Файл: Теоретические аспекты анализа денежных средств.pdf

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 11,3 дня, а предприятие предоставляет 2%-ную скидку за оплату в срок не позднее 5 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита на 10 дней по ставке 24,0% годовых. Предложенный мною расчет возможной величины предоставляемой покупателям скидки показан в табл. 4.1.

Таблица 4.1 - Анализ выбора способа расчетов с покупателями и заказчиками

Как видно из данных таблицы 4.1, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволит предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, на 2,3 руб. с каждой 1000 руб. договорной цены.

Для пополнения величины оборотных средств можно также использовать собственные источники покрытия – прибыль СПК Агрофирма «Красная звезда». Часть отчислений в фонд потребления можно также рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств. Поэтому предприятию также необходимо искать дополнительные источники прибыли.

Внедрение описанных нами мероприятий даст возможность улучшить технико-экономические показатели деятельности, а, следовательно позволит существенно повысить размер денежных средств СПК Агрофирма «Красная звезда».

Выводы и предложения

Таким образом, проблема правильного формирования и использования денежных средств стоит перед каждым предприятием, особенно в условиях рыночной экономики, когда расширена самостоятельность предприятий и сведена к минимуму государственная поддержка,

Ускорение темпов экономического роста, оздоровление бюджетной системы государства и финансов предприятия зависят от правильного и рационального формирования и использования финансовых ресурсов на микро- и макроуровне.

Для эффективного управления финансовыми ресурсами у предприятия должна быть разработана финансовая стратегия. Она представляет собой выбор альтернативных путей развития предприятия и способствует мобилизации ресурсов на достижение поставленных целей.

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра.

Важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия играет прогнозирование денежного потока. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

В условиях несовершенной системы управления денежными активами и применения ко многим предприятиям процедур банкротства, оценка платёжеспособности приобретает первостепенное значение. Платёжеспособность является одним из главных критериев оценки финансово- экономического состояния предприятия.

Улучшение эффективности управления денежными средствами предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств, что образно иллюстрируется американской поговоркой: «Оборот – это суета, прибыль – это здравый смысл, денежные средства – это реальность». Иными словами, прибыль – это долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

Проведенное исследование изучаемого объекта, а именно СПК Агрофирма «Красная звезда» показало, что основные экономические показатели: выручка от реализации, себестоимость, балансовая прибыль, показатели рентабельности с каждым годом увеличиваются. Наибольшая величина этих показателей достигается в 2015 году.

СПК Агрофирма «Красная звезда» нельзя признать платёжеспособным. Это вызвано дефицитом денежных средств и недостатком оборотных активов предприятия. Данное заключение подтверждается несоответствием всех фактических коэффициентов текущей и перспективной платёжеспособности рекомендуемым.

Отсутствие оборотных средств доказывается отрицательным значением коэффициента обеспеченности оборотных средств предприятия, который является следствием отрицательной величины чистого оборотного капитала.

Для повышения платёжеспособности руководству СПК Агрофирма «Красная звезда» следует предпринять меры, направленные на сокращение дебиторской задолженности; величины запасов и затрат; поиск резервов для роста величины оборотных средств и повышения прибыли предприятия.

Низкий уровень платёжеспособности многих предприятий вызван и влиянием внешних факторов, независящих от их деятельности. Поэтому со стороны государства должны быть предприняты меры, направленные на стабилизацию и укрепление финансов предприятий.

Для этого необходимо:

- снизить налоговое бремя предприятий;

- создать совершенную и стабильную нормативно-правовую базу в области экономики и финансов с учётом отечественной практики;

- предоставлять финансовую помощь на возвратной и безвозвратной основе предприятиям, находящимся на грани банкротства;

- для предприятий, осуществляющих инвестирование собственных средств в различные проекты, предоставлять льготы.

Список использованных источников и литературы

1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. – М.: « Дело и сервис», 2007.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,2014.
3. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2013.
4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 2007.
5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2014. – 144 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2013.
7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2015.
8. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
9. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2013.
10. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. –М.: Выш. шк. , 2007.
11. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. –М.: Издательство Приор, 2013.
12. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 2007.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –Мн.: ИП «Экоперспектива», 2013.
14. Справочник финансиста предприятия / Под ред. Володина А.А. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 559 с.
15. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.
16. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 2013.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2014.
18. Финансовый менеджмент / под ред. Е. С. Стояновой – М.: Перспектива, 2013. – 656с.
19. Финансовый менеджмент / под ред. Л.Н. Павловой – М.: Финансы и статистика, 2013. – 678 с.
20. Холт Р. Н, Основы финансового менеджмента – М.: Дело, 2006. – 103 с.
21. Хотинская Г. И. Финансовый менеджмент – М.: Дело и сервис, 2013. – 192 с.
22. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Гонфинкеля В.Я. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. – 742 с.
23. www.bfmesi.ru/about/files/conference/gusak.doc Управление денежными активами предприятия.
24. http://marketing.spb.ru/lib-mm/mibif/1/ls2.htm Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия.
25. http://www.oboi.prompter.ru/metodika_kompleksnoi_otsenki_finansovogo_sostoyaniya_predpriyatiya.htm Методика комплексной оценки финансового состояния предприятия.