Файл: Отчет о финансовых результах, его целевая направленность в современной экономике..pdf

Рентабельность представляет собой отношение прибыли к тому объекту, эффективность работы (отдачу) которого требуется узнать.

Показателей рентабельности много. Фактически столько же, сколько финансовых показателей, эффективность которых может заинтересовать пользователей. В основном для анализа рентабельности используют следующие:

1. Рентабельность продаж, или общая рентабельность. Она дает информацию о том, сколько копеек прибыли заложено в каждый рубль выручки, представляет собой отношение прибыли к объему продаж и считается по формуле:

Рпрод = П / Оп х 100%, (1)

где: Рпрод — рентабельность продаж;

П — прибыль (валовая, операционная, чистая);

Оп — объем продаж (выручка).

1. Рентабельность продукции. Этот показатель говорит об эффективности понесенных предприятием затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, израсходованном на производство продукции. Формула его расчета следующая:

Рпр = П / Сс х 100, (2)

где: Рпр — рентабельность продукции;

П — прибыль;

Сс — себестоимость.

С учетом целей анализа эту рентабельность рассчитывают:

- по чистой прибыли или по прибыли от продаж;

- по полной себестоимости продукции или только по производственной.

1. Рентабельность активов, свидетельствует о том, сколько прибыли отдает каждый рубль, вложенный в имущество фирмы. Она представляет собой отношение прибыли к активам и рассчитывается по формуле:

Ракт = П / Ак х 100%, (3)

где: Ракт — рентабельность активов;

П — прибыль;

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Рассчитывают рентабельность внеоборотных, оборотных или суммарных активов, а иногда и рентабельность отдельных видов имущества, например ОС.[21, с.1ܰ5ܰ3].

1. Рентабельность капитала, в том числе:

- рентабельность собственного капитала, которая информирует о том, эффективно ли работают собственные источники фирмы, и рассчитывается по формуле:

Рск = П / СК х 100, (4)

где: Рск — рентабельность собственного капитала;

П — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

- рентабельность заемного капитала — аналогичный показатель, демонстрирующий доходность заимствований:

Рзк = П / (ДО + КО) х 100, (5)

где: Рзк — рентабельность собственного капитала;

П — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Таким образом, анализ рентабельности — важный компонент оценки имущественного положения и финансового состояния бизнеса. Его результаты интересуют многих пользователей — как внутренних, так и внешних. Методы анализа различны и разнообразны, а их выбор зависит от того, какая цель стоит перед аналитиком.

Глава 3. Анализ отчета о финансовых результатов АО «Ковдорский ГОК»

3.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Ковдорский ГОК»

Ковдорский ГОК — большое градообразующее предприятие-комбинат в г.Ковдоре Мурманской области. В списке второй по количеству объёма добычи железной руды, а также один из лучших производителей апатитовой руды в России и до этого времени единственный в всем мире который занимается производством баделеитового концентрата, один из крупнейших производителей рудного концентрата железной руды.

Предметом деятельности АО «Ковдорский горно-обогатительный комбинат» является разрабатываемое месторождение комплексных бадделеит-апатит-магнетитовых и маложелезистых апатитовых руд, а также резервные месторождения франколитовых (апатит-штаффелитовых) руд и карбонатитов. Кроме того, с 1995 года разрабатывается техногенное месторождение отходов обогатительного производства, образовавшихся в период деятельности комбината с 1962 по 1980 гг. в погашенном секторе хвостохранилища и содержащих промышленные концентрации апатита и бадделеита.

Aдрес: 184141 Россия, Мурманская обл., Ковдор, ул. Сухачева, 5.

Основные виды деятельности:

-Руды железные (добыча открытым способом)

-Руды редких металлов (циркония, тантала, ниобия и др.) (добыча и обогащение)

-Минеральное сырье для химических производств (добыча)

-Типографские услуги

-Газы промышленные (производство)

-Электродвигатели, генераторы и трансформаторы (монтаж, ремонт, техническое обслуживание)

-Тепловые электростанции (производство электроэнергии)

-Электроэнергия (передача)

-Тепловые электростанции (производство тепловой энергии)

-Подготовка участка к добыче полезных ископаемых

-Общестроительные работы

-Автобусные междугородные пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию

-Автотранспорт грузовой неспециализированный

-Перевозка грузов

-Недвижимое собственное имущество (сдача внаем)

-Автотранспорт и оборудование (аренда)

-Сельскохозяйственная, строительная, офисная и специализированная техника (аренда)

-Предоставление прочих персональных услуг.

Сегодня Ковдорский ГОК – устойчиво работающее предприятие, стабильно наращивающее объемы производства, оснащенное современной техникой и оборудованием, с профессиональным коллективом руководителей, специалистов и рабочих.

АО «Ковдорский горно-обогатительный комбинат» эксплуатирует 4 месторождения полезных ископаемых и на 2-х месторождениях выполняет геологоразведочные работы (стадии до изучения и детальной разведки) с целью их подготовки к промышленному освоению. Эксплуатируемые и разведуемые месторождения составляют основу минерально-сырьевой базы комбината и представлены тремя группами полезных ископаемых:

- рудные (три месторождения, два из которых разрабатываются, один – в стадии изучения);

- нерудные (два месторождения, оба разрабатываются);

- подземные воды (одно месторождение – в стадии детальной разведки).

