Файл: Теоретические аспекты анализа денежных средств.pdf

Чистое изменение денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда» с каждым годом сокращается и составляет довольно незначительный процент.

3.2 Расчет денежных потоков косвенным методом

Как уже было указано ранее предприятие может использовать и косвенный метод расчета для составления отчета о движении денежных средств от основной деятельности. Косвенный метод позволяет скорректировать чистую прибыль к чистому результату движения денежных средств от основной деятельности

Рассмотрим составление отчета о движении денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда» за 2013 – 2015 гг. косвенным методом (табл. 3.5).

Для составления окончательного варианта отчета о движении денежных средств, необходимо рассчитать движение денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности.

На основании результатов проведённого анализа в целом можно сделать заключение, что при благополучном экономическом положении, финансовое положение СПК Агрофирма «Красная звезда» остаётся тяжёлым на протяжении всего исследуемого периода. Это проявляется следующим образом:

Таблица 3.5 - Анализ отчета о движении денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда» за 2013 – 2015 гг. косвенным методом

Наименование статей	Сумма, тыс. руб.			Изменение к 2015 году, тыс. руб.
	2013 год	2014 год	2015 год	2013год	2014 год
Текущая деятельность
Чистая прибыль (стр. 190 Ф. 2)	87,6	498,6	311,4	223,8	223,8
Не денежные доходы, расходы, влияющие на чистую прибыль:
амортизация основных средств	103,0	345,0	356,0	253,0	253,0
снижение поступлений дебиторов (стр. 230 + 240 Ф. 1)	-2 088,0	-3455,0	-421,3	1 666,7	1 666,7
увеличение остатков производственных запасов (стр. 210 Ф. 1)	-1 128,0	-1224,0	-1 347,0	-219,0	-219,0
уменьшение кредиторской задолженности (стр. 620 Ф. 1)	-3 231,6	-4925,6	-1 851,7	1 379,9	1 379,9
чистый денежный поток от текущей деятельности	118,6	591,6	439,4	320,8	320,8
Инвестиционная деятельность
Приобретение оборудования (стр. 190 Ф. 4)			901,0	901,0	901,0
Приобретение ценных бумаг (стр. 200 Ф. 5)		7,0		---	-7,0
Поступления от продажи ценных бумаг (стр. 090 Ф. 5)	5,0			-5,0	-5,0
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	5,0	-7,0	-901,0	-906,0	-906,0
Финансовая деятельность				0,0	0,0
Поступления по бюджетным ассигнованиям (стр. 060 Ф. 5)	5,0	---	11,0	6,0	11,0
Чистый денежный поток по финансовой деятельности	5,0	---	11,0	6,0	11,0
Денежные средства на начало года (стр. 010 Ф. 5)	6,0	42,0	128,0	122,0	122,0
Денежные средства на конец года	42,0	128,0	252,0	210,0	210,0

---

Эффективность управления денежными средствами СПК Агрофирма «Красная звезда» является недостаточной. Об этом свидетельствует значительный платёжный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Наличие острого дефицита денежной наличности подтверждается и отрицательной величиной чистого оборотного капитала предприятия. Это не позволяет предприятию СПК Агрофирма «Красная звезда» погашать свои обязательств в полном объёме и своевременно.

исключением из штатного расписания некоторых должностей инженерно-

технического персонала, а также переводом в штат рабочих.

Среднесписочная численность кондукторов снизилась на 28 чел., что связано

с запуском троллейбусов по 4 маршруту без кондуктора.

Средняя заработная плата возросла в среднем на 1,2% при сокращении фонда

заработной платы на 14,3%. Экономия по фонду заработной платы составила

3242 тыс. руб.

1.С 01.04.2014 устанавливается план для водителей и кондукторов по

реализации электронных карт на 15,30 поездок с индивидуальной и

коллективной ответственностью, а также ответственностью начальников

служб.

2. С 01.05.2014г. проводится Акция «Давайте меняться!», направленная на

стимулирование пассажиров троллейбусов приобретать электронные карты

на 30 поездок: при предъявлении кондуктору или водителю 4-го м-та 5-ти

карт на 30 поездок с «0» балансом, пассажир получает в подарок карту на 15

поездок

3.Организована остановка троллейбуса №1 в центре

4.Случай прогона троллейбусов с конечной остановки в депо (по окончании

смены, на обед) без пассажиров взяты на особый контроль. Водители

наказываются. Регулярно проводится комиссия по разбору возвратов и

простоев. Каждый случай простоя или возврата троллейбуса рассматривается

индивидуально и относится на виновных, в том числе на водителей. По

результатам комиссии премия виновным снижается.

5. С 15.04.2014г. к премии водителя троллейбуса добавлен показатель

«выполнение планового количества рейсов за месяц». При выполнении 100%

рейсов, запланированных на месяц, водитель получает премию в размере

1000,0 руб. Это стимулирует водителя:

- выполнять все рейсы, несмотря на отставания от расписания (по причинам

дорожных заторов);

- при обнаружении неисправности троллейбуса во время работы на линии

оперативно заменять (с помощью водителя) троллейбус на исправный и

продолжать работу без простоя.

