предполагается, что при участии в торгах одновременно множества покупателей и продавцов биржевая цена отражает реальный уровень спроса и предложения. К тому же прозрачность биржевых торгов позволяет решать вопрос государственных закупок, исключая возможность «откатов» или закупок у «своих». Еще одним стратегическим преимуществом развития биржевых торгов в нашей стране может стать усиление позиций российского рубля как международной единицы товарообмена. Это будет возможно, если отечественные биржи смогут стать популярными среди иностранных компаний. В этом случае российский рубль как валюта биржи сможет приобрести реальный вес в мире. Создание биржевых институтов выступает необходимым условием функционирования рыночного механизма^[27].

В настоящее время на территории России действует несколько крупных товарных бирж. Одна из них — ЗАО «Национальная товарная биржа»(группа ММВБ). Она является крупнейшим в России организатором торговли зерном, а также имеет лицензию на организацию биржевой торговли электроэнергией, энергоносителями, черными и цветными металлами и еще рядом товаров. ЗАО «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» и НП «Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса» ­организуют преимущественно торговлю ­нефтепродуктами. НП «Совет рынка по организации эффективной системы оптовой и розничной торговли электрической энергией и мощностью», как видно из названия, организует торговлю электроэнергией. Также на территории нашей страны есть еще ряд товарных бирж^[28].

Высшие должностные лица нашего государства неоднократно декларировали намерение воспользоваться всеми преимуществами биржевой торговли сырьем. Так, например, впервые идея создания биржи нефтепродуктов на территории России прозвучала в Послании В. В. Путина Федеральному собранию весной 2006 г.

В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г.^[29] в качестве ключевых принципов повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и создания международного финансового центра указаны в том числе эффективное ценообразование за счет высокой концентрации спроса и предложения, высокой ликвидности рынков, высокой степени информационной прозрачности рынков и их участников; быстрота и дешевизна совершения операций за счет использования современных технологий торговли при одновременном обеспечении высокой надежности их исполнения. Для достижения этих целей в качестве одной из мер предусматривается формирование законодательства, регулирующего инфраструктуру финансовых рынков (изменение законодательства о биржах и организованных торгах, о клиринговой деятельности)^[30].

Товарные биржи являются торговыми площадками, на которых ведутся торги преимущественно сырьем и сельскохозяйственной продукцией. Объектами купли-продажи здесь выступают нефть и нефтепродукты, уголь, черные и цветные металлы, а также зерно, хлопок, кофе, сахар, чай и т.п.

Для частного инвестора наиболее простым, удобным и дешевым способом инвестиций на товарных рынках являются сделки со срочными контрактами на товары. Расчетные контракты не предполагают физическую поставку товара и исполняются путем денежных взаиморасчетов между участниками торгов. Стороны обязаны на определенную дату выплатить разницу между ценой покупки и продажи фьючерса или ценой исполнения.

Примеры торговых площадок, на которых обращаются товарные контракты:

- Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС»,

- Срочный рынок ПАО Московская Биржа (фьючерсные контракты на нефть сорта BRENT и URALS, золото, серебро, платина, палладий, медь, пшеницу, кукурузу, хлопок, соевые бобы, сахар-сырец).

- Международные товарно-сырьевые биржи через ZerichSecuritiesLimited:— CME, ICE, NYMEX и др.(фьючерсные и опционные контракты на нефть марки BrentиWTI, дизтопливо, бензин, натуральный газ, золото, серебро, платину, палладий, медь пшеницу, кукурузу, соевые бобы, хлопок, сахар, какао, кофе и другие товары).

- Акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» Секция срочного рынка (расчетные фьючерсные контракты на дизельное топливо, автомобильный бензин, мазут и авиатопливо)^[31].

Вывод по 1 главе.

По своей сути товарные биржи представляют собой непрерывно действующие оптовые рынки чистой конкуренции. На таких рынках установлены конкретные правила, по которым и происходит заключение сделок купли-продажи на легко взаимозаменяемые и качественно-однородные товары. Товарная биржа является самостоятельным негосударственным учреждением, сформированным с целью осуществления торговых операций по совершению сделок.

В качестве основного предмета биржевой торговли выступает товар, к которому принято относить почти все виды сырья, промышленные товары, сельскохозяйственную продукцию, которая может быть легко стандартизирована. В качестве члена товарной биржи на локальном уровне может выступать любое юридическое лицо. У каждого члена имеется право на осуществление торговли в зале, имеется право голоса на собрании, биржевых выборах, а также есть право на принятие участия в работе разнообразных комитетов.

Современная российская нормативно-правовая база, на которой базируют свою деятельность товарные биржи, состоит из трех основных групп актов.

Первая – это акты общего характера, распространяющиеся на всех участников рынка и их предпринимательские отношения (Конституция РФ, налоговое, земельное и трудовое законодательство, другие акты).

Вторая группа – это законы и правовые акты, которые относятся непосредственно или преимущественно к биржам. Правовой статус товарных бирж определен по Федеральному закону от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах» и специальными нормативными актами.

К третьей группе относятся нормативные локальные акты биржи, состоящие из основной учредительной документации, положений о структурных подразделениях, правил биржевой торговли, типовых договоров.