Запасы руд разведаны и утверждены ГКЗ СССР (протокол ГКЗ № 7522 от 10.12.1975 г.) до абсолютной отметки минус 350 м.

Горные работы являются первым и определяющим звеном основной технологии горно-обогатительного комбината.

Добыча минерального сырья осуществляется открытым способом. В технологическом процессе добычи участвуют три подразделения комбината:

- рудник «Железный»;

- цех технологического транспорта (ЦТТ);

- цех горно-дорожных и строительных машин (ЦГД и СМ).

Балансовые запасы фосфорсодержащего сырья составляют более 500 млн. тонн, прогнозные запасы превышают 2 млрд. тонн. Продукция комбината соответствует требованиям мировых стандартов.

Апатитовый концентрат практически полностью направляется на предприятия МХК «ЕвроХим», производящие фосфорсодержащие удобрения. Традиционными потребителями железорудного концентрата, 80% которого реализуется в России, являются «Северсталь», «Западно-Сибирский металлургический комбинат». Оставшиеся 20% отправляются на экспорт в Чехию, Словакию, Польшу. 95% бадделеитового концентрата экспортируется в Японию, США, европейские страны.

Являясь одним из крупных горно-обогатительных предприятий Кольского полуострова, Ковдорский ГОК отличается высоким уровнем культуры производства и бережным отношением к окружающей среде. Природоохранная деятельность предприятия направлена на охрану атмосферного воздуха и водного бассейна, утилизацию и переработку отходов производства и потребления.

В настоящее время на комбинате работает около 4900 человек. Ковдорский ГОК является гарантом жизнедеятельности города Ковдора и всего прилегающего региона. Более 70% бюджета Ковдорского района составляют налоговые отчисления комбината. Ежегодно МХК «ЕвроХим» и АО «Ковдорский ГОК» направляют значительные средства на реализацию региональных социальных программ и благотворительность: на развитие здравоохранения, образования, спорта, культуры. Предприятие оказывает финансовую и материальную помощь общественным организациям, ветеранам войны и труда, пенсионерам и инвалидам, детскому дому, поддерживает творческие коллективы, молодежные инициативы и движения на местном и областном уровнях.

Современный ОАО «Ковдорский ГОК» – это высокоэффективное с точки зрения комплексности отработки месторождений предприятие, оснащённое современной техникой и оборудованием.

Целью деятельности АО «Ковдорский ГОК» является получение прибыли, содействие наиболее полному удовлетворению потребностей юридических и физических лиц в продукции, товарах и услугах. Видами деятельности Общества являются: открытая добыча руд черных металлов; добыча и обогащение руд редких металлов; горнохимическое производство; открытая и подземная добыча минерального сырья для химических производств и производства удобрений; производство плавленых фосфорно-магниевых удобрений, щебня, керамической облицовочной плитки, продуктов воздухопереработки (кислород, азот, сжатый воздух); производство товаров народного потребления; производство удобрений и азотных соединений; геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр; добыча природных камней для облицовочных материалов; производство облицовочных материалов из природного камня; оказание платных услуг населению и организациям и пр.

3.2. Анализ динамики, состава и структуры доходов и расходов АО «Ковдорский ГОК»

В ходе проведения анализа финансовых результатов используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ, анализ по факторам и т.п. Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий годы, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей прибыли компании (совокупной прибыли). Затем следует изучить ее структуру, чтобы выявить, в какой степени повлияли на совокупную прибыль компании финансовый результат от реализации продукции, товаров, услуг, прочего имущества и имущественных прав (включая прибыль от продаж и операционную прибыль).

Анализ финансовых результатов АО «Ковдорский ГОК» представлен в таблице 1.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг АО «Ковдорский ГОК» существенных изменений не претерпела. За 2015-2017 гг. данный показатель увеличился на 0,47%. Прирост в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 3 698 932 тыс. руб. или 10,27%. Затем снижение в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составило 3 530 482 тыс. руб. или 8,89%. Таким образом, изменение выручки не оказало существенно влияния на изменение валового финансового результата АО «Ковдорский ГОК».

Себестоимость продукции, работ, услуг АО «Ковдорский ГОК» продемонстрировала негативную динамику. За 2015-2017 гг. данный показатель увеличился на 9,42%. Прирост в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 2 475 159 тыс. руб. или 18,69%. Затем снижение в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составило 1 227 265 тыс. руб. или 7,81%. Таким образом, изменение себестоимости оказало негативное влияние на изменение валового финансового результата АО «Ковдорский ГОК». Необходимо отметить, что производство продукции, выполнение работ, оказание услуг в 2017 г. стало более затратоемким по сравнению с 2015 г. Действительно, если в 2015 г. на 1 руб. выручки приходилось 36,75 коп. в виде себестоимости, тогда как в 2017 г. этот показатель был выше и составлял 40,02 коп. Таким образом, по данному критерию в структуре выручки произошли негативные изменения.

Таблица 1

Анализ финансовых результатов АО «Ковдорский ГОК»