Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий ПАО «Мегафон».pdf

• изменение объема продаж;
• изменение ассортимента реализованной продукции;
• изменение себестоимости продукции;
• изменение цены реализации продукции.

Существует многочисленное количество методик проведения факторного анализа прибыли от продаж: В. В. Ковалев^[33], Е. В. Негашев, ^[34] Г. В. Савицкая^[35], А. Д. Шеремет,^[36] Е. А. Новопашина^[37] и др. на основе изучения данных методик можно выделить два основных подхода к факторному анализу: анализ влияния факторов по отдельным позициям ассортимента и, так называемый экспресс-анализ, основывающийся на информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках. Для более оперативного принятия управленческих решений предпочтителен первый подход, вместе с тем необходим и экспресс-анализ, когда у менеджера под рукой имеется бухгалтерская отчетность своей компании и компаний конкурентов.

Рассмотрим подробнее второй вариант факторного анализа. За основу была взята методика Новопашиной Е. А.

Для проведения факторного анализа составляется аналитическая таблица. Источником информации аналитической таблицы служат данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках компании (форма 1 и 2).

Ниже представлена таблица исходных данных для факторного анализа прибыли от продаж (таблица 8):

Таблица 8

После заполнения таблицы необходимо определить влияние факторов на сумму прибыли компании:

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего (базисного) периода умножить на изменение объема продаж:^[38]

.

Автор методики отмечает, что основную методическую сложность при определении влияния объема продаж на прибыль составляют трудности определения физического объема реализованной продукции. В идеале, отчетные и базисные показатели должны быть выражены в натуральных или условно-натуральных измерителях, а такое возможно, лишь когда продукция является однородной. В большинстве случаев реализованная продукция носит неоднородных характер, и поэтому сопоставления необходимо производить в стоимостном выражении. Данные должны быть представлены в сопоставимых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).^[39]

1. Влияние на величину прибыли ассортимента реализованной продукции определяется сопоставлением прибыли отчетного периода (исходя из себестоимости и цен базисного периода) с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации:

---

.

Автор методики предлагает определить прибыль отчетного периода, рассчитанную на основе цен и себестоимости базисного периода следующим образом (с некоторой долей условности):

• выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного – ;
• фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости – ;
• коммерческие расходы базисного периода – ;
• управленческие расходы базисного периода – ;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам – .

1. Влияние изменения себестоимости на прибыль определяется путем сопоставления себестоимости реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

.

Если себестоимость реализованной продукции увеличилась, то прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму и наоборот.

1. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определяется отношением их величины в отчетном и базисном периодах:

.

1. Влияние цен реализации продукции, услуг, работ на изменение прибыли определяется путем сопоставления объема продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода:

.

В завершении факторного анализа прибыли необходимо посчитать общее влияние всех факторов.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ПАО «Мегафон»:

Таблица 9

1. Влияние объема продаж на прибыль. Для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (в ценах 2016 года). Сопоставимые цены – это цены определенного года или на определённую дату, условно принимаемые за базу при сравнении объема производства, товарооборота и других экономических показателей в денежном выражении за разные периоды. Использование сопоставимых цен позволяет исключить влияние инфляции на динамику объемов производства, показатели прибыли, производительности труда, то есть на все показатели, в которых используется стоимостное изменение объема производства. В 2017 году инфляция составила 2,5%. Скорректируем объем продаж: 296669/1,025 = 289433,17 млн. руб. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 100,97%, то есть произошло увеличение объёма реализованной продукции на 0,97%. За счет увеличения объема продаж прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: млн. руб.
2. Влияние ассортимента продаж:

---

• выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного –289433,17 млн. руб.;
• фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости – млн. руб.;
• коммерческие расходы базисного периода – млн. руб.;
• управленческие расходы базисного периода – млн. руб.;
• прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам – млн. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 67160,66 − (66061 × 1,0097) = 458,87 млн. руб.

1. Влияние изменения себестоимости: 172733 × 1,0097 − 194538 = − 20129,49 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.
2. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль: 26150 − 27335 = − 1185 млн. руб.; 22299 − 20529 = 1770 млн. руб. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 1185 млн. руб., а за счет увеличения управленческих расходов прибыль снизилась на 1770 млн. руб.
3. Влияние цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли: 296669 − 289433,17 = 7235,83 млн. руб.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов (таблица 10):

Таблица 10

Значительный рост себестоимости и повышение величины управленческих расходов оказали отрицательное влияние на прибыль от продаж - сократили величину прибыли от продаж на 21899,49 млн. руб. отрицательное воздействие перечисленных факторов не было компенсировано повышением объема продаж, повышением ассортимента продукции и реализационных цен, а также снижением коммерческих расходов. Таким образом прибыль от продаж в 2017 году снизилась на 12 379 млн. руб., а резервами роста прибыли ПАО «Мегафон» являются снижение себестоимости и управленческих расходов.

Проведенный анализ финансового состояния ПАО «Мегафон» показал сильное падение величины чистой прибыли за 2017 год на 86% по сравнению с 2016 годом.

