Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (сущность, цели и роль комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ).pdf

Данные таблицы 7 демонстрируют положительную динамику всех показателей рентабельности предприятия за 2015-2017 гг.

Уровень рентабельности продаж на предприятии возрос на 13,1 процентных пункта, чему способствовали увеличение в ООО «Валс» в 2017 году в сравнении с 2015 годом увеличение объемов производства и продажи продукции, снижение затрат на ее производство, рост цен на реализуемую продукцию вследствие обновления ассортимента и повышения качественных характеристик.

О повышении эффективности производственного процесса свидетельствует положительная динамика (рост на 13,5 процентных пункта) уровня рентабельности производства, обусловленного снижением затрат на производство продукции при одновременном росте объемов ее производства и реализации.

Финансовые ресурсы - собственный и заемный капитал предприятия - также используются эффективно, что подтверждается ростом на 13,8 процентных пункта значения рентабельности собственного капитала и на 14,2 процентных пункта показателя рентабельности заемного капитала.

Абсолютный рост на 8,5 процентных пункта значения показателя экономической рентабельности в ООО «Валс» в 2017 году в сравнении с 2015 годом позволяет сделать вывод об общем повышении эффективности результатов финансово-производственной деятельности предприятия, что является положительной тенденцией.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о повышении эффективности производственно-финансовой деятельности предприятия за 2015-2017 гг. о чем свидетельствует рост чистой прибыли и положительная динамика всех показателей рентабельности.

2.3. Оценка финансового состояния предприятия

Информацию о наличии имущества и финансовых средств предприятия по состоянию на отчетную дату предоставляет актив бухгалтерского баланса. Оценка актива баланса приведена в таблице 8.

Таблица 8

Анализ величины и структуры имущества ООО «Валс» за 2015-2017 гг.

Динамика показателей, представленных в таблице 8, демонстрирует рост совокупной стоимости имущества ООО «Валс» за трехлетний период на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. Данная динамика в основном обусловлена ростом стоимости внеоборотных активов, представленных основными средствами, величина которых в 2017 году превысила значение за 2015 год на 19580 тыс.руб. или 95,2%. Рост стоимости оборотных активов составил за три года 18540 тыс.руб. или 31,9%.

В структуре активов за 2015-2017 гг. существенных изменений не отмечается. Наибольшую долю занимают оборотные средства, удельный вес которых в 2015 году составлял 73,9%, а к концу 2017 года их доля в общей величине имущества предприятия сократилась на 8,3 процентных пункта и составила 65,6%.

Положительной тенденцией является рост стоимости наиболее ликвидных активов в имуществе ООО «Валс», а именно денежных средств, величина которых возросла на 543 тыс. руб. и краткосрочных финансовых вложений, стоимость которых на предприятии за анализируемый период увеличилась на 8023 тыс. руб.

Источники формирования имущества предприятия отражаются в пассиве бухгалтерского баланса, данные для анализа которого в ООО «Валс» за 2015-2017 гг. представлены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ величины и структуры источников формирования имущества ООО «Валс» за 2015-2017 гг.

Данные таблицы показывают, что в составе источников формирования имущества предприятия собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Валс»: 4,7% в 2015 г., 0,2% в 2016 г. и 10,4% в 2017 г. При этом как положительную тенденцию следует отметить рост их величины 8500 тыс.руб. или 69,7%.

Для финансирования хозяйственной деятельности в ООО «Валс» используют также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. При этом стоимость долгосрочных источников финансирования, представленных долгосрочными кредитами и займами возросла на предприятии за анализируемый период на 624 тыс.руб. или на 33,4%, однако их доля в структуре источников осталась не изменой и составила 1,6%.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 36,1%, а кредиторской задолженности - на 4983 тыс.руб. или на 13,6%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,% в 2015 г., 56,1% в 2016 г. и 55,6% в 2017 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Валс» за 2015-2017 гг. составил 38120 тыс.руб. или в 38,9%.

Далее для оценки финансового состояния предприятия необходимо исследовать ликвидность баланса и платежеспособность предприятия.

Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности представлена в таблице 10.

Таблица 10

Показатели ликвидности баланса ООО «Валс» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Данные таблицы свидетельствуют о низкой степени ликвидности баланса предприятия.

На предприятии отмечается недостаточность свободных денежных средств для погашения задолженности перед кредиторами. На конец анализируемого периода величина платежного недостатка составила 19111 тыс.руб. Такая ситуация значительно снижает возможности поставку необходимых для производства материалов на условиях коммерческого кредита.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные средства можно сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода предприятие было не способно погашать свои краткосрочные обязательства при условии быстрой реализации продукции и своевременного погашения краткосрочной дебиторской задолженности. При этом платежный недостаток по данному условию ликвидности нарастает и составляет на конец 2017 года 48339 тыс.руб.

На протяжении всего анализируемого периода отмечается значительное превышение величины медленно реализуемых активов суммы долгосрочных заемных средств. Это обусловлено, прежде всего, низкой долей долгосрочных кредитов в структуре источников финансирования деятельности ООО «Валс». В связи с этим часть медленно реализуемых активов может быть направлена на погашение наиболее срочных и среднесрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о низкой ликвидности баланса ООО «Валс» и его несоответствии условиям абсолютной ликвидности.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Валс» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов, представленных в таблице 11.

Как следует из данных таблицы, для ООО «Валс» значения коэффициента текущей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

Таблица 11

Динамика показателей платежеспособности ООО «Валс» за 2015-2017 гг.

За период 2015-2017 гг. коэффициент срочной ликвидности в ООО «Валс» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Валс» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Валс» характеризуется низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Валс» представлена в таблице 12.

Таблица 12

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Валс» за 2015-2017 гг., тыс.руб.

Продолжение таблицы 12