Файл: Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий (Анализ системы формирования и использования финансовыми ресурсами организации).pdf

— 31-90 дней – рассылка писем-требований;

— 90 дней и более – работа с такой задолженностью через коллекторское агентство.

Рассчитав вышеперечисленные показатели, можно составить план доходов и расходов организации на будущий год (таблица 11).

Таблица 11

Доходы и расходы АО «Радо-Мебель» после проведения мероприятий

Наименование показателя	2019 год	Прогноз на 2020 г.	Изменение, %
Выручка, тыс.руб.	192 453	234 793	22,00
Себестоимость продаж, тыс.руб.	172 171	154 954	-10,00
Валовая прибыль (убыток), тыс.руб.	20 282	79 839	293,64
Управленческие расходы, тыс.руб.	18 654	17 908	-4,00
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	1 628	61 931	3 704,11
Прочие доходы, тыс.руб.	2 381	2 381	0,00
Прочие расходы, тыс.руб.	1 291	1 291	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	268	60 571	22 501,09
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	54	12 114	22 333,67
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	214	48 457	22 543,33

В результате расчетов, сумма чистой прибыли составит 48 457 тыс. руб.

2. Далее была рассмотрена операция управления задолженностью, которая выгодна для АО «Радо-Мебель», так как ускоряет оборот средств и не требует при этом значительных затрат.

Общая сумма проблемной задолженности составляет 2 530 тыс. руб., банк по соглашению предоставит 80% (то есть 2 024 тыс. руб.), а сумму долга удастся взыскать через 98 дней, то при комиссионном вознаграждении в размере 3% расходы поставщика составят:

а) проценты за кредит = 97,82 тыс. руб.

б) комиссионное вознаграждение = 75, 9 тыс. руб.;

в) итого = 173,72 тыс. руб.

Дополнительный приток денежных средств составит 2 356,28 тыс. руб.

Таким образом, дебиторская задолженность снизится на 2 356,28 тыс. руб. Учитывая это, было рассчитано, как изменилась рентабельность активов.

---

В плановом периоде она составит 1,60% (не учитывая изменения предлагаемые в предыдущем пункте мероприятий), что на 0,11 процентных пункта выше чем в предыдущем периоде.

Применение данной операции приведет к положительному эффекту по следующим параметрам:

— ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;

— рост рентабельности оборотных активов и совокупных активов;

— рост финансовой устойчивости (сокращение расходов по банковским кредитам).

Отобразим плановую кредиторскую задолженность в таблице 12.

Таблица 12

Показатели кредиторской задолженности после проведения мероприятий в прогнозном 2020 г., тыс.руб.

Наименование показателя	2019 год	Прогноз на 2020 г.	Изменение, %
Кредиторская задолженность, в т.ч.	94 774	97 542	2,92%
- поставщики и подрядчики	91 811	91 811	0
- перед персоналом организации	2 498	2 673	7
- по налогам и сборам	432	3 029	601,05%
- прочие кредиторы	33	30	-10

Инфляционные процессы на уровень кредиторской задолженности могут повлиять, но незначительно, так как в организации в основном заключены долгосрочные контракты с надежными поставщиками.

Увеличение уровня оплаты труда произойдет в сумме инфляции на плановый период – 7%. Соответственно, задолженность перед персоналом увеличится на соответствующий процент. Задолженность прочим кредиторам планируется сократить на 10%, это процент просроченной задолженности, которая не востребована к взысканию. Задолженность по налогам и сборам увеличится в основном в связи с ростом налога на прибыль. Таким образом, кредиторская задолженность увеличится на 2,92%.

С учетом изменений вышеперечисленных показателей был составлен прогнозный баланс организации АО «Радо-Мебель» (таблица 13).

Таблица 13

Прогнозный баланс на 2020 г. для АО «Радо-Мебель», тыс. руб.

