Файл: Рынок ценных бумаг (Ценные бумаги).pdf

Классификационный признак

Виды ценных бумаг

Срок существования

Срочные — ценные бумаги, имеющие уста­новленный срок существования (долго-, средне- и краткосрочные).

Бессрочные — ценные бумаги, существующие вечно

Происхождение

Первичные — ценные бумаги, основанные на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, закладные и др.).

Вторичные — ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги (варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.).

Формы существования

Бумажные, или документарные. Безбумажные, или бездокументарные

Национальная принадлежность

Отечественные и иностранные

Тип использования

Инвестиционные, или капитальные — ценные бумаги, являющиеся объектом вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.).

Неинвестиционные — ценные бумаги, кото­рые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

Порядок владения

Предъявительские — ценные бумаги, которые не фиксируют имени их владельца, и их обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому.

Именные — ценные бумаги, содержащие имя их владельца и, кроме того, регистрируемые в специальном реестре.

Ордерные — именные ценные бумаги, пере­даваемые другому лицу путем совершения на них передаточной надписи (индоссамента).

продолжение таблицы 1 Классификация ценных бумаг

Форма выпуска

Эмиссионные — ценные бумаги, выпускаемые обычно крупными сериями, в больших коли­чествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны (акции и обли­гации).

Неэмиссионные — ценные бумаги, выпускае­мые поштучно или небольшими сериями.

Форма собственности

Государственные.

Негосударственные — ценные бумаги, кото­рые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Характер обращаемости

Рыночные, или свободно обращающиеся.

Нерыночные (обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому кроме ее эмитента и через оговоренный срок).

Уровень риска

Безрисковые и малорисковые.

Рисковые.

Наличие дохода

Доходные. Бездоходные.

Форма вложения средств

Долговые — ценные бумаги, обычно имеющие фиксированную процентную ставку и являющиеся обязательством выплатить сумму долга на определенную дату в будущем (облигации, банковские сертификаты, векселя и др.).

Владельческие долевые — ценные бумаги, дающие право собственности на соответствующие активы (акции, варранты, коносаменты и др.).

Экономическая сущность

(вид прав)

Акции. Облигации. Векселя и др.

Классификационный

признак

Облигации и их краткая характеристика

Срок действия

Краткосрочные - выпускаются на срок до 3 месяцев.

Среднесрочные - выпускаются на срок от 3 месяцев до 1 года.

Долгосрочные - выпускаются на срок более 1 года.

Выпускаемые на срок до 10 лет и более.

Срок погашения

Срочные - погашаются эмитентом в установленный срок, не допускается досрочное погашение (отзыв).

Досрочные - могут быть погашены в любой срок, что специально оговаривается в проспекте эмиссии займа.

Вид закрепления

собственности

Именные - предполагают, что имена владельцев заносятся в специальный реестр и записываются на бланке облигации, если он имеется.

На предъявителя - не регистрируются и имена владельцев не фиксируются.

Форма обращения

Конвертируемые - могут обмениваться на другие ценные бумаги (акции, облигации) в соответствии с условиями выпуска.

Неконвертируемые - обычные, не обмениваются на другие ценные бумаги.

Обеспеченность

активами акций

Обеспеченные - обеспечиваются активами имуществом, ценными бумагами). Предполагается залог недвижимости, оборудования, технических средств, векселей.

Необеспеченные - не обеспечиваются активами.

Методы получения дохода

С плавающим доходом - предназначены для учета изменений доходности в зависимости от колебания ставки банковского процента, индексов цен, инфляции, валютного курса.

Доходность облигации привязана к выбранному показателю (например, к ставке рефинансирования Центрального банка РФ).

С жестким (фиксированным) доходом – имеют стабильный уровень доходности, зафиксированный в проспекте эмиссии на момент выпуска.

продолжение Таблицы 2 Классификация корпоративных облигаций

Принципы получения

Беспроцентные - доход образуется за счет разницы между покупной и номинальной стоимостью, т.е. проценты включены в номинальную стоимость, по которой производится погашение.

Процентные: 1) купонные - доход составляет периодически выплачиваемый процент; 2) выигрышные - доход образуется за счет выигрыша; выигрышный фонд формируется путем аккумуляции процентов данного выпуска (серии, транша).

Регулирование срока

погашения

С расширением (сужением) срока – можно обменять на облигации с более поздним или ранним сроком погашения с повышением (понижением) ставки процента.

Сериальные - погашаются постепенно с одновременным уменьшением процентных выплат.

Эмитент

Срок обращения

Краткосрочные

Среднесрочные

Долгосрочные

Федеральные органы власти

Государственные бескупонные облигации (ГКО)

Казначейские

обязательства (КО)

Облигации Банка России (ОБР)

Облигации федерального займа (ОФЗ)

Облигации золотого федерального займа (ОЗФЗ)

Облигации внутреннего валютного займа(ОВВЗ)

Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ)

Муниципальные органы власти

Муниципальные краткосрочные

бескупонные облигации (МКО)

Муниципальные векселя

Муниципальные среднесрочные облигации

Муниципальные жилищные

сертификаты