Файл: Экономическое содержание кредита, его функции.pdf

Актуальность темы исследования. Прошедший 2017 год стал переломным в социально-экономическом развитии страны. Произошедшие в течение года коренные изменения во всех отраслях экономики и в регулировании макроэкономических процессов обусловили, а также создали дополнительные возможности для проведения соответствующей новым условиям денежно-кредитной политики и реализации целенаправленных мер по ее качественному совершенствованию.

Кредит обладает специфическими свойствами, используя которые государство получает дополнительные возможности для стимулирования расширенного воспроизводства основных фондов и укрепления хозяйственного расчета. Кредитные отношения предоставляют банку более широкие возможности для усиления контроля и использования мер кредитного воздействия на рациональное и экономное расходование капитальных вложений.

Как показывает мировая практика и предварительные расчеты, в периоды осуществления структурных реформ, связанных с либерализацией цен, валютной политики и внешнеэкономической деятельности для приспособления экономики к новым условиям требуется определенное время. В целом этот процесс сопровождается наличием относительно высокого уровня инфляционного давления.

Таким образом, изучение роли кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен.

Цель исследования – изучение теоретических и методологических основ кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- изучить экономическое содержание кредита, его функции;

- проанализировать внешнеэкономические условия и деятельность;

- провести анализ влияния кредитно-денежной политики России на
уровень и динамику цен;

- проанализировать проблемы и перспективы рынка банковского кредитования в условиях современной экономики.

Объектом исследования является денежно-кредитная политика РФ.

Предмет исследования – роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства Методологическая основа исследования.

Методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные теории и практике макроэкономике, монографический и статистический материал, материалы периодической печати, законодательные акты РФ и нормативные документы Банка России. В ходе исследования были использованы следующие методы: сравнительный, логический и системный анализ, сопоставление, обобщение, синтез и другие методы познания сущности явлений.

Структура работы включает введение, две главы, заключение и список литературы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ РОЛИ КРЕДИТА В СТИМУЛИРОВАНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВОСПРОИЗВОДСТВА И ВЛИЯНИЕ ЕГО НА УРОВЕНЬ И ДИНАМИКУ ЦЕН

1.1. Экономическое содержание кредита, его функции

Кредит, как и финансы, явление историческое, истоки существования их связаны с моментом возникновения товарного производства в простейших формах.

Вместе с тем сущность, социальные последствия кредита меняются коренным образом в зависимости от той среды, где они функционируют, от общественно-экономических условий. Кредит, оставаясь по форме сделкой, возникающей между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование, существенно отличается своим назначением в развитии той или иной экономической формации.

Как известно, кредит - это экономическое отношение, возникающее в связи с движением денег на условиях возвратности и возмездности. Причем кредит имеет двойную возвратность: вначале стоимость возвращается заемщику в процессе индивидуального кругооборота капитала, а затем возвращается к кредитору.

Эти два признака кредита являются конституирующими принципами, отличающими данные отношения от других «денежных отношений», например финансов. С одной стороны, кредитные отношения предстают как отношения особого качества по поводу специфического движения денег - возмездного. С другой стороны, содержание этих отношений предполагает количественную характеристику - возврат как стоимостного денежного эквивалента, так и цены за его использование. Эта особенность в содержании кредита обусловливает его стимулирующую и регулирующую функцию, что особенно проявляется в кредитных отношениях, связанных с решением инвестиционных задач.

Общеэкономической причиной существования кредита, как и любой другой стоимостной категории, является товарное производство. Конкретно для кредита основополагающее значение имеет такая его характеристика, как возвратное возмездное движение стоимости. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они только опосредствуют этот процесс производства в той или иной форме. При этом возможность возникновения кредитных отношений непосредственно связана с эквивалентностью обмена, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей как собственников, юридически самостоятельных лиц.

Наряду с объективной основой существуют специфические причины возникновения и функционирования кредитных отношений. Они связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а конкретнее - непрерывности смены форм стоимости валового национального продукта в процессе его движения. Движение стоимости в воспроизводственном процессе общества прежде всего воплощается в кругообороте и обороте производственных фондов и фондов обращения государственных предприятий, кругообороте капиталов акционерных обществ, частных фирм и характеризуется объективными закономерностями, обусловленными природой воспроизводственных процессов товарного хозяйства.

В заключение следует отметить, что в последние годы в банковской сфере произошел перелом в кредитовании малого и среднего бизнеса. Все большее количество банков выход на рынок кредитования малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, а те банки, которые изначально предоставляли такие кредиты, совершенствуют и улучшают условия кредитования, делая его более доступным и привлекательным. Банки, наконец, поняли, что наиболее перспективный и доходный сегмент - это малый бизнес и активно начали с ним работать.