Деятельность компании осуществляется в период экономического кризиса, который является следствием введения санкций против многих крупных российских компаний. Падение курса российской валюты также сильно сказалось на финансовом положении компании. Себестоимость увеличилась на 13% по сравнению с 2016 годом и на 22,5% по сравнению с 2015 годом.

Основным негативным моментом в работе организации является опережающий рост себестоимости по сравнению с выручкой от реализации продукции и услуг. Поэтому можно сказать, что первостепенной задачей для улучшения финансового состояния должно стать сокращение затрат без ущерба для деятельности ПАО «Мегафон» и качества предоставляемых услуг.

---

Таким образом, эффективность деятельности и финансовая стабильность во многом зависит от налоговой, правовой и административной инфраструктуры, от экономического положения страны, от проводимых правительством реформ. Основной стратегией предприятия должна стать стратегия укрепления экономической устойчивости.

Заключение

В данной работе была рассмотрена экономическая сущность понятия прибыль в различных ее трактовках, исследован механизм и особенности ее формирования и распределения, проведен анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Мегафон», выявлены резервы по улучшению финансовых результатов.

Прибыль – это конечный результат финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия, это основа для развития предприятия, основа для расширенного воспроизводства. Одновременно с этим, прибыль – это основной критерий оценки финансовой и производственной деятельности предприятия. Целью каждого предприятия является максимизация прибыли. Механизм ее формирования, использования и распределения затрагивает интересы всех субъектов отношений: государства, собственников предприятия, высшего менеджмента и персонала, акционеров, партнеров и различных кредиторов.

В рамках проведения анализа финансовых результатов ПАО «Мегафон» были проанализированы основные экономические показатели за 2015 – 2017 года, был определен характер экономического развития организации (преимущественно экстенсивный, менее прогрессивный) и рассмотрены минусы и плюсы всех типов экономического развития, был проведен вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, факторный анализ прибыль от продаж для поиска резервов по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон».

Проведенный анализ показал сильное падение величины чистой прибыли, что является следствием ослабления курса рубля, введения санкций против крупных российских компаний. Все эти негативные моменты приводят к неопределённости по поводу развития ПАО «Мегафон» и его финансовых результатов. В связи с этим основная стратегия организации должна быть стратегия по улучшению финансовой устойчивости – поиск внутренних резервов для увеличения эффективности деятельности, в частности оптимизация операционных расходов и снижение себестоимости, повышение объемов продаж.

Библиография

---

50 лекций по микроэкономике. В 2-х томах СПБ.: Экономическая школа, 2000. – т. 1 - 624 с.; т. 2 -776 с.

Аркелов А. Рентабельность активов: как правильно считать и использовать // Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/158585-rentabelnost-aktivov-kak-rasschitat-qqq-17-m4?ustp=W (Дата обращения: 03.01.2019).

Биндер А. И. История экономических учений: Учебное пособие. – Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2000. – 127 с.

Бланк И. А. Управление формированием капитала / И. А. Бланк. – 2-е изд., стер. – М.: Изд-во «Омега–Л», 2008. – 512 с.

Все о Мегафоне – Инвесторам и прессе – Официальный сайт ПАО «Мегафон». URL: http://corp.megafon.ru/about/megafon/. (Дата обращения: 14.01.2019).

История – Инвесторам и прессе – Официальный сайт ПАО «Мегафон». URL: https://corp.megafon.ru/about/history/. (Дата обращения: 14.01.2019).

К. Маркс Капитал: [пер. с англ.] / Фрэнсис Вин. – Москва: АСТ, 2008. – 182 с.

Карпова Е. Н. Долгосрочная финансовая политика организации: учеб. пособие. М.: АЛЬФА-М; ИНФРА-М, 2014. – 208 с.

Кириллова Л. Н. Виды прибыли в системе управления прибылью // Экономический журнал, 2009. - №16. – С. 57.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры - М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.

Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие /В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. – 399 с.

1. Лавренчук Е.Н., Жукова Н.Ю. Финансовый анализ: учеб. пособие / Е.Н. Лавренчук, Н.Ю. Жукова. – Пермь: «От и до», 2017. – 200 с.

Лысов И. А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия // Вестник НГИЭИ, 2015. - № 3(46). – С. 60.

Милль Дж. С. Основы политической экономии [Текст]. / Дж. С. Милль. – М.: Прогресс, 1980 – т. 1. – 148 с.

Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. – М.: Дело, 2003. – 360с.

Налоги и налогообложение. 4-е изд. / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской. – Спб.: Питер, 2003. – 496 с.

Нехайчук Ю.С., Марченко А.С. Факторный анализ прибыли // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 20167 - № 4(33)7 – С. 89-96.

Никольский А. В. Влияние трудоемкости на фондоемкость. Выработка и фоноотдача, фондовооруденность // Экономика труда. – 2015. - №2(3). – С.155-166.

Новопашина Е.А. Экономический анализ: Учебное пособие / Е.А. Новопашина. - СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2011. – 192 с.

Основы предпринимательства: учебное пособие / под. ред. Н. П. Иващенко. – Москва: Проспект, 2017. – 168 с.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008. – 170 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савикая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 378 с.

Самсонов Н. Ф., Баранникова Н. П., Володин А. А. и др. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 495 с.

---