Файл: Теоретические аспекты международного кредита.pdf

Важная предпосылка кредитных отношений — это получение заемщиком регулярных доходов в форме заработной платы, пенсии, выручки от реализации продукции и т.п.

Итак, кредит (от латинского "creditum" ссуда, долг) — это экономические отношения между субъектами рынка по поводу перераспределения стоимости на условиях их возврата, срочности и платности. Потребность субъектов хозяйствования в оборотных денежных средствах и, частности, кредита, колеблется в течение производственного цикла и в различных циклах кругооборота. Эти колебания бывают двух видов: сезонные и постоянные. Сезонные колебания вызваны преимущественно природными причинами, а постоянные различными случайными причинами. В сезонных отраслях производства, в частности в сельском хозяйстве, имеют место оба вида колебаний^[6].

Для осуществления непрерывности процесса индивидуального кругооборота капитала и сезонные, и постоянные колебания обеспечиваются денежными средствами в форме кредита. По характеру и объемам колебаний потребности в оборотном капитале хозяйств отличаются между собой и по объемам, и по времени использования.

Колебания потребности в оборотном капитале субъектов хозяйствования с сезонным характером производства, в частности переработка плодоовощной продукции, показывает, что в первом квартале заканчивается переработка плодоовощной продукции и завершается ее отгрузки. Поэтому потребности в оборотном капитале уменьшаются до минимума. Его величина определяется нормативом собственных оборотных активов. Только во втором квартале, когда завершается подготовительная работа к новому сезону производства продукции, потребность в оборотных средствах начинает расти. Это обусловлено потребностями ремонтных работ, созданием запасов горюче-смазочных материалов, тары и тому подобное. Потребность в оборотных активах повышается и особенно быстро растет в третьем и в начале четвертого кварталов, когда осуществляются массовая заготовка плодоовощной продукции. В это время происходит превышение объемов заготовки продукции над ее переработкой. После завершения сбора урожая плодоовощной продукции потребность в оборотных средствах стремительно снижается. Одновременно уменьшается и потребность в кредитных ресурсах.

Предусмотреть потребность в кредитных ресурсах для субъектов хозяйствования с сезонным характером производства не составляет особого труда. Это обусловлено тем, что известно, когда и время года сменяет другую, процессы в тот или иной период происходят в определенной отрасли производства. Но точный объем потребности в кредитных ресурсах заранее определить сложно. Главное, что субъектам хозяйствования известно, в какие именно периоды и в каких примерно объемах возникает потребность в привлечении кредитных ресурсов^[7].

---

Иначе происходит процесс кругооборота капитала хозяйственных субъектов с несезонным характером производства. Их потребность в оборотных активах колеблется в течение года через неравномерность поступления и расходования товарно-материальных ценностей, нарастания затрат на незавершенное производство, выпуск и реализация продукции и по другим причинам. Изменение потребности в оборотных средствах на предприятиях с несезонным характером производства имеет значительно меньшую амплитуду. Но ее значительно труднее заранее предвидеть. Колебания потребности в оборотных активах служит важной причиной необходимости кредита. Второй причиной необходимости кредита является колебания структуры источников формирования оборотного капитала субъектов хозяйствования.

Изменение источников покрытия оборотных активов (собственных и приравненных к ним средств, кредиторская задолженность и т.п.) вызывает потребность в кредитных ресурсах. За счет собственных оборотных средств обеспечиваются постоянные потребности хозяйственных субъектов, а временные потребности в расходах на обеспечения соответствующих запасов удовлетворяются кредитными ресурсами.

Этим обеспечивается экономическая самостоятельность субъектов хозяйствования, повышается их ответственность за сохранность и эффективное использование финансовых ресурсов, укрепляется коммерческий расчет^[8].