Наименование показателя	на 2019 год	Прогноз на 2020 г.
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	321	321
ИТОГО по разделу I	321	321
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	52 433	52 433
Дебиторская задолженность	48 769	48 769
Денежные средства	1 361	52 586
ИТОГО по разделу II	102 563	153 788
БАЛАНС	102 884	154 109
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2 068	50 525
ИТОГО по разделу III	2 078	50 535
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	5 790	5 790
ИТОГО по разделу IV	5 790	5 790
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	242	242
Кредиторская задолженность	94 774	97 542
ИТОГО по разделу V	95 016	97 784
БАЛАНС	102 884	154 109

---

Таким образом, у предприятия на конец планируемого периода произойдет увеличение свободных денежных средств до суммы 52 586 тыс. руб.

В структуре имущества произошли нижеследующие изменения. Внеоборотные активы не изменились. Оборотные активы увеличились на 51 225 тыс. руб., или 49,94%. В структуре источников финансирования произошли нижеследующие изменения. Собственный капитал увеличился на 48 457 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 2 768 тыс. руб., или 2,92%. Долгосрочные обязательства не изменились. Валюта баланса увеличилась на 51 225 тыс. руб., или 49,79%.

Далее была рассчитана рентабельность продаж после изменения вышеприведенных показателей. В плановом периоде показатель рентабельности продаж составит 26,38%, таким образом, рост его за период составит 25,53 процентных пункта.

Так же важно отметить, что изменение этих показателей положительно повлияло на финансовое состояние предприятие, что можно увидеть, рассчитав трехкомпонентный показатель финансового состояния.

Таблица 14

Прогнозное финансовое состояние предприятия АО «Радо-Мебель» на 2020 г., тыс. руб.

Показатели	Период		Изменение
	2019 год	Прогноз на 2020 г.
1. Собственный капитал	2 078	50 535	48 457
2. Внеоборотные активы	321	321	0
3. СОК	1 757	50 214	48 457
4. Долгосрочные заемные средства и кредиты	5 790	5 790	0
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (перманентного оборотного капитала) (п.3 + п.4)	7 547	56 004	48 457
6. Краткосрочные займы и кредиты	242	242	0
7. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала	7 789	56 246	48 457
8. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)	52 433	52 433	0
9. Недостаток (-), излишек (+),СОК с целью формирования запасов (п.3 – п.8)	-50 676	-2 219
10. Недостаток (-), излишек (+),СОК и долгосрочного ЗК с целью формирования запасов	-44 886	3 571
11. Недостаток (-), излишек (+),общей величины СОК и долгосрочного заемного капитала с целью формирования запасов	-44 644	3 813
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0;0;0)	(0;1;1)
13. Тип финансовой устойчивости	Кризисное финансовое состояние	Нормально устойчивое финансовое состояние

---

Таким образом, финансовое состояние предприятия становится нормально устойчивым по сравнению с кризисным финансовым положением в 2019 году.

Реализация предложенных мероприятий позволит:

- ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;

Но «согласно партнерским программам условия кредитования могут быть еще более мягкими, чем на приобретении готового жилья – начальный вклад или размер процентной ставки ниже. Поразительный пример к этому – Сбербанк, который согласно программе «Ипотека +» выделяет кредиты в рублях на приобретении квартир в партнерах в нетипично низких процентах: перед ипотечной регистрацией от 11,65% до 14% в год, после ипотечной регистрации от 10,4% до 12,75% в год». Минимальный размер начального вклада – только 10% от стоимости приобретенного жилья не менее показателен. Таким образом как залог на кредите перед регистрацией ипотеки права собственности служат заемщикам на приобретенном жилье, и после ипотечной регистрации – приобретенный объект недвижимого имущества.

Ипотека для приобретения жилья страны возвращается к рынку немного менее активно, чем кредитование квартир в зданиях, в стадии строительства. Кредиты на приобретение и строительство домов и особняков предлагаются большим количеством федеральных банков: Банк Alfa, Банк Москвы, Общество Generale Банк Востока (BSZhV), Банк Barklays, банк Vozrozhdeniye, VTB 24, Газпромбанк, Intez, Банк Банка Creditevrop, Московский банк Ипотечного агентства (ПРОПАЛ БЕЗ ВЕСТИ), Банк Nordea, Банк России, Rosselkhozbank, Сбербанк, Коммуникационный банк, банк Uralsib, Банк Yunicredit.