П1.1.Настоящее положение разработано на основании и в соответствии с

---

Трудовым кодексом РФ, иными нормативными правовыми актами и

локальными актами предприятия.

1.2.Положение направлено на улучшение качества ремонта п/с, повышение

трудовой активности и усиление материальной заинтересованности каждого

работника в своевременном и качественном выполнении каждым своих

трудовых обязанностей по обеспечению планового выпуска п/с на линию.

1.3.В целях усиления материальной заинтересованности каждого члена

бригады в качественном проведении ремонтных работ и снижении простоев

и возвратов п/с по тех неисправности вводится индивидуально-бригадная

ответственность за выполнение плановых показателей и качество

выполненных работ.

1.4.Положение применяется для расчета заработной платы рабочих, занятых

ремонтом и обслуживанием троллейбусов с 01.01.2014 г.

2.2.Режим работы бригад устанавливается по скользящему графику с

продолжительностью смены 11 часов: 8-00 до 20-00 и с 20-00 до 8-00.

2.3.Ответственность за организацию работы, качество выполненных

работ, выполнение плана, соблюдение трудовой дисциплины, правил и норм

охраны труда и пожарной безопасности, технологии ремонтных работ при

проведении ремонтных работ и правильное оформление документации

возлагается на начальника смены.

В объём работы бригад включаются следующие работы:

подготовка подвижного состава к выпуску на линию;

проведение ТО-1;

проведение ТО-2

выполнение заявочных работ по ремонту п/состава.

3.1.Оплата труда сдельно-премиальная, и зависит от личного вклада

работника.

3.2. Оплата труда рассчитывается как сумма оплаты за исправный подвижной

состав на линии (утренний, вечерний) и оплаты за проведение ТО, ТО-2 в

течение смены.

Оплата за подготовленный исправный подвижной состав на линии

(утренний, вечерний):

Оплата производится на основании установленной приказом по предприятию

расценочной стоимости за единицу подготовленного к выпуску подвижного

состава для бригады, работающей в ночную смену на 8-00, в дневную смену

на 16-00.

Под исправным подвижным составом понимается:

- соответствие троллейбуса правилам технической эксплуатации,

- исправность системы автоматической оплаты проезда,

- исправность системы навигации,

- исправность системы информирования пассажиров.

Оплата производится каждому работнику бригады, путем произведения

количества машин, требуемых расписанием (в ночную смену на 8-00, в

---

дневную смену на 16-00) с учетом двух резервных машин и расценочной

стоимости.

Расценка за единицу подготовленной к выпуску машины и за проведение ТО-

1 является приложением к положению и утверждается генеральным

директором.

Пример:

Бригада ремонтных рабочих (4 человека) работает в ночную смену. В 8-00

подготовлено к выпуску 53 машины. К оплате идут 53 единицы подвижного

состава каждому из 4 человек бригады:

53*11,55=612,15руб., где,

53 – количество машин, требуемых расписанием (51) плюс две резервные;

11,55 – расценочная стоимость за выпуск.

То есть, каждому члену бригады

Из-за катастрофической нехватки денежных средств предприятие не в состоянии осуществлять инвестирование и вложение денег. Именно поэтому основным источником притока денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда» является выручка от реализации продукции.

В 2015 году происходит значительное снижение оттока денежных средств на оплату труда персонала (практически в 2 раза). Данное обстоятельство свидетельствует о задержках выплаты заработной платы работников, а также об отсутствии корректировки заработной платы с учётом индекса инфляции и роста объёма производства. Это может привести к снижению заинтересованности работников в повышении объёма производства и сокращению численности персонала.

4. Разработка политики эффективного управления денежными потоками

Для повышения размера денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда» также необходимо сокращать размер дебиторской задолженности. Это может быть достигнуто за счет:

- усиления контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменения;

- усиления контроля состояния расчётов с покупателями по просроченным и отсроченным платежам;

- проведения анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных неплательщиков;

- применения системы очерёдности плановых платежей;

- синхронизации денежных потоков, то есть максимально возможное приближение во времени получения дебиторской и погашения кредиторской задолженности.

Результатом ускорения дебиторской задолженности является уменьшение дефицита денежных средств.

---

Совершенствование управления дебиторской задолженностью предполагает прежде всего анализ системы расчетов с целью ускорения оборачиваемости этой статьи актива. Условия расчетов можно выбирать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей.

В условиях инфляции каждая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Ки, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен за период характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S/Iц. Известно, что в 2015г. инфляция составила 13,5%, тогда Iц за месяц равен 1,13. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 987,1 руб. (1000/1,013) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 128,3 руб. В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в 2015 году составил 11,3 дня. Для этого периода индекс цен составит примерно 3%, то есть 1,03. Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,971 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 11,3 дня, предприятие реально получает лишь 97,1% стоимости договора, потеряв с каждой 1000 руб. 28,3 руб.

В этой связи для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

---