На сегодня практически все страны субъекты мирового хозяйства являются участниками рынка ссудных капиталов, при этом в их структуре выделяются кредиторы и заемщики. Вместе с тем, если до недавнего времени можно было четко разграничить два полюса мирового долгового системы: нетто-заемщики (преимущественно развивающиеся страны) и нетто- кредиторы, в том числе международные финансово-кредитные организации и кредитные учреждения, то в современной мировой долговой системе очень трудно провести четкую границу между потенциальными должниками и кредиторами. Поэтому сейчас все страны мирового хозяйства можно разделить на три группы: кредиторы; страны и, что является одновременно должниками и кредиторами; страны-должники. Что касается стран- должников, то это, как правило, развивающиеся страны, которые обрели свою независимость в первой половине XX в. (страны Азии, Африки, Латинской Америки), и страны, которые стали на путь самостоятельного развития после распада СССР.

Международный кредит является одним из основных направлений движения капитала между странами мирового сообщества. Экономическое содержание международного кредита раскрывается в отношениях, складывающиеся между субъектами хозяйственной деятельности по поводу предоставления и использования валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности.

---

В условиях глобализации международные кредитные отношения интенсивно развиваются. Их основными субъектами выступают международные валютно-финансовые организации, региональные банки, (интеграционные объединения, государства, ТНК, коммерческие банки, фирмы, фонды, страховые компании, юридические и физические лица. О темпах развития международного кредита, например, свидетельствуют следующие данные: если в конце первой половины XX в. на условиях расчетов в кредит экспортировалось лишь 1,5 % машин, оборудования и технических средств, то в начале третьего тысячелетия более 80% мирового экспорта данных товаров.

Главной целью международного кредита является эффективное использование свободных валютных и товарных ресурсов в рамках мирового хозяйства, регионах и в отдельных странах. Достижение этой цели международными кредиторами и заемщиками предусматривает решение широкого круга организационных, экономических, финансовых, социальных, правовых и других проблем^[9].

В последние лет десятилетия прошлого века произошли существенные сдвиги в формах международного движения частных капиталов, прежде всего в соотношениях между предпринимательской и ссудной формами вывоза капиталов. Долгое время после Второй мировой войны преобладал движение капиталов в предпринимательской форме, но с конца 70-х годов XX в. произошел поворот к преимущественно ссудной форме вывоза капиталов.

Прямые зарубежные инвестиции промышленно развитых стран в последние годы и дальше увеличивались, однако уже не такими высокими темпами, как раньше. В результате за счет увеличение вывоза портфельных инвестиции и ссудных капиталов доля прямых инвестиций в общей сумме иностранных активов западных стран снизилась. В 1980-1990-е годы транснациональные корпорации в целом предпочитали ссудной форме вывоза капиталов, обеспечивало им высокие прибыли независимо от состояния мировой экономики. Эти изменения сопровождались нарастанием внешней задолженности развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Интенсификация международного движения капиталов при современной глобализации резко увеличила долговое бремя большинства стран мира, поскольку доступ к ресурсам становился намного легче, чем ранее, а правительства не всегда были способны отказаться от привлечения внешних кредитных ресурсов. Это является следствием процесса глобализации, а не наоборот, как это иногда утверждают.

К показателям, с помощью которых можно оценить уровень долговой нагрузки на национальную экономику, является норма обслуживания внешнего долга. Непрерывный процесс углубления интернационализации экономической жизни, который обусловливает расширение и усложнение взаимосвязей и взаимозависимостей национальных экономик, обобществления характера труда и производства в глобальном масштабе, растущую взаимодействия и координацию государств по разработке и реализации международной стратегии развития, объективно повышает значение внешних источников финансовых ресурсов для любой национальной экономики^[10].

---

Основными постулатами исследователей по натуралистической теории были следующие:

— объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага;

— кредит — движение натуральных благ, а потому он является лишь способом перераспределения имеющихся в обществе материальных ценностей;

— ссудный капитал тождествен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала является проявлением накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

— поскольку кредит играет пассивную роль, то коммерческие банки являются посредниками.