Кроме того, некоторые банки предлагают кредиты на приобретение участков земли, в частности BSZhV, банка Zenit, Rosevrobank, Rosselkhozbank, банк Hanty-Mansiysky, принимает участок земли в обеспечении на кредите на приобретение дома с участком земли (программа «Быстрый дом»).

Ростдеятельности в рынке жилья страны и стабилизация рынка жилья в целом снизили риск кредитования сделок на приобретении домов, особняков и других низких объектов недвижимого имущества. Процентные ставки на кредитах на приобретение жилья страны начинают уменьшаться. (BSZhV) в июне понизил оба показателя и размер начального вклада для заемщиков, приобретающих на жилье страны кредита, от 40% до 30%. С начала лета кредиты на жилье страны упали в цене на банк Hanty-Mansiysky, Банк Интеза, Rosselkhozbank.

Основное различие ипотечных программ на приобретении жилья страны в большинстве случаев показывают в размере начального вклада. Чтобы получить кредит на загородный дом, в большинстве случай, необходимо приложить для на 10% большего количества собственных средств, чем при покупке квартиры в кредит – от 40 до 50%.

---

Ипотечные ссуды без целей на безопасность доступного недвижимого имущества (кредиты пешки) включают в правителей все больше банков. Таким образом, если на кредитах без целей это уже возможно к принятым телефонным тарифам (в среднем, они колеблются от 14-15% в год), размер кредита все еще печально маленький, 50-60% от стоимости помещенного объекта недвижимого имущества. На общих второстепенных предложениях HSBS, с VTB 24, ассигнован Nordea Bank и Rosevrobank, в котором возможно получить на безопасности жилья к 70% от ее стоимости. Нужно отметить, что кредиты без целей на безопасности недвижимого имущества с редким исключением, предусмотрел более короткий термин, чем кредиты на приобретение недвижимого имущества – с 10 до 15 лет.

Как предмет залога готовая квартира или дом, может служить участок земли. И, если как обеспечение на кредите дом или подачи участка земли, кредит обеспечит на меньшей доле стоимости проекта недвижимого имущества, чем в залоге квартиры, например, на безопасности квартиры даст 60% от ее стоимости, и на безопасности дома – только 50%.

Права собственности на объектах недвижимого имущества на строительной стадии в обеспечении ипотечной ссуды без целей не принимают банки, хотя российский закон по ипотеке оно позволяет.

Программы рефинансирования ипотеки (выпуски кредита) позволяют сокращать ежемесячные платежи по счету уменьшения в процентной ставке выплатой ранее выделенной ипотечной ссуды, и также к правильному термину, валюте суммы и кредита.

Сегодня рефинансирование остается редким, не слишком привлекательный и следовательно – немного потребованного предложения. Такие продукты включены в ипотечные линии Общества Generale Банк Востока (BSZhV), ВТБ24, Газпромбанк, банк Zhilfinance, Банк Москвы, Московский банк Ипотечного агентства (ПРОПАЛ БЕЗ ВЕСТИ), Сбербанк.

Процентные ставки, на которых заемщиках других банков это предлагается, чтобы повторно финансировать кредиты на жилищное приобретение на вторичном рынке, начинаются с 13,5% в год на кредитах в рублях (Сбербанк) и от 9,1% в год на кредитах в долларах США (VTB 24). Некоторые банки как ВТБ24 и Сбербанк, установите показатели согласно программе рефинансирования на том же самом уровне, что касается кредитов согласно подобным программам (на жилищном приобретении на вторичном рынке, на безопасности доступного недвижимого имущества). Однако, возможно встретиться и банки, в которых процентные ставки, получая кредиты на рефинансирование немного выше, чем согласно основным ипотечным программам (Банк Alfa, BSZhV).

---