Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (сущность, цели и роль комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ).pdf

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в 2015 и 2016 году ООО «Валс» находилось на грани банкротства и характеризовалось кризисным финансовым состоянием, обусловленным дефицитом совокупной величины источников финансирования запасов и затрат.

В 2017 году ситуация несколько улучшилась, организация стала более устойчивой, однако в ООО «Валс», по-прежнему, недостаточно собственных финансовых ресурсов для обеспечения производственной деятельности.

В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Валс» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством относительных показателей финансовой устойчивости - финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 13.

Таблица 13

Динамика финансовых коэффициентов ООО «Валс» за 2015-2017 гг.

Продолжение таблицы 13

Динамика финансовых коэффициентов подтверждает сделанный ранее вывод о недостаточной эффективности управления финансовыми ресурсами на предприятии.

Несмотря на положительную динамику коэффициента автономии, его значение на протяжении всего анализируемого периода не соответствует рекомендуемым нормативам, что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования. На конце 2017 года только 10% затрат покрывалось собственными источниками.

Данный вывод подтверждается отрицательными значениями коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования на протяжении всего анализируемого периода.

О низкой способности предприятия реагировать на изменение рыночной ситуации свидетельствуют и отрицательные значения коэффициента маневренности.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 руб. собственных средств в ООО «Валс» в 2015 году приходилось 20,31 руб. заемных источников финансирования, а в 2017 году уже 8,58 руб. Данная динамика демонстрирует тенденцию снижения зависимости предприятия от заемного капитала. В то же время следует отметить, что в составе заемного капитала преобладает кредиторская задолженность, высокая доля которой в дальнейшем может привести к возникновению финансовых проблем при ее погашении.

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств свидетельствует о том, что на конец 2015 года на 1 руб. внеобротных активов приходилось 2,83 руб. оборотных средств, а на конец 2017 года значение показателя составило 1,91 руб. и сократилось на 0,92 пункта. Данная тенденция не может характеризоваться положительно и в последствии при ее сохранении может привести к дефициту собственных оборотных средств и снижению платежеспособности предприятия.

Индекс постоянного актива показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2015-2017 гг. индекс постоянного актива в ООО «Валс» был более 1, что свидетельствует о привлечении заемного капитала для финансирования внеоборотных и части оборотных активов.

Нормативное значение коэффициента имущества производственного назначения ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Валс» на протяжении 2015-2017 гг. удовлетворяют этому нормативу.

Отрицательные значения коэффициента прогноза банкротства в ООО «Валс» свидетельствует о том, что данное предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.

Таким образом, динамика финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о наличии проблем в финансовой деятельности ООО «Валс» и его неустойчивом финансовом состоянии. Поэтому предприятию необходимы меры по восстановлению платежеспособности, укреплению финансового состояния.

3. Основные направления повышения эффективности деятельности ООО «Валс»

Проведенное исследование выявило ряд проблем в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Валс». В обобщенном виде выявленные недостатки, возможные пути их решения и ожидаемые результаты представлены в таблице 14.

Таблица 14

Свод выявленных недостатков в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Валс» и пути их устранения

Рассмотрим возможные пути устранения выявленных недостатков, результаты от реализации мероприятий, а также их влияние на финансовое состояние предприятия более подробно.

Для повышения платежеспособности предприятия и укрепления его финансового состояния необходимо оптимизировать структуру имущества и источников его формирования.

С целью обеспечения роста величины собственных источников финансирования запасов и затрат необходимо реализовать мероприятия, направленные на увеличение прибыльности предприятия. Для этого рекомендуется сдавать в аренду неиспользуемые складские помещения, площадь которых составляет 514 кв. м.

Денежные поступления в результате сдачи в аренду складских помещений исходя из среднего размера ежемесячной арендной платы по региону 187 руб. за 1 кв. м складской площади составят 1153 тыс. руб.:

187 * 514 * 12 = 1153416 руб.

При этом годовая величина затрат на амортизацию здания склада и складского оборудования по данным оперативного учета составляет 279 тыс. руб. Отсюда, размер прибыли от сдачи в аренду неиспользуемых складских помещений в ООО «Валс» составит 874 тыс. руб. в год:

1153 - 279 = 874 тыс. руб.

Поступление арендной платы и получение прибыли в результате сдачи в аренду неиспользуемых складских помещений в ООО «Валс» будет способствовать увеличению свободных денежных средств и собственных источников финансирования затрат, которые целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Для оптимизации структуры активов предприятия целесообразно рекомендуется продать неиспользуемые объекты основных средств, остаточная стоимость которого по данным оперативного учета составляет 3181 тыс. руб. При этом снизиться доля внеобротных активов в структуре имущества предприятия и появиться дополнительная возможность погашения задолженности перед кредиторами за счет дополнительных поступлений денежных средств от реализации неиспользуемого, непрофильного оборудования.

Оптимизации структуры активов на предприятии будет также способствовать сокращение материальных запасов за счет снижения их стоимости. Для этого необходимо заключать договора на поставку необходимого сырья и материалов непосредственно с их производителями, миную посреднические организации.

Так для производства бараночных изделий на предприятии используются импортная пищевая добавка ПАК-21/74, которая поставляется посредником по цене 81,28 руб. за 1 кг. При этом аналогичное сырье соответствующего качества отечественного производителя ОАО «Биотех» реализуется по цене 21,45 руб. за 1 кг. Таким образом, использование в производстве отечественных материальных ресурсов позволит снизить величину материальных запасов предприятия за счет снижения стоимости их приобретения.

Потребность в пищевой добавке ПАК-21/74 на запланированную производственную программу ООО «Валс» составляет 34 тыс. кг. Затраты при закупке импортных материалов составляют 2763,52 тыс. руб.:

81,28 * 34000 / 1000 = 2763,52 тыс. руб.

Затраты на закупку отечественных материалов составят 729,3 тыс. руб.:

21,45 * 34000 / 1000 = 729,3 тыс. руб.

Таким образом, экономия от заключения договоров на поставку сырья с местными производителями составит 2034,22 тыс. руб. (2763,52 - 729,3). При этом снизиться задолженность перед поставщиками на ту же величину.

Для оптимизации оборотных активов в ООО «Валс» необходимо реализовывать мероприятия, целью которых является обеспечение своевременной оплаты реализованной продукции и снижение величины дебиторской задолженности.

Одним из видов рефинансирования дебиторской задолженности является применение факторинга. В ООО «Валс» предлагается продажа наиболее значимой величины дебиторской задолженности ООО «Хлебный блюз» в сумме 953 тыс. руб.

Вознаграждение факторинговой компании составляет 10% от суммы долга или 95,3 тыс. руб.:

953 * 0,10 = 95,3 тыс. руб.

В результате величина денежных средств предприятия возрастет на 858 тыс. руб.:

953 - 95,3 = 857,7 тыс. руб.

Таким образом, в результате использования факторинга предприятие снизит величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб. Эти средства целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.

Кроме того, в практике деятельности ООО «Валс» часто покупатель является одновременно и поставщиком предприятия. В этом случае по взаимному согласию сторон можно воспользоваться механизмом взаимозачета задолженностей.

Сумма взаимных обязательств на 1 апреля 2018 года в ООО «Валс» составила 711 тыс. руб. Погашение этой задолженности посредством взаимозачета позволит сократить ООО «Валс» величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Реализация проектных мероприятий повлечет за собой изменение величины имущества предприятия и источников его формирования (таблица 15).

Таблица 15

Прогнозный баланс ООО «Валс», тыс. руб.