Вместе с тем накопленный опыт теоретического анализа кредита и практического его использования в политике макроэкономического регулирования свидетельствует о том, что в длительном споре представителей натуралистической и капиталообразующей теорий ни одна из сторон не дошло к консенсусу. Истина, как всегда, находится посередине. Согласно капиталообразующей и натуралистической теории, банки оказались и посредниками, и «фабриками» денежного капитала, их активные операции хотя и являются первичными по пассивных, но государства четко ограничивают объемы этих операций. Ссудный капитал хотя и осуществляет самостоятельное движение, однако не может совсем оторваться от реального капитала, а самостоятельность его имеет относительный характер. Поэтому современная научная мысль по теории кредита развивается тоже путем синтеза отдельных идей натуралистической и капиталообразующей теорий^[11].

Современная трактовка термина «кредит» такова: экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу получения последним займа в денежной или товарной форме на условиях возвратности в определенный срок и, как правило, с уплатой процентов. Категория авторов, которые видят основную роль кредита в «перераспределении стоимости», значительно ограничивает его роль, поскольку кредит активно участвует на всех без исключения стадиях общественного воспроизводства. Подход по поводу понимания сущности кредита рассматривается как формы общественных отношений, представляет кредит как общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами в связи с передачей друг другу во временное пользование свободных средств (стоимости) на основе возвратности, платности и добровольности.

Согласно проведенному исследованию, учитывая все вышеприведенные трактовки категории «кредит», его следует рассматривать как экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу мобилизации и использования временно свободных денежных средств или товаров на условиях возвратности, а также срочности и платности.

---

Таким образом, можно сделать вывод о том, что международный кредит приобрел обширное распространение во всем мире. Основываясь на сущность и функции интернационального кредита, применяя многообразие форм и условий его предоставления, страны, а также предпринимательство стремительно применяют его в собственных целях.

1.2. Формы международного кредита

Познание закономерностей движения кредита служит важной предпосылкой эффективной организации и управления кредитными отношениями в обществе.

Закономерности движения кредитных ресурсов реализуются в принципах или правилах кредитования, которые выработала мировая кредитная практика. Основными, виднейшими считаются следующие принципы кредитования^[12]:

— целевое назначение кредита;

— срочность кредита;

— возврата заемщиком средств кредита в полном объеме;

— платность пользования средствами кредита.

Принцип целевого назначения кредита состоит в том, что экономические субъекты, которые намерены поступать в кредитные отношения, должны заранее четко определять цель использования кредита. Эту цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны кредитного соглашения. Признание цели назначения кредита служит необходимой предпосылкой обеспечения каждой из сторон своих интересов и реализации кредитных отношений.

Принцип срочности кредита предполагает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на определенное время. Этот срок должны согласовать стороны в момент вступления в кредитные отношения. Срочность вытекает из целевого назначения кредита. Одновременно она сама служит предпосылкой для формирования таких кредитных отношений, а также для развертывания таких будущих предпосылок, как определение платы за кредит и порядка погашения кредита.

Сроки каждого отдельного кредита определяются в зависимости от длительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого участвуют средства кредита. Экономическое обоснование определения срока кредита имеет важное значение для обеспечения интересов субъектов кредитных отношений, эффективности использования средств кредита и сведения к минимуму кредитного риска^[13].

Принцип возвратности кредита означает, что заемщик обязан вернуть всю полученную сумму кредита. Этот принцип вытекает из принципа срочности и с ним тесно связан. Определение срока кредита в момент заключения сделки не гарантирует его возвращения в определенный срок. Если даже кредит будет погашен в установленный срок, это еще не значит возврат всей стоимости. Инфляция может обесценить денежную единицу и основную сумму кредита. В этом случае возврат номинальной суммы кредита означает потерю части стоимости. Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные меры по обеспечению возврата кредита в полном размере, в частности: сокращение срока кредита, изменения ставки ссудного процента, применения индексов инфляции (дефляции) и другие.

---