1.2. Внешнеэкономические условия и деятельность

Текущие и прогнозируемые темпы роста мировой экономики обусловлены следующими основными факторами:

- повышение экономической активности по сравнению с предыдущим годом в таких крупных развивающихся странах, как Китай, Бразилия, и развитых странах, как США, Япония, Германия, Италия, Канада и Франция (рисунок 1);

Рисунок 1 – Темпы роста мировой торговли

- повышение производительности труда в экономике и положительные результаты вложенных в предыдущие годы инвестиций в мировой экономике в развитие науки, техники и технологий в целях предотвращения отрицательных последствий мировых финансовых кризисов и снижения цен на сырьевые товары;

- стабильный рост совокупного спроса в крупных развитых и развивающихся странах, расширение производства в результате дальнейшего оживления глобальной инвестиционной активности, а также дальнейшее повышение международных торговых показателей;

Рисунок 2 – Рост экономики в России и отдельных странах

Для России имеет важное значение динамика курсов валют, обслуживающих большую часть ее внешнеторговых операций. Это доллар США и евро. В период с 2011 по 2016 год курс доллара по отношению к рублю вырос более чем в 2 раза, причем с 2011 по 2014 год изменение курса доллара происходило постепенно без резких скачков, а в конце 2014 - начале 2015 года курс доллара к рублю резко вырос на 22,9 рубля (рисунок 3).

Рисунок 3 - Среднегодовой курс доллара США, рублей за 1 доллар за период с 2011 по 2016 год^[1]

В период с 2011 по 2016 год курс евро по отношению к рублю значительно вырос. Рост курса происходил постепенно до 2015 года.

После 2015 курс евро резко увеличился и продолжает удерживать высокие позиции (рисунок 4).

Рисунок 4 - Среднегодовой курс евро, рублей за 1 евро за период с 2011 по 2016 год^[2]

Рисунок 5 - Динамика экспорта и импорта России, млрд. долл. США^[3]

Согласно статистике, в период с 2011 по 2013 год наблюдался рост, как экспорта, так и импорта. В 2012 году достиг своего максимума объем экспорта, а в 2013 – объем импорта, составив 637,532 и 591,432 млрд. долларов соответственно.

С 2014 года наблюдалось незначительное снижение объемов экспорта и импорта, а в 2015 году – резкое снижение экспорта на 29,4%, импорта на 34,6% по сравнению с 2014 годом. Сравнив динамику экспорта и импорта России и изменение курсов евро и доллара по отношению к рублю, можно сделать вывод, что курсы обеих валют значительно влияют на внешнеторговые операции России. При росте курса доллара и евро в 2014-2016 году происходило значительное сокращение импорта. Это означает, что покупательная способность рубля снизилась, и импортные товары и услуги стали менее доступны для субъектов российской экономики, а вместе с этим сократился спрос на импорт и потребление импорта внутри страны. При оценке влияния курса доллара и евро на российский экспорт следует учитывать, что около 70% в структуре экспорта России приходится на сырьевые товары (газ, нефть, нефтепродукты), цены на которые номинированы в долларах США. Поэтому для России курс доллара означает, в первую очередь, стоимость нашей нефти за рубежом.

От этого зависит и спрос на сырьевые товары, и, следовательно, объем экспорта. То есть на объем российского экспорта в большей степени воздействуют мировые цены на минеральные ресурсы, чем курс доллара или евро. По мнению Левашова, обменные курсы доллара США и евро оказывают вторичное влияние на российский экспорт. Их колебания вызывают лишь небольшую корректировку объемов экспорта в ту или иную сторону. Первичным является изменения мировых цен на основные статьи российского экспорта. Причиной этого является значительная волатильность мировых цен на сырьевые товары.

Однако, если предположить, что мировые цены на минеральное сырье окажутся на достаточно долгом отрезке времени менее волатильны, чем обменные курсы доллара США и евро, то в этом случае главное влияние на объемы экспорта будут оказывать уже изменения курсов. Но в настоящее время данный сценарий кажется маловероятным.

2 АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА УРОВЕНЬ И ДИНАМИКУ ЦЕН В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

2.1. Анализ влияния кредитно-денежной политики России на
уровень и динамику цен

В кредитно-денежной политике России основным приоритетом является устойчивость рубля, которая обеспечивается поддержанием стабильности в уровне цен, т.е. поддержанием низкого уровня инфляции. Принимаемые меры способствуют сохранению покупательской способности национальной валюты, что напрямую сказывается на благосостоянии граждан. Устойчивый уровень инфляции позволяет гражданам планировать и принимать решения в долгосрочной перспективе, условия ведения экономической деятельности становятся более стабильными.

Активное расширение в первой половине 2017 года программ комплексного и пропорционального социально-экономического развития страны, а также увеличение объемов кредитования экономики, в том числе предпринимательской деятельности, привели к ускорению темпов роста денежной массы.

Наблюдалось увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы. Рост объемов наличных денег в обращении обуславливался в основном увеличением спроса на наличные деньги в связи с обеспечением своевременных выплат социальных и первоочередных платежей, а также непропорциональным ростом поступлений наличных денег в кассы банков вследствие имеющихся на тот момент проблем на внутреннем валютном рынке.

Ускоренный рост объемов кредитования и наличных денег в обращении привел к снижению ликвидности во многих банках и в целом по банковской системе.

Коммерческие банки в настоящее время показывают небольшой прирост кредитного портфеля (таблица 1). Если сравнивать объемы кредитования в 2012 и 2016гг., безусловно, наблюдается значительное увеличение – кредиты, предоставленные гражданам в рублях, выросли на 3, 096 трлн. руб., т.е. почти на 42%. На 35% за те же 4 года возрос объем кредитов организациям^[4].