Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации).pdf

Кредитные риски – риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг;

Юридические риски – это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;

Технико-производственные риски – риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

• допустимый риск – это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
• критический риск – это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
• катастрофический риск – риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр. [Саймон, Хэмен Как преодолеть кризис. 33 эффективных решения для вашей компании / Хэмен Саймон. - М.: Претекст, 2016].^[5]

На основе изученной информации я сформировала таблицу классификации рисков (Таблица 1).

Таблица 1. Классификация торговых рисков

Исходя из таблицы видно, что существует множество торговых рисков, каждый из которых обладает своими характеристиками и особенностями.

Основные причины возникновения коммерческого риска:

1. Снижение объемов реализации вследствие падения спроса (потребности) на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;
2. Повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
3. Непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);
4. Потеря товара;
5. Потеря качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;
6. Повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Таким образом, выделяют ряд причин, которые могут повлечь возникновение коммерческих рисков. Зная их, риск-менеджер сможет разработать комплекс мер по их предотвращению или минимизации воздействия на деятельность компании.

В рамках торговых рисков выделяют управляемые и неуправляемые факторы снижения рисков.

К управляемым факторам относят:

• показатели, характеризующие качество работы коллектива;
• уровень организации производства и труда;
• качество управленческой работы;
• степень использования ресурсов;
• эффективность хозяйственного процесса.

К условно неуправляемым факторам относят:

• предыстория функционирования анализируемого объекта;
• климатические, географические, политические условия реализации продукции.

Деление факторов на управляемые и неуправляемые зависит от квалификационного уровня управленческого персонала компании.

Таким образом, с риском предприятия сталкиваются всегда при заключении и выполнении как текущих, так и долгосрочных контрактов. Существуют определенные виды торговых рисков, действию которых подвержены все предпринимательские организации. Наряду с общими рисками есть и специфические виды риска, характерные для определенных видов товаров. Сложность классификации торговых рисков заключается в их многообразии.

Сам риск, как следует из определения, обладает характерными свойствами:

1. Неопределённость. Риск существует только тогда, когда возможно не единственное развитие событий;
2. Ущерб. Риск существует, когда исход может привести к ущербу или другим негативным для организации последствиям;
3. Наличие анализа. Риск существует, только когда сформировано субъективное мнение о ситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода;
4. Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.

Известно, что риску присущи стимулирующая и защитная функции. Стимулирующая функция имеет конструктивный (создание защищающих инструментов и устройств) и деструктивный (авантюризм, волюнтаризм) аспекты. Защитная функция тоже имеет два аспекта: историко-генетический (поиск средств защиты) и социально-правовой (необходимость законодательного закрепления понятия «правомерность риска»). Некоторые специалисты предлагают выделять ещё две функции риска: компенсирующую (возможность дополнительной прибыли) и социально-экономическую (селективную — выделения эффективных собственников).

Функции риска:

• защитная – проявляется в том, что для хозяйствующего субъекта риск — это нормальное состояние, поэтому должно вырабатываться рациональное отношение к неудачам;
• аналитическая – наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов правильного решения;
• инновационная – проявляется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем;
• регулятивная – имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной.

Основные методы оценки риска

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск-менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. Обычно под оценкой риска понимается процесс выявления угроз, существующих на производстве, определения масштабов данных угроз и возможных от них последствий. Источниками информации, предназначенной для анализа риска могут быть бухгалтерская отчетность предприятия, финансово-производственные планы предприятия, организационная структура и штатное расписание предприятия, карты технологических потоков, договоры и контракты, себестоимость производства продукции.

Существуют два этапа, по которым можно оценить риски: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть: определение потенциальных зон риска; выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия и прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Главная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа у главы предприятия есть возможность наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе принять решение, выгодно ли предприятию осуществлять ту или иную деятельность. [Харченко, Сергей Григорьевич; Современные Подходы К Методологии Оценки Риска / Харченко Сергей Григорьевич; - Москва: СИНТЕГ, 2014]/^[6]

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска. И, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистический, аналитический, метод экспертных оценок, метод аналогов.

Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении зоны риска, коэффициента риска и т.д. Достоинством статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».

Метод экспертных оценок, представляет собой комплекс логических и математически–статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.

Аналитические методы позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев. [Кукин, П.П. Анализ и оценка риска производственной деятельности / П.П. Кукин. - Москва: Мир, 2016].^[7]

1.4 Методы управления рисками на торговых предприятиях

Каждое предприятие преследует идею максимально ограничить себя от всевозможных рисков. Для того, чтобы рисков, приводящих организацию к убыткам, становилось меньше, выявлены методы, с помощью которых можно управлять рисками в деятельности предприятия.

Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском, до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.

В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита, экономическая защита.

Физическая защита, заключается в использовании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д. [Гроув, Эндрю Выживают только параноики. Как использовать кризисные периоды, с которыми сталкивается любая компания / Эндрю Гроув. - М.: Альпина Паблишер, 2015].^[8]

Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. Кроме того, общеизвестны основные методы управления риском: уклонение, управление активами и пассивами, диверсификация.

Уклонение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства уклонение от риска обычно является отказом от прибыли. Оно включает в себя также поглощение и лимитирование.

Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.